В ходе референдума общество имеет возможность высказаться по конкретным политическим вопросам и тем самым выразить свое согласие или несогласие с тем или иным порядком действий. Референдумы являются важным элементом прямой демократии и используются либеральными демократиями с различной степенью активности. Власти Швейцарии, например, прибегают к ним особенно часто.

Референдумом предлагается механизм привлечения широких масс населения к решению важнейших политических вопросов (нередко на уровне положений конституции). В Ирландии предложения о внесении изменений в конституцию после их принятия парламентом должны быть вынесены на референдум. К недавним примерам в Великобритании относятся предложения о введении ограниченной автономии Шотландии и Уэльса в 1997 г. и выяснение отношения населения Северной Ирландии к мирному соглашению «страстной пятницы» в 1998 г. В некоторых странах общество имеет право как инициировать проведение референдумов, так и в определенной степени контролировать их содержание. Например, в Новой Зеландии согласно закону об инициировании референдума гражданами 1993 года 10 % избирателей страны от общего числа зарегистрированных избирателей могут настоять на проведении референдума без обязательной практической реализации итогов по любому волнующему их вопросу.

Между тем референдумами может принижаться значение законодательных органов власти, поскольку использованием данного инструмента ограничивается их способность определять содержание государственной политики. Использование референдумов может также ограничивать исполнительную ветвь власти, если она обязана руководствоваться мнением общества в ущерб собственным полномочиям по управлению им. Кроме того, широкая публика может быть не в состоянии оценить всю сложность и многогранность вопросов, которые выносятся на ее суд через референдум.

Референдумы не всегда воспринимаются как выражение прогрессивных политических намерений по приближению власти к народу. Истории известны примеры использования механизма референдума как альтернативы представительным институтам власти (к каковым относится, в частности, парламент) под тем предлогом, что такие институты просто не нужны, поскольку власти консультируются по вопросам государственной политики напрямую с народом. После того как референдумы использовались подобным образом нацистским правительством Германии (1933–1945), их проведение было полностью запрещено принятой в 1949 г. конституцией ФРГ.

См. также статьи «Законодательная ветвь власти», «Исполнительная ветвь власти», «Либеральная демократия».