В рамках мировой экономики процесс динамики международного экономического сотрудничества активирует у участников потребность в проведении взаимных расчетных операций, потому проблема организации расчетов занимает одно из главных мест для экономически активных субъектов, «экономического человека» [1] , по выражению В.С. Автономова и систем, связанных structural interdependence [2] , чем подчеркивается актуальность темы исследования. Особенно в условиях глобализации экономического пространства, при функционировании транснациональных структур и масштаба проводимых экспортно-импортных и международных финансовых операций.

Объект ом исследования являются международные экономические отношения в аспекте исполнения взаимных транснациональных денежных обязательств, международных расчетов. Уровень экономических отношений развился до такого уровня, что ключевой проблемой является сведение взаимных счетов, а это актуально даже для субъектов входящих в одну финансовую структуру, в которой, несмотря на внешнее единство, постоянно ведутся «конструктивные» переговоры о порядке ведения совместной деятельности и реализации совместных проектов в масштабах мировой экономики ввиду трансграничного осуществления коммерческих операций.

Предмет ом исследования является экономическая сущность платежно-расчетных операций во внешнеэкономической деятельности на современном этапе глобализации экономического мирового пространства.

Настоящее исследование имеет цель ю на основе изучения и анализа, положений экономической науки, международной и российской практики, накопленных знаний по проблемам данной сферы общественных отношений, определить международные расчеты как часть международных валютно-кредитных и финансовых отношений, выявить современные тенденции развития и регулирования международных расчетов в условиях глобализации.

Достижением поставленной цели является решение следующих задач :

– исследование эволюции мировой валютной системы как фактора развития международных валютно-финансовых отношений;

– выявление сущности и форм международных расчетов, изучение порядка государственного регулирования международных расчетов;

– определение рисков возникающих при осуществлении международных расчетов и путей их минимизации;

– исследование платежно-расчетных отношений во внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования на современном этапе;

– определение роли российских и транснациональных банков в международных расчетах;

– Проблемы и перспективы развития международных расчетов при экспорте и импорте товаров и услуг в условиях глобализации.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных специалистов. Следует выделить исследования и труды таких ученых, как В.С. Автономов, Д.А. Аксенов, Е.С. Батманова, Г.Н. Белоглазова, М.К. Беляев, И.А. Бланк, О.Т. Богомолов, В.Г. Брюков, Н.В. Букина, Ю.В. Бусловская, Н.А. Бутузова, Н.К. Врагова, Ф.А. Гудков, П.А. Гутынин, С.И. Долгов, Б.Ю. Дорофеев, В.Л. Ерохин, К.В. Карашев, А.П. Киреев, Г.К. Кобахидзе, Н.Д. Кондратьев, Е.В. Копалов, К.Н. Корищенко, О.Г. Королев, И.И. Кретов, Л.Н. Красавина, В.В. Круглов, С.В. Крахмалев, М.В. Ксенофонтова, О.И. Лаврушина, Д.П. Лиговская, А.Ю. Лисицын, А.С. Мамзина, С.В. Маслов, В.А. Мещеров, А.А. Миннибаева, А.М. Михайлов, В.П. Мозолин, В.Ю. Никитина, С.В. Николюкин, М.В. Образцов, И.В. Перелетова, И.А. Подколзина, Д.В. Половинкин, В.В. Поляков, М.А. Портной, А.И. Потемкин, С. Ремезова, А.А. Рябов, А. Саркисянц, Н.Л. Симутина, С.Б. Смитиенко, Ю.А. Соколов, А. Сочнев, О.П. Строгонова, А.А. Суэтин, П.С. Томилов, И.З. Фархутдинов, Р.Г. Фахретдинов, А.В. Шамраев, Я.С, Яскевич.

Исследования и труды зарубежных специалистов: George A. Akerlof, Frederic Bastiat, I. Dunning, Jeffrey A. Frankel, Ricky W. Griffin, F.A. Hayek, Richard Head, John Maynard Keynes, Jeffrey K. Liker, Alfred Marshall, Karl Heinrich Marx, K. Menger, Roger LeRoy Miller, Ludwig von Mises, Herve Moulin, Michael W. Pustay, J.A. Schumpeter, Walter Scott, W. Shakespeare, Vera C. Smith, David D. VanHoose, Bluma Zeigarnik.

Также использовалось законодательство и нормативные акты РФ и ведущих стран мира в области банковского регулирования и регулирования внешнеторговых операций, официальные статистические публикации РФ, МВФ, ВТО, международных банков и институтов.

Решение поставленных в исследовании задач выполнено с единых метод ологических позиций, основу исследования составили общенаучные методы исследования: логический, сравнительный, нормативный, комплексный, системный, специальный теоретический метод: восхождение от абстрактного к конкретному» [3] .

В исследовании проанализированы практически значимые проблемы организации взаимных расчетов, осуществляемых субъектами международного экономического сотрудничества, сформулированы и обоснованны следующие выводы, выносимые на защиту:

– валютная система, на международном уровне урегулированная путем соглашений суверенов составляет базу механизма международных расчетов, так как расчеты и цены внешнеторговых контрактов осуществляются в той или иной валюте, финансовой единице.

– сущность международных расчетов состоит в том, что они являются механизмом балансирования взаимного финансового обязательства, возникающего в результате международного экономического сотрудничества участников товарных и финансовых отношений.

– форма международных расчетов является способом исполнения, реализации расчетного механизма, ее градация возникает ввиду наличия аспекта недоверия и практически значимых рисков, требующих учета при осуществлении финансовых обязательств, особенно актуальных в мировых масштабах ввиду глобального интереса.

– операторами расчетных отношений являются кредитные учреждения, ввиду их участия расчетные отношения становятся надстройкой основного обязательства контрагентов.

– оправдание наших ожиданий является источником самоуспокоения, однако ввиду многовекторной активности иных субъектов и внешних факторов ожидания подвержены корректировки и для их балансировки требуется создания совокупности препятствий в широком смысле слова, то есть учет и страхование рисков.

– финансовые операции приобрели в значительной степени автономный характер, объем реального оборота товаров и услуг значительно меньше суммы сделок на мировом финансовом рынке, подобно банковскому мультипликатору реальный оборот товаров создает много больший оборот финансов.

– основными проводниками и субъектами международных расчетов выступают транснациональные корпорации и банки. Они сосредотачивают в своих руках капиталы, научный потенциал, технологии и вместе с тем стремятся монополизировать мировые ресурсы. Последствия их деятельности крайне противоречивы: порождают как новые возможности, так и трудности для развития мировой экономики.

– наиболее ликвидные активы и обязательства – платежи по экспорту товаров и услуг составляют все меньшую часть глобальных активов и обязательств, где решающую роль играют различные операции с финансовыми инструментами, в результате возникают периодические дисбалансы международных расчетов.

Процессы глобализации экономики привлекают внимание, ввиду того, что они еще не достаточно изучены и оценены в аспекте возможных последствий для мирового сообщества, отдельных стран с различным уровнем развития хозяйства и для непосредственных участников внешнеэкономической деятельности. Эти процессы могут выйти из-под контроля и дестабилизировать систему международных расчетов.

На современном этапе развития процессов глобализации становится очевидной необходимость их учета в интересах повышения эффективности хозяйствования и для оказания противодействия негативным проявлениям глобализирующейся экономики.

Изучение процессов глобализации, особенно в финансовой области и сфере международных расчетов имеет научное и практическое значение для оптимизации стратегии, структуры экспорта, импорта, эти процессы являются объективной реальностью, важно выработать ориентиры экономического развития, позволяющие использовать преимущества неизбежной более тесной интеграции в систему мирового хозяйства.

Потребность, активизирующая вступление субъектов в расчетные отношения является атрибутом действительной реальности, следовательно, расчеты в международном экономическом сотрудничестве это эволюционирующий динамический процесс, а его различные формы позволяют субъектам в зависимости от обстоятельств, принять в нем свое конструктивное участие. При этом следует добавить меткое утверждение В.П. Мозолина «в экономике субъектом … считается не человек или организация сами по себе, а лица, обладающие денежными средствами» [4] .

В каждой национальной правовой системе действует норма, аналогичная содержащейся в части 4 [5]  ст. 15 Конституции Российской Федерации, отраслевой нормативный акт устанавливает правовой коридор, в рамках которого лавируют субъекты правоотношений, на уровне специального субъекта издается правоприменительные инструкции, а путем обобщения практики складывается унифицированное правило, детализируемое сторонами в каждом конкретном случае и применяемое международным сообществом в практической деятельности.

Практическая значимость результатов исследования состоит в следующем: выполненный анализ расчетных отношений позволяет обнажить внутреннюю сущность организации расчетов в международном экономическом сотрудничестве. Заключается она в прямой зависимости субъективной цели проводимой платежно-расчетной операции и репутации сторон экономических отношений, то есть качества наиценнейшего нематериального актива субъекта международных предпринимательских отношений.

Международные расчеты, впрочем, как и любые иные общественные отношения можно рассмотреть через разные призмы. Для частного лица, редко вступающего в данные отношения, это может быть очень сложным, нежеланным, и вынужденным взаимодействием с контрагентами и иными лицами. Для институционального субъекта, предпринимателя рискованная, но технологически необходимая для дела операция. Для суверенных публичных субъектов это способ подержания социально-экономического баланса в мире.

В текст работы включено приложение и список использованных источников, содержащий 109 наименования.

International monetary system – закрепленная в международных соглашениях форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства [6] .

Валютно-финансовая система является необходимым звеном, позволяющим развиваться международной торговле товарами, финансовыми инструментами и движению факторов производства. Она состоит из двух элементов. Валютными элементами системы являются национальные валюты, условия их взаимной конвертируемости и обращения, валютный паритет, валютный курс и национальный и международные механизмы его регулирования.

Финансовыми элементами системы являются международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами – валютой, ценными бумагами, кредитами.

Самостоятельным элементом международной финансовой системы выступают международные расчеты, обслуживающие движение как товаров и факторов производства, так и финансовых инструментов.

Механизмы международного финансирования являются ключевыми элементами макроэкономической корректировки, которую осуществляют страны в открытой экономике.

Валюта разделяется в зависимости от ее принадлежности на:

– национальную валюту – законное платежное средство на территории выпускающих ее стран;

– иностранную валюту – платежное средство других стран, используемое на территории данной страны.

Классификации могут быть многообразны, по различным характерам, в интересах достижения цели исследования актуальной является следующая:

– резервная валюта – валюта в которой государства держат свои ликвидные международные резервы, используемые для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса.

Общепризнанная в мире валюта, которая накапливается центральными банками в валютных резервах. Она выполняет функцию инвестиционного актива, служит способом определения валютного паритета, используется как средство проведения валютных интервенций при необходимости, а также для проведения центральными банками международных расчетов.

Важнейшей характеристикой валют является степень их конвертируемости – способности резидентов и нерезидентов свободно и без всяких ограничений обменивать и использовать в сделках с реальными финансовыми активами.

С точки зрения платежного баланса конвертируемость бывает по текущим операциям, капитальным операциям и полной, а с точки зрения резидентов – внутренней и внешней.

Классификация валютных систем основывается на том, какой именно актив признается резервным, то есть с помощью какого актива можно урегулировать дисбалансы в международных платежах. По этому признаку стандарты валютных систем разделяются на золотой, золотодевизный, девизный. На протяжении разных периодов истории такими активами были золото, доллар обратимый в золото по фиксированному курсу, любые валюты, принимаемые к международным платежам, но прежде всего, свободно используемые валюты.

Золотой стандарт основывался на официальном закреплении странами золотого содержания в единице национальной валюты обязательством центральных банков покупать и продавать национальную валюту в обмен на золото. Золотодевизный стандарт основывался на официально установленных фиксированных паритетах валют к доллару США, который в свою очередь, был конвертируемым в золото по фиксированному курсу. Главные черты девизного стандарта заключаются в том, что страны могут использовать любую систему валютного курса по своему выбору – фиксированного или плавающего, установленных в одностороннем порядке или на основе многосторонних соглашений. МВФ имеет полномочия осуществлять надзор за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении. Отменена официальная цена золота и ликвидирована его роль как официального средства платежа между МВФ и его членами. Как дополнительный резервный актив созданы специальные права заимствования (СДР).

С развитием внешнеэкономических связей сформировалась и мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным валютным законодательством и межгосударственными отношениями. Главным элементом валютной системы каждой страны является ее национальная валюта [7] . Особенности мировой валютной системы, и принципы ее построения находятся в тесной взаимосвязи со структурой мирового хозяйства. Очевидно, что с изменением его структуры эволюционировала и мировая валютная система, а, следовательно, видоизменялись и совершенствовались ее основные элементы:

– функциональные формы мировых денег;

– условия конвертируемости валют;

– режимы валютных паритетов и валютных курсов;

– уровень валютного регулирования и степень валютных ограничений;

– унификация формы международных расчетов.

Развитие мировой валютной системы происходит по спирали с разрывом в несколько десятилетий. Во внутренней экономике денежные системы прошли эволюцию от золотомонетного стандарта к золотослитковому и золотодевизному, а от него – к бумажно-кредитному обращению. Эволюционируя мировая валютная система, перешла на следующий этап, называемый Ямайской системой. Она была оформлена соглашением стран-членов Международным валютным фондом (МВФ) в 1976 г. в г. Кингстоне на Ямайке [8] , в котором формировались основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978 г. во второй поправке к статьям Соглашения МВФ. Эти принципы, которые действуют и сегодня, заключаются в следующем:

– с отменой официальной цены золота была узаконена демонетизация золота, но, тем не менее, благодаря реальной ценности золота, за ним сохранялась роль чрезвычайных мировых денег и резервных активов;

– золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике так и не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством;

– вместо фиксированного валютного курса страны официально с 1973 г. перешли к режиму плавающих валютных курсов, но при этом получили возможность выбора фиксированного или плавающего валютного курса;

– МВФ получил полномочия по жесткому надзору за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении.

