Экономической основой феодальной раздробленности является натуральный характер феодального хозяйства, каждое из которых приспособлено для самостоятельного существования. Здесь все производится для собственного потребления.
В 30-е гг. XI в. произошел распад Киевского государства на феодальные княжества (равные по территории западным королевствам), страна уже не представляла собой единого экономического организма.
В каждом из экономически обособленных княжеств шел свой внутренний товарообмен. Сельская продукция, ремесленные изделия производились и продавались здесь же. Вследствие такой экономической раздробленности последовала и политическая, что и послужило причиной к образованию мелких княжеств-государств. Например, на территории Московской области существовало несколько таких экономически замкнутых районов – это княжества Коломенское, Можайское, Дмитровское и т. д.
Между такими местными рынками (районами) стабильной экономической связи практически не было. За исключением торговли, которая навязывалась месторасположением княжества, т. е. зависела от географических условий. Например, городу Новгороду, находившемуся на севере, из-за природных условий (почвы там плохо подходящие для хлебопашества) не хватало своего хлеба. Новгородцы вынуждены были закупать его у своих южных соседей, а в обмен они поставляли изделия из железа, как собственного изготовления, так и привозимого из-за границы. Этим обстоятельством иногда пользовались враждующие между собой князья. Они со своими дружинниками блокировали дороги, по которым доставлялось в Новгород продовольствие, и там начинался голод.
В результате такой раздробленности Русь уже не рассматривалась как единое государство со сложившимися экономическими традициями. Теперь каждый из князей являлся владельцем земли, которая всем его обеспечивала. Поэтому князь уже сам решал, стоит ли ему заводить (или продолжать) те или иные экономические отношения с другими феодальными князьями или нет. Постепенно каждое княжество начало осуществлять самостоятельную внешнюю политику.