В этой главе я хотел бы подробнее рассказать вам о своем любимом индикаторе — стохастике, и тем самым подтвердить: для того чтобы трейдер принимал эффективные решения, он должен придерживаться одних и тех же методов анализа и торговли. Лишь только детальное изучение сигналов и свойств стохастика позволит вам правильно использовать этот индикатор и адаптировать его для анализа конкретных рыночных ситуаций.

Стохастик — традиционный осциллятор, не только указывающий основное направление рынка на текущий момент, но и отражающий все коррекции рынка и основные разворотные точки. В отличие от трендовых индикаторов осцилляторы являются опережающими. Осциллятор похож на колебательный маятник, который раскачивается от своих крайних значений к нормальным средним значениям. Это и есть самое ценное свойство осциллятора: именно его и используют в торговле. Однако между движением цены и осциллятора бывают сильные разногласия. При сильных трендах осциллятор «прилипает» к крайним значениям и дает целый ряд ложных сигналов против основного тренда. Эта проблема заключается в динамике движения цены. Чем сильнее тренд, тем больше значение осциллятора. Ослабление тренда будет соответствовать развороту осциллятора, но не развороту самой цены. Таким образом, торговля по осциллятору без анализа графика цены — это путь к разорению. Необходимо использовать и цену!

Итак, основное преимущество осцилляторов является и основным недостатком. Тем не менее, использование осцилляторов на рынке Форекс оправданно, поскольку:

1) Форекс — на 70% флэтовый рынок;

2) тренды на рынке форекс не бесконечны;

3) цена имеет свои характеристики (импульс, время, размах движения), которые необходимо измерять с помощью тех или иных приборов;

4) на рынке существуют и работают ценовые коридоры, каналы, уровни поддержки и сопротивления.

Ну а там, где есть преимущества, обязательно найдутся и недостатки. Отметим их:

1) наличие флэтовых азиатских сессий, в результате которых часовые осцилляторы разгружаются, что приводит к искажению показателей осциллятора;

2) высокая роль фундаментальных новостей и политических событий, влияющих на рынок Форекс.

Влияние этих недостатков можно свести к нулю, для этого нужно изучить саму цену и ее геометрию, а также хорошо знать фундаментальные основы и календарь событий (это позволит нам спрогнозировать, в какой момент начнутся значимые движения валютных курсов).

 

Природа стохастического осциллятора

Стохастический осциллятор — один из наиболее популярных индикаторов, широко применяемых в современных программных продуктах. Этот осциллятор был разработан Джорджем Лэйном еще в начале 1950-х гг.

где К — стохастический осциллятор Лэйна;

С — цена закрытия за бар;

L — минимальная цена за период n;

H — максимальная цена за период n;

n — период, который может быть любым (Лэйн предлагал использовать от 5 до 21).

Кроме того, Лэйн рекомендует дважды сглаживать К простым скользящим средним длиной в 3 периода: SK — трехпериодное простое скользящее среднее К, а SD — это трехпериодное простое скользящее среднее SK. На рис. 2 представлен стандартный стохастический осциллятор 5-3-3 из торговой платформы. Линия SK на графике — это сплошная линия, а SD — это пунктирная линия, которая считается сигнальной.

Из приведенной выше формулы можно сделать вывод, что стохастик показывает, где в среднем закрываются свечки относительно минимальной и максимальной цены за период n. Именно поэтому стохастик еще называют канальным индикатором: он показывает, где закрываются свечки в динамическом ценовом коридоре. Если цены закрытия близки к максимальным ценам за период, то стохастик имеет значения, близкие к 100. Если цены закрытия близки к минимальным ценам, то стохастик имеет значения, близкие к 0.

 

Сигналы BUY & SELL

Традиционные сигналы стохастика формируются при пересечении быстрой и медленной линий. Сигнал на продажу формируется при пересечении быстрой линии SK с медленной линией SD в зоне перепроданности. При этом следует учесть, что пересечься могут и восходящие линии SD и SK, поэтому надо обязательно дождаться разворота медленной линии стохастика. На рис. 3 показан пример сигнала стохастика и стрелкой указан бар, при закрытии которого следует входить в короткую позицию.

Сигнал на покупку формируется при пересечении быстрой линии SK с медленной линией SD в зоне перекупленности. На том же рис. 3 показан пример сигнала стохастика и стрелкой указан бар, при закрытии которого следует входить в длинную позицию. Отметим, что сам момент входа в сделку весьма важен, поэтому надо непременно дождаться разворота медленной линии стохастика. Решение следует принимать только при закрытии бара, так как вход по незавершенному сигналу — это «попытка разделить шкуру неубитого медведя».

 

Левые и правые пересечения

Пересечения быстрой и медленной линий бывают двух видов: правое и левое (рис. 4).

Принято считать, что левое пересечение — ранний и менее надежный сигнал, а правое пересечение — более качественный вход. Тем не менее авторы книги «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» ЛеБо и Лукас утверждают, что принципиальной разницы между левым и правым пересечениями нет.