Проблемы Ямайской валютной системы очень быстро проявились в несовершенстве плавающих валютных курсов. Более того, возникшие проблемы усугубили финансовые и валютные кризисы. Необходимость координации действий стран для преодоления кризисных явлений заставила мировое экономическое сообщество по-новому оценить роль международных финансовых регуляторов в согласовании политики разных стран в области валютных отношений. Уильям Шекспир писал: «If there be nothing new, but that which is, hath been before» [9] , встал вопрос и об эффективности регулирующей деятельности международных валютно-финансовых институтов, которые в условиях кризисных явлений в мировой системе значительно снизилась, что заставило правительства ряда стран, находящихся в полосе потрясений заняться реконструированием всей системы валютного регулирования.

МВФ не справился с задачей раннего предвидения кризисных потрясений. Хотя эта программа была разработана им совместно с Всемирным банком, МВФ пассивно наблюдал за изменением макроэкономического цикла – перехода от подъема к замедлению экономического роста в условиях банковского перекредитования и отрыва финансового рынка от реальной экономики, в первую очередь в развитых странах, особенно США, что привело к мировому финансово-экономическому кризису [10] .

В экономической теории международных валютных отношений вопросы остаются неизменными. С годами меняются лишь ответы [11] . Подобно философскому понятию сущность, дуалистическому по своей природе. Внутренняя сущность составляет стабильный стержень, а внешняя его отражение в современности, следовательно, каждый познающий «докапывается» до сути, стержня, а начинает поиски с внешнего отражения, без усилий доступного каждому наблюдающему.

Для эффективного решения задач макроэкономического регулирования, с одной стороны, действия Центрального банка Российской Федерации должны характеризоваться независимостью и последовательностью. С другой стороны, меры, принимаемые в денежно-кредитной сфере, должны сопровождаться адекватной бюджетной политикой [12] . Как верно отмечал Фредерик Бастиа «you cannot give money to some members of the community but by taking it from others» [13]  денежные средства это ведь эквивалент существующих возможностей, денежная масса является их «зеркальным отражением», а, следовательно, императивное перераспределение возможностей или перемещение стоимости просто изменяет слагаемые, не влияя на сумму. Фридрих Хайек в своей работе «Denationalization of Money» [14] , привел мысли о возможном эффекте предоставления предпринимателям возможности эмиссии денежных средств, ценность которых была бы стабильна, что придавало бы уверенность при проведении расчетов контрагентами, ввиду отсутствия инфляции, но данная новация не может быть реализована, ввиду противоречия основам государственного строительства. Посредством ее внедрения государственные бюджеты понесут финансовые потери, произойдет нерациональное перераспределение общественных благ. И если все мировое сообщество стремится к единой централизованной валюте, то данная концепция является ей диаметральной, хотя идея стабильной ценности очень привлекательна.

Таблица 1 Основные этапы развития мировой валютной системы #Autogen_eBook_id0 #Autogen_eBook_id1 Составлено по данным: Батманова Е.С. Томилов П.С. Мировая экономика и международные экономические отношения. Екатеринбург. Издательство ГОУ-ВПО УГТУ-УПИ. 2005. С. 85.

Современные международные валютно-финансовые отношения включают операции самого различного характера – от платежей за товары и услуги до расчетов по предоставлению и обслуживанию международных займов, от перечислений пенсий и заработной платы до продажи и покупки иностранной собственности и ценных бумаг [15] .

Психологической основой любой человеческой активности является механика психики человека, которая подталкивает его к осознанию потребности, требующей удовлетворения, а человек на основе своей теоретической подготовки и жизненного опыта изыскивает пути достижения цели. Происходит это путем собственной мотивации, либо на базе внешней стимуляции, происходящей в результате обременения публичностью собственной потребности.

Ввиду того, что эффективность замкнутой системы уступает открытой, удовлетворение всего комплекса потребностей целесообразней реализовать совместно, то есть придать своим потребностям элемент публичности. Хотя бы в отношении нескольких субъектов и на основе раздельных вкладов добиться обоюдоугодного результата в силу structural interdependence [16] . Механика достижения данного результата основывается на обмене в частности и многопрофильном сотрудничестве путем разделения труда в целом.

Возможности отдельных субъектов – наиболее стабильный элемент их экономической активности, ввиду чего товар, предлагаемый ими к обмену, проявляет их профессиональную, отраслевую специализацию. Таким образом, уже создается предпосылка к товарному обмену или бартеру. Однако более эффективен обмен на основе некоего всеобщего эквивалента, кратного товару каждого субъекта в форме «серебра, какое ходит у купцов» [17] , коим в современных экономических отношениях выступает денежная единица, деньги. Однако данный вопрос остается не решенным даже в современности в сфере международного сотрудничества и решается в каждой конкретной ситуации или несколько постоянен в отдельных отраслях экономического сотрудничества.

Мир и его явления динамичны, если на первый взгляд, кажется иное, необходимо либо сменить призму, либо просто взглянуть под другим углом зрения. Для поддержания темпов динамики в сфере экономических отношений, но в большей степени для влияния на нее публичным субъектом регулируются расчетные отношения участников. Каждый суверен на своей территории полномочен, установить собственную расчетную единицу, валюту в которой погашаются и возникают денежные обязательства. Ч. 1 [18]  ст. 75 Конституции Российской Федерации учреждает обращение на территории России денежной единицы Российской Федерации, предоставляя монопольное право на эмиссию рубля Центральному Банку России с запретом введения иных денег. Внешняя сущность денег состоит в том, что они используются для корреспонденции взаимных обязательств, для реализации «exchange opportunities» [19] , как писал К. Менгер. Внутреннюю сущность составляет концентрация труда, выражением чего они и являются в форме покупательной способности, «цены денег» [20] , как уточнял Й.А. Шумперет.

Производя логическое восхождение от психического образа до человека, до институционального образования, до суверена-государства и фиксируясь на промежуточном этапе – мировом сообществе, проблема взаимного способствования удовлетворению потребностей экономически активных субъектов остается актуальной. Ибо «движение это жизнь», а человеческая деятельность в лице личности, общества и цель, и средство существования, о чем писал Ludwig von Mises в своем труде «Human Action. A Treatise on Economics» [21] . Таким образом, расчеты, как катализатор движения являются объектом пристального внимания всех участников общественной деятельности и достойны своего всестороннего исследования со стороны научного сообщества, в частности в спектре механики их проведения.

В правовом поле обязательство, возникшее вследствие попытки удовлетворить насущную потребность, субъектом корреспонидируемое праву контрагента порождает цепочку активностей по «принципу домино» от контрагента к контрагенту. Непрерывность, стабильность, завершенность каждого акта данной активности имеет значение для мирового сообщества, ввиду всеобщей взаимосвязи и взаимозависимости, во избежание негативного результата от «эффекта бабочки» способного нарушить ожидания. Оценивая виды на будущее, было бы безрассудно придавать большой вес вещам, весьма неопределенным [22] .

В материальном мире соответствие фактического стечения обстоятельств под воздействием событий и деяний оговоренному ранее плану свидетельствует о должном исполнении взаимного обязательства, что порождает доверие к данному субъекту и укрепляет его нематериальный актив, именуемый репутацией. Подобным образом в физике развивается теория, которая от гипотезы, предположения путем фактического подтверждения, совпадения отдельного момента положения гипотезы с фактической реальностью в природе, становится теорией, и существует до тех пор, пока не будет опровергнута иной подтвержденной гипотезой.

Для объяснения одной и той же совокупности данных опыта можно предложить различные теории. Проверяют их с помощью вывода из них следствий, которые доступны проверке опытом. При этом содержание этих следствий должно отличатся от содержания данных, используемых при построении теории. Если таких следствий не вывести, то теория будет принципиально непроверяемой [23] . «Ничто не берется из ниоткуда и в никуда не исчезает». Описывая практическую деятельность предпринимателя, Й.А. Шумпетер ввел термин «neue Kombinationen» [24] . То или иное лицо в принципе является предпринимателем, только если оно «осуществляет neue Kombinationen» – оно перестает быть таковым, когда учрежденное им «дело» начнет дальше функционировать в рамках кругооборота. То есть предприниматель осуществляет новацию практической деятельности. Если его идея пользуется успехом, то субъекты экономической деятельности, обладающие менее выраженным творческим началом, по достоинству оценивают ее. По мнению George A. Akerlof естественным образом первыми предпринимателями могли стать купцы, обладающие навыком определять качество исходных ресурсов и удостоверять качество готовой продукции [25] . Происходит естественное внедрение идеи во внутренний мир бизнесменов, обладающих потенциалом предпринимателя, и они интерпретируют новацию, организуя коммерческое «дело». Глобализация экономического пространства позволяет творческим личностям получить доступ к информационным ресурсам всего мира и генерировать любые актуальные идеи. А субъектам коммерческой деятельности выбирать инновационные проекты и внедрять их на любой территории, с их точки зрения наиболее коммерчески благоприятной.

Производство, как известно, представляет собой взаимодействие различных факторов [26] , для реализации любой neue Kombinationen требуется соединение, совмещение, согласование отдельных факторов, не всегда, а точнее даже всегда не располагающихся во владении предпринимателя ли, субъекта действующего в своих, то ли общественных, публичных интересах, чем также стимулируется глобальное экономическое сотрудничество.

В рамках мировой экономики длящиеся процессы, а точнее «направление и степень изменения совокупности элементов народнохозяйственной жизни по сравнению с предшествующим моментом» [27] , именуемое конъюнктурой являются «бизнес-процессами» мирового масштаба, а глобальные кризисы точками окончания предыдущего и начинающегося экономического цикла.

Для полноценного участия в данной «игре» под названием международное экономическое сотрудничество, впрочем, как и для начала локальной предпринимательской деятельности от субъекта требуется его личное вложение, от его характера зависит отведенная ему роль, и вознаграждение за участие. Конечный же участник «игры», потребитель, получает свою ренту как избыток спроса над сложившимися масштабами классического рынка, в основном это ложная социальная стоимость, потерянная рынком при образовании рыночной стоимости и аккумулированная в виде накопления денег, дополнительный элемент для достижения эквивалентности обмена [28] .

Простая модель реализации neue Kombinationen, как минимум требует:

– материальных ресурсов;

– административных ресурсов;

– финансовых ресурсов;

– новаторских ресурсов.

Соответственно субъектами и их вознаграждением являются:

Собственник – рента;

Рабочий – заработная плата;

Капитал – процент;

Предприниматель – прибыль.

«Куда легче получить, нежели сохранить», для поддержания «зон стабильности» и установленного порядка действует механизм учрежденный положением ст. 57 [29]  Конституции Российской Федерации. Предприниматель как вознаграждение за свою активность и идею рассчитывает получить предпринимательскую прибыль, работник за свой труд гарантированную заработную плату, капиталист ожидает прироста капитала, а государство облагает налогами и сборами на своей территории собственников и пользователей, то ли естественных, то ли искусственных объектов [30] .

Природа международного экономического сотрудничества многолика. Если охарактеризовать ее сущность, то внутренняя сущность состоит в поддержание стабильности мира, постоянства, защиты существующих ценностей, внешняя же сущность представляет собой отражение действительных потребностей субъектов их оценку и порядок удовлетворения.

Обязательство, порожденное совершением какого-либо деяния у участников данного отношения сохраняет «ощущение незавершенности», в психологической науке существует «эффект Зейгарник» согласно которому действительно прерванное, «unerledigter Handlunge» [31]  занимает более прочную позицию в памяти субъекта нежели акты завершенных деяний. В отношении институциональных и публичных субъектов, полагаю это неоспоримо при ведении учета и предоставлении периодической отчетности о результатах деятельности.

С точки зрения институциональной организации отношений по обороту общественных благ, основу гражданского права составляют имущественные отношения, осуществляемые в трех сферах: инновационной, производственно-товарной, и финансовой [32] .

Итак, каким же образом на данном этапе развития организовано исполнение взаимных финансовых обязательств в рамках международного экономического сотрудничества.

Первоосновой в данной системе являются субъекты, представляющие из себя частных лиц, институциональные образования и публичных суверенов.

Частные лица – это физические лица, резиденты в отношение одного государства или нескольких, и иностранные граждане (нерезиденты) в отношении иных.

Институциональные образования – объединения, созданные для осуществления совместной деятельности и достижения определенных целей в состав, которых входят по различным основаниям частные лица, институциональные образования, публичные суверены.

Публичный субъект – государство, общественное объединение со всеми соответствующими атрибутами на обособленной суверенной территории, наличие которой, по сути, и отличает его от современных институциональных образований уже так похожих на государство, но все же располагающееся в одной из юрисдикций.

Операторами, агентами, являются специализированные институциональные образования, действующие в соответствие с законодательством юрисдикции присутствия и регистрации. Деятельность осуществляется на основании специального разрешения, лицензии Центрального Банка публичного суверена, которая предоставляет им право на совершение определенных банковских операций согласно действующих инструкций, в которых прописан порядок их проведения.

Согласно ч. 2 [33]  ст. 75 Конституции Российской Федерации, как значимый публичный субъект расчетных отношений, учрежден Центральный Банк России, таким образом, он не является «a natural product of banking development» [34] . Создается по воле государства и обременяется первостепенной функцией защиты и обеспечения устойчивости национальной валюты. Детально его правовой статус определен Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ [35] .

В этом мире все имеет свою цену, цена устанавливается в денежных единицах того или иного государства, между субъектами в рамках международного экономического сотрудничества чаще всего в контрактах фиксируется цена в валюте EURO или USD, ввиду сложившейся практики. А сложилась она благодаря стандарту СДР, который практически изжил себя и используется по инерции, прогнозируется формирование многовалютной системы с включением в нее также иены и, возможно китайского юаня, рубль рассматривать в качестве претендента на эту роль пока преждевременно [36] .

Однако исследуя отдельные операции, как вывод следует, что это зависит от интересов и договоренностей сторон.

Правовой основой для использования российского рубля в международных расчетах является Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-ФЗ [37] .

