Начало коренных преобразований в России прочно связано с именем царя Петра I.

Первое десятилетие XVIII в. можно охарактеризовать как период активного вмешательства государства в экономику и поощрения частного предпринимательства. Особо важных отраслям давались различные привилегии, льготные ссуды, бесплатные земельные участки для строительства новых заводов. Эти экстренные меры сыграли решающую роль в создании мощной материальной базы для армии, что позволило победить Швецию в Северной войне. В результате Россия получила выход в Балтийское море и вернула свои земли, входившие издавна в Новгородское княжество.

Именно с XVIII в. начинается мануфактурный период в народном хозяйстве, мануфактурная система стала преобладающей по сравнению с ремесленным производством. Предысторией этого мануфактурного периода в промышленном развитии России является, с одной стороны, развитие крепостной вотчинной промышленности в Русском государстве XVII в., ас другой – ремесленной и кустарной мелкой промышленности.

Крупный торгово-купеческий капитал явился главным источником создания первых мануфактур петровского времени.

Петровские мануфактуры не произвели большого переворота в технике, развиваясь на базе ручной ремесленной техники, но вместе с тем и на базе применения кооперации крупных масс рабочих с широким разделением труда между ними в централизованной или децентрализованной мануфактуре. В этом и заключается значение Петровской эпохи, в которой наметились направление и организационные формы дальнейшего промышленного развития и перехода от мануфактуры к фабрике.

Наибольшее значение в развитии металлургической промышленности со времен Петра I получает Урал. При Петре I на Урале было 11 железоделательных и медеплавильных заводов. Петровской мануфактурой был впервые заложен капиталистический уклад в промышленности России. Крупная мануфактура способствовала общему подъему производительных сил. Это особенно отразилось на развитии металлургии. Продукция металлургических заводов была высокого качества, ее стали вывозить в Европу, и вскоре Россия вышла на первое место в Европе по производству чугуна.

Петр I стремился провести внутренние преобразования в России, чтобы вывести ее на европейский уровень. За 25 лет правления (1700–1725 гг.) им было принято почти три тысячи различных законов и указов, касающихся экономических, гражданских, бытовых сторон жизни населения, в том числе и управленческих структур государства.

Указом Петра I от 20 января 1705 г. был утвержден в качестве официального флага Российской империи трехцветный флаг, состоявший из трех равновеликих поперечных полос – белой, лазоревой и алой.

В 1708–1710 гг. была проведена губернская реформа, по которой вся страна была поделена на восемь губерний. Губернии в свою очередь делились на уезды. В руках губернатора были сосредоточены административные, судебные, полицейские, финансовые функции, в соответствии с которыми проводился сбор налогов, набор в рекруты, поиск беглых крестьян, рассматривались судебные дела, обеспечивались продовольствием войска.