 

Узкие и широкие плечи

Помимо вида пересечения (левое или правое) есть еще один способ оценить качество сигнала стохастика. Для этого нужно взглянуть на само плечо пересечения, которое может быть узким или широким. Узкий разворот стохастика — важный и более сильный сигнал, а широкий разворот говорит о том, что текущий тренд по-прежнему в силе. Сигналы широкого разворота лучше пропустить. Этот весьма важный нюанс представлен на рис. 5.

 

Крюк Кейна

Пример крюка Кейна приведен на рис. 6.

Крюки Кейна представляют собой резкий перелом быстрой линии стохастика в зонах предельных значений. Следует признать, что крюк на стохастике не является сигналом для входа в сделку. Это лишь первый сигнал возможного разворота, который можно использовать только для открытия позиции по тренду.

 

«Заскок по тренду»

Едва ли не самые ценные и надежные сигналы стохастика — «заскоки по тренду». При длительных и сильных трендах стохастический осциллятор заходит в область предельных значений и находится в этой области в течение долгого времени. После этого, при первой глубокой коррекции, быстрая линия осциллятора пересекает отметку 50, что служит сигналом для входа в позицию по тренду. Наиболее надежные сигналы, которые нужно обязательно использовать в торговле, следует искать на старших планах, например на дневном. Рассмотрим примеры на валютной паре GBPUSD (рис. 7).

Правила торговли по «заскокам по тренду» на дневном плане:

1. Необходимо быть уверенным в тренде (его должны подтверждать и текущий фундаментальный анализ, и сантименты рынка).

2. При наступлении высокой перекупленности рынка стохастик может очень долго находиться в зоне перепроданности или перекупленности. Мы ждем, чтобы с закрытием дня стохастик пересек зону с отметкой 50 в направлении, противоположном тренду.

3. На следующий торговый день мы можем снова рассматривать открытие позиции по тренду. Для этого переходим на меньший таймфрейм и уточняем наш вход, например, на часовом плане.

Статистика показывает, что это весьма редкие, но успешные входы с высоким процентом надежности (приблизительно 80%).

 

Дивергенции стохастика

Ценнейшие сигналы стохастика — дивергенции. Когда рынок создает новый пик или впадину и стохастический осциллятор не может подтвердить это своим пиком или впадиной, мы получаем дивергенцию, то есть расхождения между показаниями стохастика и цены. В итоге получается, что стохастик и цена движутся в противоположных направлениях. Нам следует условно разделить дивергенции на три типа: классическая дивергенция, короткая дивергенция, обратная дивергенция.

Классическая дивергенция

Классическая дивергенция может быть медвежьей или бычьей.

Медвежья классическая дивергенция имеет место, когда при восходящем тренде образуются последовательно восходящие пики на графике цены и последовательно нисходящие пики на графике стохастика.

Бычья классическая дивергенция имеет место, когда при нисходящем тренде образуются нисходящие пики на графике цены и последовательно восходящие пики на графике стохастика.

Классические дивергенции образуются практически на любом тренде и зависят от периода графика и чувствительности индикаторов. Классические дивергенции имеют большее значение, когда цена находится около значимых уровней сопротивления и поддержки и, самое главное, в ценовых коридорах. Следовательно, если цена приближается к трендовой линии и при этом мы имеем дивергенцию, то мы можем считать такую ситуацию весьма благоприятной для входа в позицию. При использовании дивергенции необходимо соблюдать принцип завершенности сигнала: стохастик должен обязательно развернуться вниз и выйти из критический зоны. Хорошим сигналом принято считать положение, когда первый пик стохастика был в критической зоне, а второй — в зоне нормальных значений.

На заметку. Для того чтобы подтвердить завершение тренда, можно прибегнуть к индикатору объема из торговой платформы. Падающие объемы — хороший признак завершения тренда. Этот сигнал можно использовать только в тренде, принадлежащем одной сессии, что позволит оценить смену настроений трейдеров. Использование тиковых объемов во флэте — занятие пустое.

Короткая дивергенция

Короткая дивергенция, разновидность классической, образуется прямо на одном пике графика цены. Для образования короткого дивера достаточно 5-7 баров. Короткие дивера — сильные сигналы начала коррекции или даже разворота. Пример короткого дивера показан на рис. 11.

Обратная дивергенция

Для поиска обратной дивергенции мы отслеживаем на восходящем тренде не пики, а впадины и сравниваем их со впадинами на стохастике. Расхождения между пиками — сигнал окончания коррекции и сигнал продолжения тренда. Преимущество обратной дивергенции заключается в том, что это сигнал продолжения тренда, а значит, более безопасный вход в отличие от классической дивергенции, которая представляет собой контртрендовый сигнал.

Обратная дивергенция бывает медвежьей и бычьей.

Медвежья обратная дивергенция имеет место, когда при нисходящем тренде образуются последовательно нисходящие пики на графике цены и последовательно восходящие пики на графике стохастика.

Бычья обратная дивергенция имеет место, когда при восходящем тренде образуются восходящие впадины на графике цены и последовательно нисходящие впадины на графике стохастика.

Обратная дивергенция имеет очень важное значение, когда цена подходит к трендовым линиям и границам каналов. Обратная дивергенция показывает, есть ли на рынке потенциал для пробития линии тренда или канала.