Еще в первой редакции закона (октябрь 1992 г.) было декларировано, что валютные операции с использованием российского рубля по текущим статьям платежного баланса осуществляются без ограничений. Это позволило уже на первом этапе рыночных реформ в России обеспечить рост ликвидности валютного рынка в Российской Федерации и допустить использование рубля в расчетах по внешней торговле, в первую очередь, со странами СНГ. С 1 июня 1996 г. на основании Указа Президента России Российская Федерация присоединилась к статье VIII устава Международного валютного фонда, что означало принятие на себя международных обязательств по поддержанию конвертируемости российской валюты по текущим операциям [38] .

На основании указанных норм российские коммерческие банки получили право на открытие корреспондентских счетов «ЛОРО» в рублях для иностранных банков с возможностью зачисления на них выручки от реализации товаров и услуг в России в пользу иностранных компаний – участников внешнеторговых операций.

Денежные единицы, деньги существуют и обращаются в наличной и безналичной форме. В отношении деятельности институциональных субъектов установлены различные ограничения, в частности на территории Российской Федерации действует следующее положение. «Расчеты наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами, а также между юридическим лицом и гражданином, осуществляющим предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (далее – индивидуальный предприниматель), между индивидуальными предпринимателями, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, в рамках одного договора, заключенного между указанными лицами, могут производиться в размере, не превышающем 100 тысяч рублей» [39] . Касательно отношений складывающихся в сфере перемещения товаров через таможенную границу государства, действует оговорка. «Таможенные платежи, уплачиваемые наличными деньгами в соответствии со ст. 331 Таможенного кодекса Российской Федерации, осуществляются в соответствии с законодательством Российской Федерации, а не в соответствии с договором, заключенным между определенными сторонами. В связи с этим при совершении указанных платежей наличными деньгами нормы Указания № 1843-У не применяются» [40] . Данная оговорка послужила основой для создания специализированного банковского продукта «таможенной карты», «карты участника внешнеэкономической деятельности», именуется по-разному отдельными кредитными учреждениями [41] , а по сути, представляет стандартизированное (шаблонное) средство уплаты таможенных платежей на казначейские счета Российской Федерации.

Большую сложность представляют отношения диспозитивного характера, складывающиеся, когда равноправные субъекты сотрудничают на добровольных взаимовыгодных началах, они в нормативно установленных рамках способны договариваться, вести диалог и достигать сбалансированного заключения как результата переговоров.

Итак, рассмотрим следующую ситуацию. Имеется субъект обладающий товаром или возможностью оказать услугу и субъект, нуждающийся в данном товаре или услуге, они знают о существовании друг друга, но еще не состояли в прямом взаимодействии, а, следовательно, о репутации друг друга могут лишь навести «внешние справки».

Рисков при сотрудничестве хватает, как писал Гомер «опасность лавирования между скал» [42]  присутствует и с той и с другой стороны, достигнута договоренность о цене, товаре, сроках, остается решить вопрос о проведении платежей, как организовать расчеты, для конкретности обусловим, что мы имеем дело с товаром.

Варианты решения вопроса:

– Ввиду того, что субъект обладающий товаром желает его реализовать, и найден потенциальный покупатель одним из самых простых решений будет поставка товара с последующей оплатой оговоренной стоимости путем банковского перевода со счета покупателя на счет продавца. При такой договоренности сразу проявляется риск неполучения платежа, по различным причинам, выходом же будет только дальнейшее затратное правовое взыскание образовавшейся задолженности.

– Если объем поставок разделить на партии и платежи соответственно также разделить на транши, можно осуществлять периодический мониторинг исполнения взаимных обязательств и контролировать друг друга проводя расчеты в форме открытого счета. Покупатель получает партию товара, после получения выручки от ее реализации, либо получения денежных средств от использования товара в neue Kombinationen переводит оплату и так до исполнения взаимных договоренностей в полном объёме.

– Понятие профессионал, специалист свидетельствует об обладании субъектом теоретических знаний и практических навыков, то есть он разбирается в определенной сфере. В экономических отношениях продавец организует для своего удобства, автоматизации процесса сбыта «вилку посредников» с которой общается внешний мир и он, исключая доступ значительного потока внешних агентов к себе непосредственно. Потому сеть дилеров осуществляет продажу товара покупателям. В такой схеме сотрудничества покупатель может усомниться в наличии товара у продавца и для своей страховки, минимизации риска, может настаивать на расчетах в форме документарного инкассо, то есть продавец осуществит отгрузку товара со своего склада, осуществит доставку в обусловленное место, и получит оплату товара на основании подтверждающих данный факт документов. Существенный риск продавца при этом состоит в том, что покупатель может отказаться от приобретения товара.

Решением для минимизации данного риска, на взгляд автора, может быть калькуляция расходов и убытков от исполнения обязательства продавца перед покупателем. Которую покупатель вносил бы в качестве задатка (ст. 380, 381 Гражданского кодекса Российской Федерации) [43] .

Тем самым покупатель подтверждал бы свое намерение приобрести товар и «страховался» от ненадлежащего исполнения обязательства по поставке товара со стороны продавца.

– При уверенности в уникальности своего товара и сомнении в платежеспособности покупателя, продавец желает обеспечить гарантированность получения расчета за товар и настаивает на проведении расчетов в аккредитивной форме, таким образом, покупатель либо свои собственные, либо заемные средства использует для открытия аккредитива, в чем удостоверяется продавец и отгружает товар, обусловленный в аккредитиве пакет документов предоставляет в банк и получает денежные средства, а покупатель товар.

Кредитные организации (банки) участвующие в проведении расчетов в качестве операторов (агентов) являются профессиональными посредниками в сфере денежного обращения, осуществляющими банковские операции, вознаграждение за совершение которых является одной из статей их доходов, так как «обременение деятельностью иного лица обязывает компенсировать ему потраченное время и силы» [44] .

Для увеличения своей конкурентоспособности и привлекательности, кредитные организации создают сеть филиалов и представительств, это один из вариантов решения вопроса. Иной является следствием выражения «не имей сто рублей, а имей сто друзей» путем установления корреспондентских отношений и открытия счетов ЛОРО и НОСТРО кредитные организации своевременно поддерживая остатки в необходимых объемах, могут удовлетворять потребность клиента по переводу денежных средств в рамках международного экономического сотрудничества с учетом своего интереса. Однако следует учитывать риски по межбанковским кредитам, уровень которых, как правило, ниже, чем по ссудам клиентов [45] .

Для коммерческих банков расчеты – один из главных участков деятельности [46] . Развитие международных расчетов представляет собой соотношение статических моделей взятых из общей динамики использования инструмента возникновения и исполнения финансовых обязательств в рамках международного экономического сотрудничества.

Форма расчетов является способом исполнения обязательства, и ее выбор зависит от ряда факторов обусловленных, прежде всего устремлениями сторон и уровнем их взаимодействия. В математической науке есть понятия « + » и « – » бесконечность, которые представляют собой невозможное к достижению устремление из некоторой точки. При организации расчетных отношений у сторон подобные устремления. При этом психология их действий представляется следующим образом.

Мотивом вступления в отношения и причиной их активности является возникшая и неудовлетворенная потребность. Одна из сторон нуждается в товаре либо в услуге, а иная, имея возможность оказать услугу или обладая товаром, желает реализации собственного потенциала при должной компенсации, и желательно в форме «серебра, какое ходит у купцов» [47]  расчетной валюты. Хотя в зависимости от договоренностей и потребностей сторон на практике встречается совокупность комбинаций форм расчетов. Однако суть остается неизменной одна из сторон ожидает исполнения финансового обязательства, а иная обязуется его исполнить при соответствующей корреспонденции.

Кредитные организации, являющиеся операторами денежных средств, привлекают во вклады и открывают расчетные счета, на которых размещаются денежные средства физических и юридических лиц. При этом распоряжения клиента императивно для кредитной организации. В качестве одной из форм распоряжения клиент правомочен потребовать выдачи денежных средств в наличной форме, либо перевести определенную сумму на иной счет, счет иного лица, в иной кредитной организации. Таким образом, произойдет передача права распоряжения денежными средствами лица владельцу счета, а, следовательно, это либо его обяжет на данную сумму, либо будет исполнением финансового обязательства в данном объеме.

Безналичные расчёты осуществляются через кредитные организации (филиалы) или Центральные банки государства по счетам, открытым на основании договора банковского счёта или договора корреспондентского счёта (субсчёта).

Расчётные операции по перечислению денежных средств через кредитные организации (филиалы) могут осуществляться с использованием:

– корреспондентских счетов (субсчетов), открытых в Центральном Банке;

– корреспондентских счетов, открытых в других кредитных организациях;

– счетов участников расчётов, открытых в небанковских кредитных организациях;

– счетов межфилиальных расчётов, открытых внутри одной кредитной организации.

Списание денежных средств со счёта осуществляется по распоряжению его владельца или без распоряжения владельца счёта в случаях, предусмотренных законодательством или договором между банком и клиентом.

Списание денежных средств со счёта осуществляется на основании расчётных документов, в пределах имеющихся на счёте денежных средств. Порядок оформления, приёма, обработки электронных платёжных документов и осуществления расчётных операций с их использованием регулируется отдельными нормативными актами и заключаемыми между Центральным Банком государства или кредитными организациями и их клиентами договорами, определяющими порядок обмена электронными документами с использованием средств защиты информации.

При недостаточности денежных средств на счёте для удовлетворения всех предъявленных к нему требований списание средств осуществляется по мере их поступления в очерёдности, установленной законодательством.

Ограничение прав владельца счёта на распоряжение находящимися на нём денежными средствами не допускается, за некоторым исключением.

В качестве участников расчётов рассматриваются плательщики и получатели средств (взыскатели), а также обслуживающие их банки и банки-корреспонденты. Modern bank is a competitive bank with a wide and flexible assortment not only of bank but other financial services adapted to the needs of different groups of clients [48] , однако банки не вмешиваются в договорные соглашения клиентов, а только лишь осуществляют императивный мониторинг.

Взаимные претензии по расчётам между плательщиком и получателем средств, кроме возникших по вине банков, решаются в установленном законодательством порядке без участия банков.

Банки осуществляют операции по счетам на основании расчётных документов. Расчётный документ предоставляет собой оформленный в виде документа на бумажном носителе или, в установленных случаях, электронный платёжный документ:

– распоряжение плательщика, клиента или банка о списании денежных средств со своего счёта и перечислении их на счёт получателя средств;

– распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счёта плательщика и перечисление их на счёт, указанный получателем средств (взыскателем).

При осуществлении безналичных расчётов используются следующие расчётные документы:

– платёжные поручения;

– аккредитивы;

– чеки;

– платёжные требования;

– инкассовые поручения.

Расчёты платёжными поручениями

В безналичных расчётах преобладающей формой являются расчеты платёжными поручениями.

При расчётах платёжными поручениями банк обязуется по поручению плательщика за счёт средств, находящихся на его счёте, перевести определённую денежную сумму на счёт указанного плательщиком лица. Платёжное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством, или в более короткий срок, установленный договором банковского счёта.

Платёжными поручениями могут производиться:

– перечисления денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, услуги;

– перечисления денежных средств в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;

– перечисления денежных средств в целях возврата / размещения кредитов (займов) / депозитов и уплаты процентов по ним;

– перечисления денежных средств в других целях, предусмотренных законодательством или договором.

В соответствии с условиями основного договора платёжные поручения могут использоваться для предварительной оплаты товаров, работ, услуг или для осуществления периодических платежей.

Платёжные поручения принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счёте плательщика.

Расчёты чеками, чек является не только расчетным документом, но в то же время и ценной бумагой [49] , содержащей ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж чекодержателю указанной в этой бумаге суммы. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путём выставления чеков. Чекодержатель – лицо, в пользу которого выдан чек; плательщик – банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

При расчётах чеками владелец счёта (чекодатель) дает письменное распоряжение плательщику, банку, выдавшему расчётные чеки уплатить определённую сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю). Чеки используются как физическими, так и юридическими лицами, являются платёжными средствами и могут применяться при расчётах во всех случаях, предусмотренных законодательством.

Чек должен содержать:

– наименование «чек», включенное в текст документа;

– поручение плательщику выплатить определённую денежную сумму;

– наименование плательщика и указание счёта, с которого должен быть произведён платёж;

– указание валюты платежа;

– указание лица, выписавшего чек, – чекодателя.

Это одна из гарантированных форм расчётов, так как оплата чеков обеспечивается из специального депозита.

Расчёты аккредитивами, при осуществлении расчетных операций в форме документарного аккредитива банки и их клиенты руководствуются действующей в настоящее время редакцией Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов, разработанной и утвержденной Международной торговой палатой [50] , а также Унифицированными правилами для межбанковского рамбурсирования по документарным аккредитивам. [51] Слово «аккредитив» происходит от латинского accredo, означающего «доверяю». [52]  Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку произвести такие платежи. Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:

– покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);

– отзывные и безотзывные (могут быть подтверждёнными).

Обязательство в виде аккредитива выдается банком посредством отсылки сообщения соответствующего формата по системе SWIFT, использование этой системы может быть организовано по-разному [53] .

При открытии покрытого аккредитива банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива, если в аккредитиве не предусмотрено иное, аккредитив вступает в силу с момента его открытия [54] .

При открытии непокрытого аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счёта в пределах суммы аккредитива. Порядок списания денежных средств с корреспондентского счёта банка-эмитента по гарантированному аккредитиву определяется соглашением между банками.

Отзывным является аккредитив, который может быть изменён или отменён банком-эмитентом на основании письменного распоряжения плательщика без предварительного согласования с получателем средств и без каких-либо обязательств банка-эмитента перед получателем средств после отзыва аккредитива.

Безотзывным признаётся аккредитив, который может быть отменён только с согласия получателя средств. По просьбе банка-эмитента исполняющий банк может подтвердить безотзывный аккредитив. Безотзывный аккредитив, подтверждённый исполняющим банком, не может быть изменён или отменён без согласия исполняющего банка. Порядок предоставления подтверждения по безотзывному подтверждённому аккредитиву определяется соглашением между банками.

Аккредитив предназначен для расчётов с одним получателем средств.

Условиями аккредитива может быть предусмотрен акцепт уполномоченного плательщиком лица.

Получатель средств может отказаться от использования аккредитива до истечения срока его действия, если возможность такого отказа предусмотрена условиями аккредитива.

Порядок расчётов по аккредитиву устанавливается в основном договоре.

Платёж по аккредитиву производится в безналичном порядке путём перечисления суммы аккредитива на счёт получателя средств. Если клиент-приказодатель своевременно откажется от принятия и оплаты по аккредитиву документов с расхождениями, незамедлительно информируется исполняющий банк по SWIFT о своем отказе принять по аккредитиву документы с указанными расхождениями и произвести против них платеж, акцепт или негоциацию. Негоциация применительно к расчетам по документарным аккредитивам трактуется как покупка [55] .

Извещение об изменении условий аккредитива или его отзыве направляется по SWIFT через тот же иностранный банк, который авизовал аккредитив, конечно, для передачи платежных сообщений используются и другие электронные средства связи, но Телекс и в большей степени SWIFT остаются ключевыми [56] .

«Praemonitus praemunitus» [57] , не последнюю роль в бесперебойном функционировании подразделения банка, занимающегося международными расчетами, играет четко прописанная и так же четко исполняемая процедура взаимодействия с другими подразделениями банка. В частности, при осуществлении документарных операций важно знать, как взаимодействовать с подразделением, отвечающим за принятие на себя банком кредитных рисков [58] .

Расчёты по инкассо, операции с документами, осуществляемые банками на основании полученных в инкассовом поручении инструкций [59] . Банк поставщика, ремитент направляет платёжные требования в банк плательщика, инкассирующий банк.

Поступившие в банк плательщика инкассовые поручения оплачиваются покупателями только в порядке предварительного акцепта.

При неполучении в установленный срок отказа от акцепта платёжных требований они считаются акцептованными и подлежат оплате плательщиками.

Все возникающие разногласия разрешаются в претензионном порядке.

При наличии средств на счёте плательщика, если отказ от акцепта не поступил, сотрудник инкассирующего банка подписывает требования в день наступления срока платежа и перечисляет средства на счет получателей.

При полном отсутствии средств у плательщика банку-ремитенту высылается извещение об отсутствии средств у плательщика.

Основные риски, которые возникают при международных расчетах и средства относительно их сокращения такие:

Кредитный риск, связанный с неспособностью или нежеланием покупателя платить. Наиболее возможный риск при международных расчетах, поскольку нарушение судебного позыва против должника, который нарушил обязательство, в другой стране нуждается в больше средствах и времени, а успех менее возможный, чем в случае с местным должником.

К средствам относительно сокращения данного риска относят:

– использование аккредитива;

– получение наличных депозитов;

– получение страхового покрытия экспортных кредитов.

Валютный риск связан с изменением валютного курса, который может неблагоприятно повлиять на положение экспортера и импортера. Стоимость национальной валюты при будущем платеже в иностранной валюте зависит от обменного курса между двумя валютами, особенно, когда на курсы обмена влияют рыночные силы.

К средствам относительно сокращения данного риска относят:

– использование форвардного валютного хеджирования;

– использование фьючерсов на рынке опционов;

– выписывание счетов в собственной валюте или в валюте, которая имеет стойкую стоимость, доллар, фунт стерлингов, иена, евро;

– контрактное обеспечение – корректирование цены происходит на основе обусловленных изменений валютного курса.

Региональный риск причиняет политические или экономические события, которые происходят в стране импортера и которые стали причиной постоянного или срочного приостановления выплат продавцу. Региональный риск также включает риск отсутствия конвертируемости: невозможность владельца валюты данной страны конвертировать ее в валюту другой страны вследствие ограничения, наложенного правительством.

К средствам относительно сокращения данного риска относят:

– использование подтвержденного аккредитива;

– получение страхового покрытия экспортных кредитов.

Таким образом, к общим методам минимизации затрат и рисков, которые возникают при осуществлении международных расчетов относят:

– использование разных стратегий;

– страхование;

– выбор метода финансирования.

Рассмотрим валютную оговорку во внешнеторговом контракте. Любая внешнеторговая сделка связана с валютным риском, то есть с опасностью валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты, в которой производится платеж, к национальной валюте.

Колебания валютных курсов ведут либо к получению дополнительной прибыли, либо к потерям, если сделка заключается не в национальной валюте. При понижении курса иностранной валюты по отношению к национальной в период между заключением контракта и платежом экспортеры несут потери. И наоборот, повышение курса иностранной валюты в этот период приносит экспортеру прибыль.

Противоположный результат дают колебания валютных курсов импортеру: понижение курса иностранной валюты приносит ему выгоду, так как меньше национальной валюты потребуется на приобретение иностранной валюты для оплаты контракта, а повышение курса приведет к потерям, так как для оплаты контракта ему потребуется больше национальной валюты на покупку иностранной.

«Главные мотивы хозяйственной жизни могут быть косвенно измерены в деньгах» [60] . Цена – это денежное выражение стоимости товара. В контракте внешнеторговой купли-продажи – одно из его существенных условий [61] . Поэтому при заключении контракта экспортеру выгодно устанавливать цену в более сильной валюте, курс которой растет или хотя бы не понижается по отношению к национальной валюте. Для импортера, наоборот, в качестве валюты цены предпочтительнее более слабая валюта, курс которой падает по отношению к национальной валюте.

Однако динамику валютных курсов предвидеть очень сложно. Кроме того, на мировом рынке существуют традиции, согласно которым цены на некоторые товары устанавливаются в определенных валютах. Так, на драгоценные металлы, нефть, хлопок, сахар цена в контракте фиксируется в USD, на лес и лесоматериалы, шерсть, некоторые цветные металлы – в GBP. Поэтому не всегда можно выбрать валюту цены по своему усмотрению, к тому же очень сложно предугадать движение курса любой валюты.

В качестве одной из мер предосторожности можно использовать одновременное заключение экспортных и импортных контрактов в одной и той же валюте и с приблизительно одинаковыми сроками платежа. В этом случае прибыли по экспортному контракту и убытки по импортному взаимно компенсируются. Но полностью прибыли и потери могут перекрыться только при сбалансированности экспорта и импорта. На практике у организации, как правило, преобладает или экспорт, или импорт. Тогда для уменьшения рисков рекомендуется заключать как экспортные, так и импортные контракты в разных валютах, имеющих противоположные тенденции в колебаниях курсов. Таким образом, рассмотренные способы защиты можно использовать как вспомогательные наряду с другими. Согласно internalization theory, следует отдать предпочтение прямому инвестированию в случае, если издержка на ведение переговоров по заключению контракта, отслеживание указанных в нем условий, а также приведение в действие контракта с другой компанией выше по сравнению с затратами, которых требует прямое инвестирование капитала в собственные зарубежные предприятия [62] .

Более надежным способом защиты от валютных потерь является валютная оговорка. Суть ее заключается в том, что валюта, в которой производится платеж по контракту, увязывается с более устойчивой валютой и сумма платежа ставится в зависимость от изменения курса более устойчивой валюты. При этом валюта платежа может совпадать, а может и не совпадать с валютной ценой. В первом случае валютная оговорка называется прямой, во втором – косвенной

Международные финансовые сделки могут быть трансвалютными (cross currency), когда сделка совершается в валюте отличной от валюты, являющейся национальной для одной из сторон. Разновидностью трансвалютных сделок являются евровалютные (euro currency) сделки, совершаемые в иностранной для обеих сторон сделки валюте [63] .

Предположим, в соответствие с условиями контракта валютой цены и валютой платежа является CAD. Для «привязки» выбран USD. Сумма платежа по контракту составляет 150 000 CAD.

В контракт вносится запись следующего содержания: «Если к моменту платежа курс CAD по отношению к USD изменится более чем на 2%, то соответственно изменится и сумма платежа». Допустим, на момент заключения контракта курс валют составляет 1,5 CAD за 1 USD. Соответственно сумма платежа на этот момент эквивалентна 100 000 USD (150 000 : 1,5).

На момент платежа курс валют составил 1,6 CAD за 1 USD, то есть курс CAD понизился. Чтобы сумма платежа в этой валюте на момент оплаты была эквивалентна 100 000 USD, экспортер должен получить 160 000 CAD (100 000 × 1,6).

Если на момент платежа курс CAD повысится и будет составлять, например 1,4 CAD за 1 USD, то сумма платежа в этой валюте, эквивалентная 100 000 USD, составит 140 000 CAD (100 000 × 1,4).

В приведенной формулировке прямой валютной оговорки сумма платежа меняется при любом изменении соотношения валют. Такая оговорка называется двусторонней. Но она может быть и односторонней, то есть сумма платежа будет пересчитываться только при понижении или только при повышении курса CAD. В этом случае в формулировке валютной оговорки вместо слова «изменится» нужно записать соответственно «понизится» или «повысится».

Естественно, экспортеру выгодна односторонняя оговорка на случай понижения курса, а импортер заинтересован в односторонней оговорке на случай повышения курса этой валюты.

Если валюта платежа неустойчива, то сумма платежа ставится в зависимость от другой, более сильной валюты, которая и выбирается в качестве валюты цены контракта.

Допустим, используется «зависимость» между теми же двумя валютами, что и в прямой оговорке – CAD и USD. Но при прямой оговорке CAD выступает и в качестве валюты цены, и в качестве валюты платежа, а USD – в качестве валюты «привязки», в зависимость, от изменения курса которой ставится сумма платежа в CAD. При косвенной оговорке USD тоже используется в качестве валюты «привязки», в зависимость, от изменения курса которой ставится сумма платежа в CAD. Но CAD не является валютой цены, в качестве валюты цены используется валюта «привязки» – то есть USD.

Косвенная валютная оговорка также может быть односторонней или двусторонней. Однако ни прямая, ни косвенная оговорка полной гарантии от потерь не дают. Степень гарантии зависит от выбора валюты «привязки» и стечения обстоятельств – фактически от того, правильно ли предсказана тенденция в изменении курса этой валюты.

Степень гарантии повышается, если в качестве валюты «привязки» взять не одну, а несколько валют, и чем больше, тем надежнее степень гарантии. Такая оговорка, когда в качестве валюты «привязки» используется сразу несколько валют, называется мультивалютной.

Вопрос о том, включать или не включать в контракт валютную оговорку, решается самими участниками сделки в зависимости от конкретных условий. Если валюта платежа устойчива и платеж будет производиться через небольшой срок от даты заключения контракта, такой необходимости нет. При рассрочке платежа на большой срок следует включать оговорку, так как предсказать движение курса валют на длительный период невозможно. И необходимо включать, если валюта платежа неустойчива даже при небольшом разрыве между сроком платежа и сроком заключения контракта.

В качестве защитных мер от валютных потерь можно использовать и срочные сделки, или хеджирование. Смысл срочных сделок заключается в следующем. Например, японский экспортер ожидает платеж на сумму 100 тыс. USD в июне по контракту, заключенному в январе. Опасаясь падения курса USD, экспортер во избежание потерь при получении платежа заключает с банком сделку на продажу ему 100 тыс. USD по курсу на день заключения сделки 82 JPY за 1 USD. В июне банк должен купить у него 100 тыс. USD по курсу 82 JPY за 1 USD, как бы ни понизился курс USD. С другой стороны, экспортер обязан продать банку 100 000 USD по 82 JPY за 1 USD в случае повышения курса USD к JPY до любого уровня.

По такой же схеме действует и импортер, заключая заранее с банком сделку на покупку 100 тыс. USD для оплаты импортного контракта в июне, чтобы избежать возможных потерь при повышении курса USD.

Если будущий платеж экспортеру оформлен векселем, тратта, Bill of Exchange [64] , экспортер может продать банку полученный вексель. Получив за вексель USD, экспортер продает их банку и получает JPY. вексель означает отсрочку в уплате реальных денег, при использовании его в расчетах за товары неизбежно будет происходить либо увеличение стоимости этих товаров, либо наращение суммы вексельных процентов и / или дисконтирование [65] .

Таким образом, срочные сделки как форма страхования валютных рисков при внешнеторговых сделках заключаются на следующих условиях:

– курс сделки фиксируется на момент ее заключения;

– валюта передается через определенный срок после заключения сделки;

– передача валюты происходит по ранее установленной цене, то есть по цене на момент заключения сделки.

При экспорте вместо срочной сделки валютный риск можно предупреждать путем заключения договора займа. Тогда при понижении курса валюты платежа, в нашем примере – USD, по отношению к национальной валюте, в нашем примере JPY, экспортер несет потери, но имеет доходы благодаря покупке этой валюты для оплаты займа.

Импортер вместо срочной сделки может открыть депозит в USD, если курс доллара повысится, то он понесет убытки, но может покрыть свои убытки доходами по депозитному счету.

При оплате товаров, работ, услуг импортер может частично подстраховать себя от валютных потерь маневрированием в пределах сроков платежа. Если ожидается резкое повышение курса валюты платежа, выгодно произвести досрочный платеж. И наоборот, если ожидается резкое понижение курса валюты платежа, то следует попридержать платеж. Конечно, при этом не должны нарушаться установленные контрактом сроки расчетов. Эта мера дает результат, прежде всего при резком изменении курсов. Однако при больших суммах платежа существенный результат можно получить и при плавном изменении курса.

Таким образом, не существует универсального способа защиты от валютных потерь, поэтому лучше всего использовать рассмотренные меры предотвращения потерь в комбинации.

Рассмотрим банковскую гарантию во внешнеэкономической деятельности. Банковская гарантия – это документ, согласно которому банк обязуется выплатить ограниченную сумму денег названной стороне, на условиях, указанных в нем.

Банковская гарантия может выдаваться либо непосредственно в пользу контрагента по внешнеторговой сделке, либо в пользу банка-контрагента. В первом случае это будет прямая гарантия, например, банк импортера, дает гарантию фирме-экспортеру, что импортер выкупит товарные документы, выставленные на инкассо, а во втором – гарантия через посредство банка-экспортера – это косвенная гарантия.

Российские банки могут выдавать следующие виды гарантий по экспортно-импортным операциям:

– Платежные гарантии – в обеспечение исполнения платежных обязательств российских импортеров (принципалов) перед иностранными экспортерами (бенефициарами);

– Договорные гарантии (тендерные, возврата аванса и других платежей, надлежащего исполнения контракта) – в обеспечение обязательств российских экспортеров перед иностранными импортерами (бенефициарами).

В международной торговле покупателю товара трудно оценить деловые и финансовые возможности поставщика. Поэтому он с полным основанием требует обеспечения того, что продавец будет в состоянии произвести предложенное исполнение. Для этой цели в контракте согласовывается выставление банковской гарантии в обеспечение исполнения. Применение банковской гарантии как инструмента обеспечения платежа ограничивается в международной торговле, в основном, гарантизации на случай неплатежа при расчетах по «открытому счету».

Под банковской гарантией понимают безотрывное обязательство банка произвести исполнение в денежной форме в случае, когда третье лицо не осуществит определенного исполнения. Гарантия является самостоятельным обязательством. Она не зависит от отношений по основному долгу или договору между кредитором и основным должником. Путем выдачи гарантии банк обязуется платить по первому требованию, если содержащиеся в тексте гарантии условия выполнены.

Существуют следующие важнейшие виды гарантий:

Гарантия оферты, ее целью является гарантирование твердости выданной фирмой оферты на открытых торгах (она представляется вместе с офертой) и обеспечивает выплату гарантированной суммы: при отзыве оферты до истечения срока; если заказ после получения его на торгах не будет принят представившим оферту; если эта гарантия после получения на торгах заказа не будет заменена гарантией исполнения.

Сумма такой гарантии, как правило, составляет 1-5 % суммы оферты. Срок ее действия – до подписания договора.

Гарантия исполнения, путем такой гарантии банк принимает на себя обязательство выплатить бенефициару по поручению продавца гарантированную сумму, если поставщик не сможет выполнять или выполнить в соответствии с условиями контракта свои обязательства по поставке.

Сумма гарантии обычно составляет 10% суммы контракта.

Срок действия гарантии – на всю сумму до полного выполнения договора, что часто включает и срок гарантии по контракту, например, гарантии правильного функционирования машины или установки. Срок действия может составлять два года и более.

Гарантия аванса, условия платежа в больших экспортных контрактах часто предусматривают уплату покупателем аванса для закупки сырья и покрытия расходов по изготовлению. Уплата такого аванса увязывается покупателем с получением гарантии аванса, предусматривающей возврат аванса в случае невыполнения продавцом обязательств по контракту. Сумма гарантии составляет сумму аванса. В такой гарантии должно предусматриваться ее погашение с окончанием поставок по контракту. Выставленная перед получением, она вступает в силу лишь после его поступления.

Гарантия платежа на случай исполнения. Такая гарантия обеспечивает расчеты на случай неплатежа по «открытому счету».

Международные расчеты и валютные операции отличаются от внутренних тем, что для одной из сторон совершаются в иностранной валюте, а следовательно связаны с пересчетом валют по определенному курсу. Курсы валют колеблются под влиянием многочисленных, иногда трудно уловимых факторов, что увеличивает риски потерь при расчетах, и без того значительные, чем при операциях внутри страны. Сложны и механизмы международных кредитных отношений и миграции капитала.

Перевод денег из страны в страну исторически связан, прежде всего, с торговлей. Сделкам по продаже товаров и услуг почти всегда сопутствуют расчеты, то есть пересылка из одной страны в другую денежных средств – валюты. Безденежная торговля – товарообмен, или бартер, практикуется в международных отношениях нечасто. По мере усложнения взаимодействия стран появились и другие виды расчетов. На современном этапе практикуются биржевые операции, продиктованные не намерением участников продать или купить товар или валюту, а желанием застраховать себя от потерь, связанным с изменением цен, процентных ставок или валютных курсов за время от подписания контракта до его исполнения. Это так называемые форвардные и фьючерсные контракты. Широкий размах получили и чисто спекулятивные операции на международных валютных и фондовых рынках.

Международные валютно-финансовые отношения, выйдя за пределы своей первоосновы – производства и обмена материальных ценностей и услуг обрели ныне самостоятельное значение. Обороты на международных фондовых биржах, а также краткосрочные переливы денежных капиталов с целью извлечения прибыли на разнице в процентных ставках и валютных курсах в сотни, раз превышают оборот мировой торговли [66] . Международная валютная сфера все более следует собственным закономерностям развития, которые нередко резко отличаются от закономерностей функционирования реальной экономики.

Обращающиеся в международной сфере деньги обычно называют валютой или иностранными девизами. Не каждая национальная валюта удостаивается чести стать средством международных расчетов. Для этого от нее требуются такие качества, как устойчивость, то есть минимальная опасность внезапного обесценивания, свободная обратимость в другие валюты, доверие к экономической и политической системе выпускающей ее страны или, если эмитентом является международный банк, к этому институту или государствам, его учредившим.

Роль международной валюты закрепилась в современном мире за американским долларом, английским фунтом стерлингов, коллективной валютой Европейского союза – евро, японской иеной, швейцарским франком, также просматриваются амбиции в последнее время у китайского юань. В этих валютах заключают сделки, определяют контрактные цены, хранят резервы на банковских счетах, предоставляют кредиты и займы, выпускают облигации, котирующиеся на валютных биржах. Но лидерство, бесспорно, принадлежит американскому доллару, за которым стоит мощнейшая экономика и влиятельное в военно-политическом отношении государство.

Резко увеличивались потоки ссудного капитала, которые примерно в 50 раз превысили торговлю товарами, объем капитализации финансовых рынков стал значительно превосходить мировой ВВП. До начала 1950-х гг. доля финансового сектора в прибылях корпорации была 10%. К началу 1980-х гг. она поднялась до 20-25%. Сегодня – 50 [67] . Это связано с особенностью современной кредитной системы, в которой кредитуются не только производители товаров и поставщики услуг, но и их потребители. Что до наступления последнего кризиса способствовало экономическому росту и обеспечивало развитие устроенных по этому принципу экономик.

Формируя спрос и предложение, участниками рынка капитала выступают транснациональные банки (ТНБ), международные и транснациональные корпорации (ТНК), специализированные кредитно-финансовые институты, в том числе страховые компании, профессиональные участники финансовых рынков, выступающие от своего имени или выполняющие посреднические услуги, брокеры, дилеры, андеррайтеры, а также государства и международные организации.

На долю международной торговли во многих странах приходится значительная доля ВВП. Рост международной торговли – это первое проявление глобализации [68] .

Формы субъектного взаимодействия можно классифицировать по сроку. Аспект времени присутствует во всех отношениях, но в некоторых его уточнение стоит очень остро. Ввиду частой невозможности наличного исполнения взаимных прав и обязанностей стороны вступают в договорные отношения, растягивая исполнение на определенный период времени, с различной степенью детальности уточняя свои дальнейшие действия. В рамках международной корреспонденции самостоятельные участники договариваются, обуславливают в своих соглашениях единицу расчета, наравне с ценой поставляемых товаров или оказываемых услуг, их объемом, сроками исполнения, и иными существенными условиями сделки. При заключении контрактов на экспорт или импорт товаров экспортерам и импортерам необходимо обеспечить надежность расчетов, чтобы избежать потерь или хотя бы свести их к минимуму, ввиду частой невозможности предусмотреть абсолютно все, но стремлении к этому. Для экспортеров всегда существует риск неплатежа или несвоевременной оплаты со стороны иностранного контрагента, а для импортеров – риск «непоставки» или несвоевременной поставки товара. От этих рисков они могут застраховать себя, выбрав оптимальный способ платежа, форму расчетов [69]  и грамотно сформулировав их в контракте, обусловив аспектом взаимной выгоды.

Под формой расчетов во внешней торговле понимают сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товарораспорядительных платежных документов, так как основная масса операций связана с поставкой товаров, сопровождаемых товаросопроводительными документами, выполнением работ и оказанием услуг, сопровождаемых актами приема-передачи и технического контроля. Основными формами расчетов являются документальный аккредитив, инкассо и банковский перевод. Международные расчеты при этом производят через кредитные учреждения, имеющие между собой корреспондентские отношения. При выборе форм расчетов учитывают вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки, наличие кредитного соглашения, платежеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкономическим сделкам, определяющие характер компромисса между ними. Выбор конкретной формы расчетов определяется по соглашению сторон и фиксируется во внешнеторговом контакте.

Применяемые формы международных расчетов отличаются по доле участия кредитного учреждения в их проведение:

– доля участия банков при банковском переводе заключается в выполнение платежного поручения клиента и является минимальной;

– более значительная доля присутствует при исполнении инкассового поручения, заключается в контроле за передачей, пересылкой товарораспределительных документов и выдачей их плательщику в соответствии с инструкциями доверителя;

– максимальная доля участия банков присутствует при работе с аккредитивом, состоит в предоставление бенефициару платежного обязательства, реализуемого при выполнении последним основных условий, содержащихся в аккредитиве.

Дифференциация доли участия банков в осуществлении форм международных расчетов ведет к дифференциации обеспечения платежа для экспортера, являющимся минимальным при банковском переводе за отгруженные товары и максимальным при аккредитиве, который физически выступает денежной гарантией оплаты отгруженного товара банку, открывающему аккредитив.

Поскольку интересы экспортера и импортера не совпадают, а порою и прямо противоположны, следует по-разному подходить к выбору условий расчетов с иностранными партнерами – соответственно с позиции экспортера или импортера, так как при участии банка взаимоотношения разделяются на:

– реальные взаимоотношения контрагентов;

– отношения с кредитным учреждением.

Отличие форм расчетов с точки зрения гарантии исполнения обязательства. Документарное инкассо – более простая и дешевая форма расчетов по сравнению с аккредитивом, однако она не предусматривает гарантии платежа со стороны банка [70] . Банковские переводы могут осуществляться в порядке как предварительной (авансовой), так и последующей оплаты. С точки зрения гарантии исполнения обязательств по оплате иностранным партнером для экспортера самой надежной формой расчетов является авансовый платеж. Но эта форма оплаты невыгодна покупателю, поэтому с ним далеко не всегда удается договориться о ее использовании без предоставления банковской гарантии.

Следующей по степени надежности формой расчетов является документарный аккредитив. Эта форма расчетов почти всегда гарантирует получение суммы платежа с импортера, поскольку аккредитив открывается импортером до отгрузки товара и условием выплаты денежных средств с открытого в пользу экспортера аккредитива является представление им перечисленных в условии аккредитива документов.

Однако следует иметь в виду, что согласно Унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов, аккредитивы могут открываться на разных условиях, определяющих степень их надежности. Так, аккредитив может быть отзывным или безотзывным. В первом случае он может быть в любой момент аннулирован (отозван) или изменен выставившим его банком без предварительного уведомления того, в, чью пользу открыт. Во втором случае этого сделать нельзя без согласия экспортера. До истечения его срока у банка-эмитента нет никаких правовых оснований для его закрытия [71] . Поэтому для гарантии платежа экспортеру выгоден безотзывный аккредитив.

Другой признак надежности платежа – определение круга лиц, ответственных за исполнение аккредитива. Всегда несет ответственность за исполнение аккредитива банк, выставивший его банк-эмитент. Но помимо него ответственность может взять на себя и другой банк, участвующий в операции, который подтверждает банку экспортера факт открытия в пользу его клиента аккредитива, взяв на себя, таким образом, ответственность за исполнение платежа, он называется подтверждающим банком. В этом случае аккредитив называется подтвержденным. Конечным банком, участвующим в операции, является банк поставщика, в пользу которого выставляется аккредитив. Он информирует клиента об открытии и условиях аккредитива и берет на себя ответственность за прием, проверку и своевременную отправку документов.

Разумеется, для экспортера с точки зрения надежности платежа выгоднее подтвержденный аккредитив.

Важно также, какой банк является исполняющим – банк страны экспортера или страны импортера. В первом случае валютные средства будут получены быстрее.

С точки зрения гарантии платежа экспортерам следует предусматривать в контрактах открытие импортерами покрытых аккредитивов, то есть таких, при открытии которых банк-эмитент, банк, открывающий аккредитив одновременно переводит и валютные средства, являющиеся источником платежа по данному аккредитиву. Таким образом, валютное покрытие служит обеспечением платежа с открытого в пользу экспортера аккредитива. Аккредитив, открываемый без перевода банком-эмитентом денежных средств, считается непокрытым.

Надежное средство обеспечения своевременности платежа – резервный аккредитив «стенд-бай». Это обязательство банка, открывшего резервный аккредитив, обеспечить платеж в том случае, если импортер не выполнит своих обязательств по расчетам. Для получения платежа продавец подает заявление с указанием того, что обязательства по расчетам не выполнены плательщиком. К заявлению должны быть приложены товарораспорядительные документы.

Другая форма расчетов – документарное инкассо – с точки зрения надежности платежа уступает аккредитиву. Ее недостатками являются большой временной разрыв между отгрузкой экспортного товара и получением платежа, а также то, что импортер может оказаться неплатежеспособным. Поэтому экспортеру следует соглашаться на эту форму расчетов только в том случае, если не удалось договориться об открытии аккредитива, и при этом целесообразно требовать банковскую гарантию.

Самая ненадежная форма расчетов – банковский перевод, который осуществляется путем поручения на перевод одного банка другому. В поручении на перевод могут быть оговорены условия зачисления средств на счет экспортера, одним из таких условий может быть получение от экспортера документов. Поскольку перевод денежных средств плательщиком по контракту не гарантирован, «страховкой» экспортера будет банковская гарантия.

Импортеру при выборе форм расчетов необходимо обеспечить эффективное использование валютных средств, поэтому ему следует по возможности рассчитываться с поставщиками импортных товаров в форме банковского перевода по факту.

Следующей формой в порядке эффективности является документарное инкассо. И самая невыгодная форма расчетов для импортера – аккредитив, поскольку при этом у него из оборота уходят средства задолго до получения товаров.

Не рекомендуется, хотя и не запрещается, предоплата. Если при аккредитиве замораживаются средства, но есть гарантия поступления товара или возврата валютных средств, то при предоплате такой гарантии нет. Поэтому в случае предоплаты для обеспечения возврата платежа или поступления импортного товара следует добиваться от иностранного поставщика предоставления банковской гарантии.

При расчетах с иностранными покупателями экспортер заинтересован в том, чтобы экспортная выручка за товары, работы и услуги как можно быстрее поступила к нему на счет. Это зависит не только от форм, но и от видов расчетов. Виды расчетов, применяемые в мировой внешнеторговой практике, могут быть следующими:

– расчеты наличными;

– расчеты в кредит;

– смешанные (комбинированные) расчеты [72] .

Расчеты наличными в международной практике означают платеж против товарораспорядительных документов: денежные средства перечисляются экспортеру, а товарораспорядительные документы переходят в руки импортера одновременно, при этом сам платеж производится в безналичном порядке. Такой вид оплаты не предусматривает ни отсрочку, ни рассрочку платежа, термин «наличные расчеты» можно заменить другим – «оплата сразу против предъявленных документов».

Расчеты в кредит означают, что платеж производится до или после получения импортером товаросопроводительных документов. Соответственно кредитором является в первом случае импортер, во втором – экспортер. Естественно, для импортера предпочтительна оплата товара после его прибытия на территорию государства пребывания, а для экспортера – до отгрузки товара. «Палка о двух концах» передовая экономическая держава современности, Китайская народная республика является массовым производителем товаров, однако многие ее мануфактуры производящие оборудование выставляют публичную оферту на следующих условиях, чем отпугивают своих потенциальных заказчиков:

– полная предоплата;

– срок изготовления 90 дней;

– точкой перехода ответственности является борт судна в порту КНР;

– гарантийное обязательство в течение 1 года с момента пересечения границы КНР.

Таким образом, предприниматель, выбравший по технической документации оборудование, производства КНР приобретает его для эффективного использования на 0,5 года. Так как из гарантированного срока не исключаются сроки поставки, «таможенной очистки», монтажа, обучения персонала. В данной постановки отношений просматривается эффект «принудительной зависимости», конкретные особенности:

– по истечении гарантийного срока комплектующие и износившиеся части будут опять же приобретаться на той же мануфактуре;

– за время и на средства от реализации первой операции производитель осуществит несущественную, но конструктивно значимую модернизацию оборудования, что приведет к моральному износу ране поставленного и породит потребность осуществить «upgrade». Что стимулирует отдельную мануфактуру и китайских производителей в целом вместе с национальным производством КНР, но это и неизбежно в связи с имеющимися конкурентными преимуществами.

В июле 2009 г. Народный банк Китая объявил о начале эксперимента по осуществлению трансграничных расчетов в юанях [73] .

Территориально эксперимент ограничен пятью китайскими городами, в которых находится много экспортно-ориентированных предприятий, китайскими территориями Гонконг и Макао, имеющими статус специальных административных районов, а также странами АСЕАН (Бруней, Камбоджа, Индонезия, Лаос, Малайзия, Сингапур, Таиланд и Вьетнам). При этом право на осуществление трансграничных расчетов в юанях получили лишь 300 китайских предприятий, работающих в таких городах, как Шанхай, Гуанчжоу, Шэнчжень, Жухай и Дангуан. Причем в этот список попали лишь те предприятия, которые получили соответствующую рекомендацию местных властей, а затем были утверждены Народным банком Китая после проведения соответствующей проверки на предмет наличия опыта в международной торговле и хорошей деловой репутации.

Отсрочка или рассрочка платежа, предоставляемая фирмами друг другу во взаимных расчетах, называется коммерческим или фирменным кредитом. На практике кредитование на полную сумму контрактной стоимости товара не производится. Обычно часть суммы оплачивается наличными. То есть сразу, а на остальную часть одной из сторон предоставляется кредит. Такие расчеты называются смешанными, или комбинированными.

Таким образом, основная задача стороны при заключении контракта заключается в том, чтобы выбрать по возможности наиболее выгодные формы и условия расчетов во избежание возможных потерь.

Взаимоотношения между кредитными организациями (филиалами) при осуществлении расчётных операций по корреспондентским счетам регулируются законодательством и договором корреспондентского счета. Эффективный бизнес-процесс должен быть организован транспарентно по отношению к клиенту банка [74] .

Кредитная организация заключает договор и открывает на имя филиала корреспондентский счет в другой кредитной организации.

Когда перевод осуществляется в валюте, иностранной для банка-плательщика и (или) банка-бенефициара, или когда банк-плательщик не имеет прямых расчетных взаимоотношений с банком-бенефициаром в другой стране. В этом случае банк-плательщик действует через банк-посредник, находящийся в стране, для которой валюта перевода является национальной, и выступающий корреспондентом банка-плательщика [75] .

Важным фактором эффективности корреспондентских отношений является высокий уровень технической оснащенности банков-корреспондентов, использование программных продуктов, позволяющих осуществлять межбанковские расчеты в режиме реального времени [76] .

Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности между государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных юрисдикциях. Основными посредниками в международных расчетах являются банки, обеспечивающие межгосударственное движение денежных средств. Подавляющая часть международных платежей производится в порядке безналичных расчетов. Система международных расчетных операций использует так называемые корреспондентские связи с банками в других странах – наиболее распространенную форму операций, осуществляющих коммерческими банками в long-term philosophy [77] . Корреспондентские связи банков обычно основываются на взаимном открытии банками специальных счетов, на которых хранятся определенные суммы денег. Размер этих средств зависит от масштаба межбанковских операций. За осуществление корреспондентских услуг банками взимается комиссия. Корреспондентские отношения устанавливаются, как правило, с банками тех стран, с которыми страна имеет дипломатические отношения. Они оформляются заключением межбанковского корреспондентского соглашения в форме двустороннего договора или обмена письмами. Поэтому корреспондентские отношения представляют собой договорные отношения между банками с целью осуществления платежей и расчетов по поручению друг друга, для осуществления, которых отечественный банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета НОСТРО и ЛОРО. Счета НОСТРО открываются на имя своих банков-корреспондентов в иностранных банках. Это делается для предоставления услуг клиентам при осуществлении платежного оборота через имеющийся счет, что является основой сотрудничества между банками. Счета ЛОРО открываются для иностранных банков-корреспондентов в отечественных банках. Такая форма международных банковских связей весьма удобна и целесообразна, когда банки осуществляют с фирмами, банками или лицами другой страны лишь отдельные, разрозненные операции, хотя они могут быть весьма многочисленными. В этих случаях банки-корреспонденты выполняют отдельные поручения, даваемые ими друг другу, обычно на взаимной основе. Наиболее распространенными поручениями такого рода являются поручения по внешнеторговым сделкам акцепт тратт, выплаты с аккредитивов и др., снабжение кредитной информацией о состоянии дел клиентов и др. Анализирую «обороты по корреспондентским счетам банков» [78]  можно оценить масштабы деятельности отдельных субъектов внешнеэкономической деятельности. Банки поддерживают связь друг с другом, в ряде случаев корреспондентские связи перерастают в сотрудничество на более солидной финансовой основе на базе участия, в том числе взаимного, в капитале, на кредитных связях устойчивого характера и др.

В последние годы в связи с усложнением международных банковских операций и развитием других форм «выхода» банков на внешний рынок значение корреспондентских связей несколько уменьшилось. Тем не менее, ведущие банки продолжают не только сохранять, но и развивать сеть своих корреспондентов по всему миру.

Международные расчетные операции осуществляются путем проведения их через счета в банках или другими словами посредством безналичных переводов. В международных экономических отношениях используются следующие формы платежей:

– авансовые, осуществляемые с помощью банковского перевода;

– при поставке товара на основании представленных документов и осуществляемые преимущественно с помощью аккредитива или инкассо;

– по поступлении товара, осуществляемые с помощью перевода;

– по наступлении срока платежа, когда используется перевод.

В качестве важного принципа осуществления надзора в области платежей и расчетов, организации платежных систем международные финансовые организации выдвигают конструктивное сотрудничество центрального банка с другими заинтересованными организациями, а также прозрачность политики центрального банка в области регулирования. Под прозрачностью понимается не только публичность и открытость результатов, но и понятность и приемлемость норм и правил для всех участников [79] .

Экономическое развитие и прирост населения в разных регионах мира происходят неравномерно. Что также вызывает необходимость расширять международные обмены, которые содействуют развитию новых рынков товаров, услуг, труда, информационных, финансовых и др., импорту сырья, технологическому и информационному обмену, научным, научно-техническим, производственным, культурным и прочим внешнеэкономическим связям.

Внешнеэкономические связи – это комплексная система разнообразных форм международного сотрудничества государств и их субъектов во всех отраслях экономики. Внешнеэкономические связи являются исторической и экономической категорией. Как историческая категория внешнеэкономические связи являются продуктом цивилизации. Они возникают с появлением государств и развиваются вместе с ними.

Как экономическая категория внешнеэкономические связи представляют собой систему экономических отношений, возникающих при движении ресурсов всех видов между государствами и экономическими субъектами разных государств. Эти двухсторонние отношения охватывают все сферы экономической жизни государства и, прежде всего его производственную, торговую, инвестиционную и финансовую деятельность.

Сущность внешнеэкономических связей как экономической категории проявляется в их функциях.

Такими функциями являются:

– организация и обслуживание международного обмена природными ресурсами и результатами труда в их вещественной и стоимостной форме;

– международное признание потребительной стоимости продуктов международного разделения труда;

– организация международного денежного обращения.

Содержание первой функции заключается в доведении продуктов, добываемых в качестве природных ресурсов и продуктов, получаемых в процессе международного разделения труда, до конкретных потребителей через обмен продуктов и результатов труда в их вещественной и стоимостной форме. Организация обмена одновременно предусматривает и обслуживание этого обмена.

В процессе выполнения второй функции происходит завершение акта товарно-денежных отношений и окончания обмена денег на продукт международного разделения труда, в результате чего потребительная стоимость, ее практическая значимость, заключенная в этом продукте, получает международное признание.

Содержанием третьей функции является создание с помощью механизма этих связей условий для непрерывного движения денег в процессе совершения различных международных расчетов.

Одновременно внешнеэкономические связи выступают инструментом воздействия на экономическую систему государства, которое осуществляется через механизм внешнеэкономической деятельности.

В современном мировом хозяйстве внешнеэкономические связи выступают как факторы роста национального дохода государства, экономики народнохозяйственных затрат и ускорения научно-технического прогресса.

Осуществление этих связей позволяет перенести межгосударственное сотрудничество с обычного обмена товарами на торговлю услугами, совместное решение технико-экономических задач, развитие научной и производственной кооперации и других форм совместной хозяйственной деятельности, в том числе создание совместных предприятий.

Через механизм внешнеэкономических связей спрос на товары и услуги мирового рынка переносится на внутренний рынок того или иного государства. Это вызывает потребность в развитии производительных сил, что, в свою очередь, способствует развитию промышленности, сельского хозяйства, торговли, сферы услуг и финансовых учреждений.

Развитие внутреннего рынка страны ведет к опережению объема предложения над объемом спроса внутри государства, что вызывает расширение внешнеторговых операций, удешевление стоимости капитала и снижение издержек производства и обращения.

Схема 1 #Autogen_eBook_id2 Составлено по данным: Батманова Е.С. Томилов П.С. Мировая экономика и международные экономические отношения. – Екатеринбург. Издательство ГОУ-ВПО УГТУ-УПИ. 2005. – С. 77.

Эффективность организации внешнеэкономических связей и механизма управления ими во многом определяется классификацией связей. Возникающие внешнеэкономические связи, прежде всего, способствуют осуществлению экспорта отечественных и импорту иностранных товаров.Международную торговлю образуют два встречных потока товаров и услуг – импорт и экспорт [80] . Осуществляется соединения экономических возможностей и это является основой транснационализации.По сферам внешнеэкономические связи разделяются на внешнеторговые, финансовые, производственные, инвестиционные.В рамках внешнеторговых связей предметом отношений является товар, услуга, интеллектуальная собственность.В товарных отношениях субъекты совершают сделки купли-продажи в форме отчуждения товара (продажи) за валюту и бартерные сделки (обмен).Сфера услуг включает в себя туристические услуги, инжиринг, реинжиринг, обмен информацией, осуществление услуг связи, транспортные услуги по перемещению товаров в широком смысле слова, людей.В сфере интеллектуальных отношений связи возникают по поводу франчайзинга, ноу-хау, консалтинга, копирайта.Финансовые внешнеэкономические связи представлены следующими секторами: кредитование, страхование, обслуживание платежей, что и является осуществлением международных расчетов, и иные банковские операции.

Таблица 2 World merchandise trade by region and selected country, 2009 (Billion dollars and percentage) #Autogen_eBook_id3 a Includes the Caribbean. For composition of groups see the Technical Notes of WTO International Trade Statistics, 2009.b The 2007 annual change is affected by a reduction in trade associated with fraudulent VAT declaration. For further information, refer to the special notes of the monthly UK Trade First Release (www.statistics.gov.uk/StatBase/Product.asp?vlnk=1119).c Imports are valued f.o.b.d Algeria, Angola, Cameroon, Chad, Congo, Equatorial Guinea, Gabon, Libya, Nigeria, Sudan.e Hong Kong, China, Republic of Korea, Singapore and Taipei, Chinese.Source: WTO SecretariatСоставлено по данным: WORLD TRADE REPORT 2010. Trade in natural resources // WORLD TRADE ORGANIZATION. 2010. P.28.

В сфере производства внешнеэкономические связи возникают при заключении лизинговых соглашений, франчайзинга, кооперации и создания совместных предприятий в рамках международного предпринимательства. Инвестиции в внешнеэкономических связях представлены вложением капитала в ценные бумаги, в недвижимость, реализацию предпринимательской инициативы.Внешнеэкономические связи возникают по разным предметам, прежде всего их можно градировать на реальный сектор, то есть товарный оборот и дополнительные. Они складывающиеся как надстройка к товарному обороту, реализуются ввиду определенных особенностей механики исполнения.

Таблица 3 World exports of merchandise and commercial services, 2005-2009 (Billion dollars and percentage) #Autogen_eBook_id4 Source: WTO SecretariatСоставлено по данным: WORLD TRADE REPORT 2010. Trade in natural resources // WORLD TRADE ORGANIZATION. 2010. P.26.

Внешнеэкономические, предпринимательские отношения закономерно порождают денежные требования и обязательства юридических лиц и граждан разных стран и соответственно влекут международные расчеты. Так формируется объективная, экономически обусловленная предпринимательская потребность в доступе к иностранным валютам и совершению с ними сделок в процессе обращения валют [81] .

Операции по обращению и обмену валют существовали с незапамятных времен. Однако в последние десятилетия такого рода деятельность стала одной из важнейших составляющих любой национальной экономики. Этому способствовали различные предпосылки: развитие регулярных международных экономических связей, создание мировой валютной системы, возлагающей на страны-участницы определенные обязательства в отношении их национальных валютных систем, развитие информационных технологий, скоростная передача сообщений о курсах валют, тенденциях в финансах, экономике и политике, взаимозависимость различных сегментов национальной экономики, а также усиление влияния мировой экономики.

Глобализация не ведет к отмиранию государства, а предъявляет государству более высокие требования, связанные с переплетением и столкновением национальных интересов различных государств. Государства включают все более сложные структуры международных отношений, само время ставит наряду с ними требования об усиленной международной ответственности за свои внутренние дела. На уровне национальной экономики выразителем институционального интереса является государство, у которого на международной арене возникает собственный экономический интерес. Государство по отношению к мировому сообществу представляет собой то же, что отдельный индивид по отношению к государству на национальном уровне [82] .

Финансово-экономическая глобализация рассматривается при этом как главная причина позиций и институтов извне: через факт существования и деятельности транснациональных корпораций, банков, международных организаций, изнутри – через объективно имеющие место усиление всех видов сепаратизма и сопротивление глобализации [83] .

Многонациональные предприятия действительно выступают в качестве операторов государства в сфере международных экономических отношений. Они, втягивая государства в конкуренцию с собой, вынуждают их активнее заниматься регулированием экономических процессов. Более того, ТНК и транснациональные банки (ТНБ) имеют свои собственные интересы, которые могут противоречить интересам отдельных государств и потребностям международного экономического правопорядка в целом. Действие ТНК на международной арене носит разновекторный характер и нередко противоречит государственному суверенитету тех или иных стран.

В ходе глобализации мировой экономики и государства национальные предприятия, биржи и банки, создавая дочерние структуры за рубежом и приобретая акции и доли иностранных предприятий, трансформируются в транснациональные компании, которые и выполняют функцию перелива капиталов.

Вследствие глобализации финансовых услуг расширяется спектр инвестиционных активов, повышается их ликвидность, совершенствуются механизмы распределения портфельных рисков, усиливается мобильность финансовых посредников. Для обеспечения перевода денежных средств и расчетов с финансовыми активами в режиме Worldwide 24 необходима глобальная финансовая инфраструктура. Одним из ее элементов становятся транснациональные банки с присутствием в различных формах: дочерний банк, филиал, трансграничное участие в системах, трансграничное предоставление услуг, в большинстве финансовых центров. Такие банки получили название «Large Global Financial Institutions» [84] .

Неустойчивость подобных учреждений чревата системными рисками уже на международном уровне. При этом ценность таких учреждений для финансовой инфраструктуры объясняется их системообразующими функциями, участие в LVTS, SSS и предоставление ликвидности на межбанковском рынке. Замена одного LGFI другим финансовым учреждением не может осуществляться механически. Поскольку участие в платежных, клиринговых, биржевых системах требует выполнения определенных условий, диктуемых правилами этих систем и национальным законодательством. Вычленение платежных функций LGFI в случае его неплатежеспособности и передача другим финансовым учреждениям создают множество проблем, особенно при нетто-расчетах.

Платежная система и система расчетов по ценным бумагам – это основные компоненты национальной финансовой инфраструктуры, являющиеся фундаментом, для современных интегрированных финансовых рынков. Несостоятельность системы или финансовый риск, могут привести к значительным негативным последствиям в деятельности этих рынков и оказывать прямое воздействие на их участников. Для того чтобы защитить финансовые рынки и экономику от подобного воздействия, подобный риск должен быть четко определен и управляем.

Системы расчетов и платежей по сделкам с ценными бумагами – центральные депозитарии ценных бумаг и клиринговые палаты центрального контрагента – представляют собой группы компаний, на вертикальной основе интегрированных с биржей или на горизонтальной основе с другими расчетными организациями и банками.

Понятие «клиринг» (английское clearing), подразумевающее порядок расчетов, основанный на зачете взаимных требований, было введено в обращение в середине XVIII в. в Великобритании. Первым получил распространение клиринг денежных обязательств. В тот период в условиях быстрого развития производства и многократного роста торговли нередко возникала нехватка реальных платежных средств – металлических денег. Чтобы исключить излишние движения реальных денег в 1760 г. была создана Лондонская расчетная палата.

Таким образом, клиринг предусматривает комплекс процедур, предназначенных для определения и вычисления взаимных требований и обязательств покупателя и продавца ценных бумаг. Цель клиринга состоит в том, чтобы снизить количество платежей и поставок ценных бумаг по сделкам. По итогам клиринга оформляются расчетные документы, которые направляются на исполнение в расчетную систему и систему, обеспечивающую поставку ценных бумаг.

Клиринг можно так же определить как деятельность по определению взаимных обязательств, сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения подобных сделок. Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается регулятором. В России, например, это ФСФР и Центральный банк. Деятельность по определению взаимных обязательств, клиринг осуществляется на основании специального разрешения – лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Ключевым элементом инфраструктуры глобальных финансовых рынков являются системы расчетов по ценным бумагам, SSS реагирующие на тенденции развития финансовых рынков, рост объемов трансграничной торговли финансовыми активами, активизация управления инвесторами своими портфелями ценных бумаг, в том числе с использованием интернет-трейдинга, снижение транзакционных издержек. В настоящее время сложилась олигополия из систем Euroclear и Clearstream, бывший Cedel, история конкуренции которых насчитывает уже 30 лет. В 2004 г. торговый оборот по системе Euroclear превысил 1300 трлн. долл. количество операций составило чуть менее 120 миллионов, а средняя величина ежедневно предоставляемого обеспечения – около 1320 млрд. долл [85] .

В качестве направлений развития группы Euroclear на ближайшее время определены создание единой операционной инфраструктуры национальных центральных депозитариев и системы Euroclear Bank, что позволит еще больше сократить издержки при проведении трансграничных операций.

В группу Euroclear входят пять европейских центральных депозитариев Бельгии, Франции, Ирландии, Нидерландов и Великобритании и международный центральный депозитарий ценных бумаг Euroclear Bank, который помимо депозитарных услуг осуществляет кредитование для расчетов по сделкам с ценными бумагами. 86,9% акций Euroclear принадлежат банкам – пользователям системы, а остальные 13,1% – компании Sicovam Holding. Biais B., Hartmann P., Manna M, а также еще большая интеграция европейских SSS, возможно, через приобретение Clearstream, что обеспечит охват рынков ценных бумаг Германии и Люксембурга. Взаимосвязь между SSS и платежными системами осуществляется, как правило, через участие центральных депозитариев в RTGS центральных банков, что позволяет обеспечить механизм «поставка против платежа» DVP.

Глобализация финансовой инфраструктуры и взаимозависимость различных ее элементов делают особенно актуальным вопрос о надзоре за наднациональными платежными и расчетными системами, а также о механизмах международного сотрудничества. Пример Европейского Союза показывает, что ЕЦБ выступает в качестве «ведущего надзорного органа» для наднациональных систем TARGET и Euro1, а также в качестве партнера по надзору над системами за пределами еврозоны. TARGET облегчает проведение межстрановых расчетов, создавая тем самым условия для интеграции денежных рынков в рамках еврозоны [86] .

Система SWIFT создала продукт для корпораций, предназначенный для обмена финансовой информацией, по платежам, расчетам по ценным бумагам, отчетностью, с банками через единую безопасную стандартизированную платформу. НК «Лукойл» начиная с 2002 г. использует инфраструктуру SWIFT со своими расчетными банками. Первоначально корпорация имела статус «Участник в рамках MACUG», а затем «Контрагент по операциям на денежных рынках». В России решение MACUG сделали доступным для своих крупных клиентов BNP Paribas, Citibank, Credit Suisse First Boston, ВТБ, ING Bank, Royal Bank of Scotland, Калион Русбанк, Собинбанк и др. Клиенты этих банков уже сейчас имеют возможность подключиться к SWIFT и осуществлять расчеты на самом современном уровне [87] .

Национальные центральные банки осуществляют надзор за платежными и, как правило, расчетными системами своих стран. Осуществление надзора за трансграничными платежными системами предполагает определение центрального банка, выступающего в качестве «ведущего надзорного органа». Например, для системы SWIFT, является коммуникационной системой, но также является объектом надзора, таковым является Национальный банк Бельгии, для системы расчетов по валютным сделкам CLS – Федеральный резервный банк Нью-Йорка и другие центральные банки по месту нахождения расчетных банков системы по соответствующим валютам.

Инфраструктура финансового сектора включает в себя различные компоненты необходимые для функционирования современной экономики, такие как контролирующие и регулирующие структуры, инструменты регулирования рынка ценных бумаг, правила бухгалтерского учета, агентства отчетности по кредитным операциям, платежные системы и т.д.

Поскольку в некоторых странах ЕС, например, в Нидерландах и Бельгии уровень концентрации банковского сектора достиг высокого уровня, дальнейшие операции по концентрации банков этих стран могут иметь транснациональный характер [88] . Несмотря на некоторые общие тенденции развития, например, сокращение численности банков, банковские системы стран ЕС остаются весьма разнородными. Во Франции и Германии большое место занимают кооперативные банки, сберегательные кассы, общества взаимного кредита и т.д. Но если во Франции эти учреждения претерпевают существенные изменения, то в Германии земельные банки сохраняют свои позиции и пользуются существенной поддержкой со стороны государства.

Глобализация фондового рынка вызвала также резкое изменение структуры рынка инвестиций и кредитов. На первое место по объемам вышло финансирование рыночной экономики через механизмы залогового кредитования, а корпоративные инвестиции несколько уступили свои позиции, так как залог является более ликвидным покрытием рисков инвесторов, нежели уверения заемщиков в том, что инвестиции в их проекты сулят кредиторам большие прибыли. При этом механизмы переоформления залогов в ценные бумаги приобрели в последние годы интернациональный характер, что позволило использовать в качестве залогов природные ресурсы, земельные участки, недвижимость и интеллектуальную собственность, а это, в свою очередь, обеспечило дополнительное покрытие рисков инвесторов. Однако применение в качестве залога иностранных активов сопряжено с трудностями относительно обращения взыскания на залоги эмитента из другой страны и соответственно другого правового поля. К числу новых финансовых институтов, умеющих лучше других работать с современными инвестиционными инструментами и квалифицированно решать проблемы обращения взыскания на залоги по всему миру, относятся крупные субкастодиальные банки. Они применяют самые современные методы инвестиционного бизнеса и анализа информации, ведут работу в онлайн-режиме одновременно на десятках рынков ценных бумаг, используя при этом самые надежные способы защиты, что позволяет субкастодианам свести к минимуму риски и издержки и лучше других финансовых институтов снижать долю безнадежных долгов в инвестиционном бизнесе. Субкастодиальные банки накопили значительные гарантийные фонды и фактически превратились в транснациональные банковские группы, связанные единой стратегией инвестиционного бизнеса и списания безнадежных долгов с помощью кастодиальных операций. Эти банки, привлекая значительные корпоративные капиталы и средства населения, влияют на капитализацию рынков многих государств, предоставляя первоклассные гарантии сохранности капитала, и, покупая оптовые услуги международных систем поставки ценных бумаг против платежей, имеют техническую возможность снижать тарифы. Субкастодианы способны быстро и точно определить, где взять соответствующие резервы, чтобы снизить вероятность рыночных кризисов, вызванных обвальным падением котировок акций. Транснациональные группы субкастодиальных банков образовали ядро международных финансовых институтов, освоивших на практике долгосрочный лизинг банковских залоговых инструментов. Используя преимущества долгосрочного лизинга, добросовестные корпоративные клиенты привлекают крупные инвестиции под гарантии субкастодиальных банков [89] . Последние, объединившись с крупнейшими компаниями – страховщиками рисков, оптом и на выгодных условиях продают свои гарантии и пакеты услуг корпоративным клиентам. Чтобы купить подобный пакет, компании необходимо стать клиентом одного из субкастодианов, открыть специальный гарантийный счет «постнуме-рандо», на который перечислить либо денежную сумму страхового взноса, либо ликвидные ценные бумаги по согласованной с гарантом стоимости залога. После чего компании остается лишь купить в установленном порядке гарантию первоклассного банка на 10 лет. Пользуясь этой гарантией, компания может получить кредит либо у самого банка-гаранта, либо у любого другого банка на выгодных для себя условиях.

Как правило, основателями оффшорных банков являются крупные международные банки и транснациональные корпорации (ТНК), хотя физические лица тоже имеют возможность при желании создать свой личный (семейный) оффшорный банк [90] .

В плане роли транснациональных банков в международных расчетах, они являются не просто операторами проведения платежей, а крупнейшими координаторами финансовой сферы общественных отношений в рамках международного экономического сотрудничества экономически активных субъектов мировой экономики.

Банковская система питается денежными ресурсами, которые создает экономика, ясно, что основной источник наращивания силы банковского сектора России находится в сфере общего хозяйственного роста страны.

По данным на 1 ноября 2010 г., объем активов всех кредитных организаций России составлял несколько больше 31 908 млрд. руб. [91] , а курс 31 руб. 78 коп. / долл. на 1 ноября 2010 года [92] , получим сумму, близкую к 1004 млрд. долл. При этом по расчетам на основе паритета покупательной способности (ППС) российский ВВП составил примерно 1443 млрд. долл. [93]

Воспользуемся данными МВФ для сравнения позиции России с позициями некоторых других стран.

Сравнение данных о размерах банковских активов с показателями ВВП позволяет в самом общем виде связать их с размерами экономики страны. Не вдаваясь в особенности методики подсчетов МВФ, отметим, что приведенные данные свидетельствуют о более крупном потенциале банковских систем стран Западной Европы.

Таблица 4 Размеры ВВП и банковских активов стран в 2008 году #Autogen_eBook_id5 * Показатель России – по оценке автораСоставлено по данным: IMF. Global Financial Stability Report. – 2010. – April. – P. 177.

Который накоплен за длительный период развития, и гораздо больший, чем тот, которым располагает в настоящее время Россия. Видно также, что Люксембург в широкой мере используется крупнейшими частными банками мира в качестве оффшора. Относительно США следует отметить важную особенность строения финансового рынка этой страны, где преобладающая часть финансовых ресурсов проходит через систему рынка ценных бумаг [94]  и, соответственно, банки играют относительно меньшую роль в работе финансового рынка, чем в странах континентальной Европы. Таким образом, даже беглое сравнение размеров активов российской банковской системы с показателями ряда европейских стран указывает на то, что для становления России в качестве мирового финансового центра по проведению международных расчетов необходимо существенное увеличение размеров банковских активов. Что непосредственно связано с ростом потенциала российских банков, а значит, и всей экономики страны. Можно, конечно, ожидать прихода в страну иностранного банковского капитала, но с учетом его ограниченной роли в банковской системе России ясно, что за счет этого фактора масштабного роста банковского сектора страны не получится. Еще один источник – это приток иностранного капитала в депозиты и на счета российских банков. Но обеспечение привлекательных условий для такого притока означает способность экономики России принять эти средства и эффективно ими распорядиться в целях экономического роста, иначе не будет источника выплаты процентов. В мире современного бизнеса лидирующее положение весьма относительно [95] . В приложении приводится двадцатка лидеров банковском секторе, по данным журнала «The banker» на июль 2010 году. Первый в списке Bank of America Corp, в первую тройку также входят американские банки JP Morgan Chase & Co. и Citigroup, но следует сразу оговориться, говоря американские, подразумевается, что истоки менеджмента, находятся в Америке, фактические же это транснациональная структура, сфера интересов которой является все мировое пространство. Ввиду всеобщего признания института собственности данные структуры обладают значительными ее объемами, она располагается во многих юрисдикциях и основную ее составляющую представляют финансы.

Таблица 5 Крупнейшие банки мира по данным 2010 года #Autogen_eBook_id6 Составлено по данным: www.bankerdatabase.com

Ввиду масштабности деятельности и аппарата структуры имеется возможность финансового лавирования в плане результатов деятельности отдельных элементов структуры, что можно определит как внутрикорпоративное манипулирование в целях создания внешней иллюзии для внешнего мира. Следом в рейтинге идет английский Royal Bank of Scotland и HSBC Holding. Роль банков в международных расчетах зависит в том числе от общего уровня развития кредитно-банковских институтов в стране. Рассмотрим уровень развития банковской системы в различных странах в аспекте отношений банковских активов к ВВП в % по данным Всемирного банка (таблица в приложении). В США с 1980 по 2008 годы банковский капитал составлял 0,54 – 0,69 %, с настоящей тенденцией к повышению, Соединенное Королевство: 0,48 – 1,90 %, тенденция также, Англия является страной капиталов, классический мировой финансовый центр.Люксембург: 0,89 – 2,14 %, маленькое по территории государство с развитой финансовой инфраструктурой.Австрия: 0,87 – 1,30 %, отражает стабильную тенденцию к увеличению.Кипр: 0,61 – 2,49 %, оффшорная юрисдикция.Франция: 0,79 – 1,21 %, подобно Австрии, поддерживается стабильная тенденция к увеличению.Германия: 0,99 – 1,21 %, стабильная тенденция к увеличению.Италия: 0,65 – 1,27 %, подобно Австрии, Франции и Германии.Таким образом, можно сделать следующий вывод, что от отношения банковских активов и ВВП государства зависит масштаб проведения расчетных операций. Так как суть деятельности банка состоит в том, чтобы в максимальное количество времени провести максимальное количество прибыльных банковских операций, то чем большим объемом активов обладает банк, тем больше у него возможностей. А чем выше ВВП государства, тем выше потребность в проведении расчетных операций у субъектов экономической активности для дальнейшего поддержания тенденции. Каждое государство стремится увеличить объем ВВП из года в год, впрочем, и любой банк также стремится наращивать свои активы, а ввиду транснационального характера деятельности многих банков ими приобретаются активы и доли ВВП иных различных государств. Если изначально некоторые банки возникали на базе промышленных бизнес-циклов, то теперь транснациональные банки возникают на базе транснациональных корпораций.Суть транснациональный банка состоит в том, что его финансовые активы принадлежат нескольким странам. По данным 2010 года в Швейцарии только активы двух крупнейших банков – UBS и Credit Suisse – сопоставимы с 600% ВВП страны. Швейцария далеко в стороне от кризиса, но другие государства – Италия, Бельгия, Германия, Великобритания – куда ближе:Бельгия – Dexia: 180 %Франция – BNP Paribas, Crédit Agricole, Société Générale: 237 %Германия – Deutsche Bank: 84%Италия – Unicredit, Intesa Sanpaolo: 101%Голландия – Fortis: 155%Испания – Banco Santander: 92%Великобритания – RBS, Barclays, HSBC: 337%США – JP Morgan, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo и Fannie Mae: 56% [96] .Банки с международными связями и зарубежными отделениями появились в Эпоху Возрождения в ХV-ХVI в.в., например, в Северной Италии.

Рис. 1. top 25 Global Banks: total Assets to Home Country GDP Составлено по данным JP Morgan

Еще раньше, во время Крестовых походов существовали переводные векселя как средства платежа, с которыми купцы и представители банкиров путешестововали по всей Европе и в заморские страны. Это описано в романе Вальтера Скотта «Айвенго» [97] . Некоторые банкирские дома сразу возникли как международные: Ротшильдов, Морганов и др. В конце ХIХ – начале ХХ века развитие международных банков приобрело качественно новый характер, когда они стали отличительной чертой развития монополистического капитализма. На базе высокой концентрации и централизации капитала сформировались банковские монополии, которые сращивались с промышленными монополиями. В течение ХХ века роль банков необычайно возросла. Возвышение банков было связано с развитием таких операций банков как депозитно-ссудные, платежно-расчетные, инвестиционные и др. К числу новых операций банков относятся: лизинговые, факторские, трастовые и др. Лизинговые операции состоят в том, что банки сдают в аренду оборудование, от машин до самолетов и кораблей. Факторские операции заключаются в том, что банки оплачивают счета-фактуры потребителей и предоставляют им кредит. Трастовые операции состоят в управлении состояниями клиентов по доверенности. Банки стали центрами хозяйственной жизни и совместно с промышленными монополиями осуществляют финансовый контроль в экономике. Банковская система обеспечивала многоотраслевую и международную экспансию промышленных монополий. При этом наиболее подвижным и гибким инструментом внутренних и зарубежных связей финансистов были ценные бумаги, что привело к международному переплетению капитала. Банки накидывали сети финансовой зависимости на многие зарубежные страны, а со временем опутали ими весь мир. Так сформировались два типа международных монополий с зарубежными активами, отделениями и филиалами – промышленные и банковские транснациональные компании (ТНК и ТНБ). Среди американских экономистов и социологов распространена идея об уменьшении роли банков и даже об исчезновении финансового капитала. На самом деле роль финансовых магнатов нисколько не уменьшается, а возрастает.Как известно, одни группы финансового капитала выросли из банкиров, а другие из промышленников. Например, группа Морганов выросла из банков («J.P. Morgan & Co.» и др.) и подчинила финансовому контролю такие крупные промышленные компании, как «United States Steel», «General Electric», «International Business Machines», вместе с Дюпонами – «General Motors» и др. Группа Рокфеллеров возникла в нефтяном бизнесе и основала империю «Standard Oil». Главным банком Рокфеллеров был «The Chase Manhattan Bank», который конкурировал с банками Морганов. Общее число групп финансовой олигархии приближалось до второй мировой войны к 60 семействам, а после войны появились новые могущественные группы финансовых магнатов, которые вели конкурентную борьбу с другими финансистами за сферы влияния.

Торговля предполагает эквивалентность, поэтому передача объекта торговли всегда сопровождается тем, что юристы называют встречным удовлетворением [98] . Это может быть другой товар, бартерная торговля, либо денежные средства, платежно-расчетные отношения, но в любом случае лицо, передающее объект, должно что-то получить взамен. Чаще всего такое встречное удовлетворение осуществляется деньгами либо ценными бумагами, векселями, чеками, аккредитивами.

Интернационализация мирового хозяйства – это процесс развития всесторонних связей между национальными производственно-экономическими структурами и преодоление на этой основе ограниченности производства национальными рамками. Она проявляется в углублении международного разделения труда, возрастании объемов международной торговли, интенсификации межстранового перемещения производственных и финансовых ресурсов, росте технологического обмена и международного сотрудничества в решении глобальных проблем [99] .

Темпы роста мировой экономики в годовом исчислении около 5,25 % в первой половине 2010 года, что приблизительно на 0,5 % выше, чем прогнозировалось в июльском выпуске Бюллетеня «Перспективы развития мировой экономики» (ПРМЭ) 2010 года Темпы роста мирового промышленного производства приблизительно 15 %, а темпы подъема мировой торговли в этот период составляли более 40 % [100] .

Это впечатляющий прирост объясняется быстрым накоплением запасов и, в последний период, ростом инвестиций в основные фонды, причем последний в особенности положительно сказывается на перспективах дальнейшего подъема. Индексы уверенности в обрабатывающей промышленности вновь вышли на докризисные уровни, и занятость в странах с развитой экономикой растет умеренными темпами. В странах с формирующимися рынком показатели расходов домашних хозяйств достаточно благополучны, но во многих странах с развитой экономикой низкая потребительская уверенность, высокая безработица, стагнация доходов и понизившиеся уровни богатства домашних хозяйств сдерживают рост потребления.

Таким образом, прослеживается прямая и обратная связь между расчетными и производственно-хозяйственными отношениями.

С одной стороны, производственно-хозяйственные отношения определяют расчетные, так как именно хозяйствующие субъекты – участники сделки определяют форму расчетов, соответствующую характеру хозяйственных связей и отраслевым особенностям предприятий. С другой, состояние расчетных отношений отражается на хозяйственных отношениях, так как от качества организации расчетных отношений зависит эффективность кругооборота средств и бесперебойность реализации продукции.

Расчеты являются объективным отражением кругооборота средств, а эффективная организация этих расчетных отношений необходима для нормального функционирования и развития процесса производства.

Международные расчеты не следует ограничивать лишь тем, каким образом осуществляются внешнеторговые платежи. Международные расчеты представляют собой комплексную систему, синтез накопленных мировых знаний и опыта, основанную на международных правилах и стандартах и нацеленную на оптимизацию международных товарно-денежных потоков.

Ключевыми субъектами международных расчетов являются импортеры, экспортеры и обслуживающие их банки. Экспортеры (поставщики) и импортеры (плательщики) вступают в определенные отношения между собой, а также со своими банками. Эти отношения связаны с движением товарно-распорядительных документов, оформлением и осуществлением платежей.

Основными посредниками в международных расчетах выступают банки, которые обеспечивают межстрановое движение денежных средств своих клиентов – участников внешнеэкономической деятельности, используя свой заграничный аппарат и корреспондентские отношения с иностранными банками.

Степень влияния банков в международных расчетах зависит от нескольких факторов. Во-первых, от масштабов внешнеэкономических связей страны, покупательной способности ее национальной валюты, специализации или универсализации банковских институтов, их финансового положения, деловой репутации, сети филиалов и корреспондентских отношений. Во-вторых, немаловажное влияние на организацию и осуществление международных расчетов оказывает общий уровень развития банковской системы в стране, а также экономические и торговые традиции и обычаи, присущие конкретной стране. Также как и при внутренних расчетах, подавляющая часть внешнеторговых платежей при проведении международных расчетов осуществляется в безналичном порядке. Это подразумевает выбор соответствующих атрибутов международных расчетов. Валюты цены товаров, работ, услуг; валюты платежа, валютного курса и котировки центральными банками валют; валютных рисков и защитных оговорок; условий платежа, наличный расчет или в кредит; форм расчетов, инкассовая, аккредитивная иная; способов платежа, валовые платежи, зачет взаимных требований; видов платежных документов, переводные и простые векселя, платежные поручения, чеки; финансовых гарантий, банковские обязательства; каналов обеспечения платежа, банки и финансовые учреждения, систем балансирования расчетов посредством двустороннего или многостороннего клиринга, систем телекоммуникаций для передачи соответствующей информации.

По своему экономическому содержанию формы международных расчетов, банковский перевод, инкассо, аккредитив, открытый счет близки к аналогичным формам внутренних расчетов, однако, необходимо выделить те особенности экономических и денежных отношений, которые возникают, когда расчеты приобретают международный характер.

Характер международных связей. Международные связи между экспортерами, импортерами и банками могут носить как постоянный, так и эпизодический характер. Периодичность связей зависит от производственно-хозяйственных особенностей внешнеторговых организаций; уровня деловой активности и заинтересованности их друг в друге; конкурентоспособности реализуемой продукции; комплекса услуг, предоставляемых обслуживающими банками. Периодичность международных связей оказывает существенное влияние на организацию международных расчетных отношений. Как правило, чем продолжительнее и эффективнее связи между экспортером и импортером, тем гибче становятся условия внешнеторговых контрактов, упрощаются формы расчетов и т.д. Осуществление международных расчетных отношений с малознакомыми иностранными фирмами или с теми организациями, которые не подтвердили свою платежеспособность и репутацию длительной практикой, должно носить более жесткий характер.

Характер товара. Характер товара и сложившиеся торговые обычаи на него влияют на установление той и ли иной формы расчетов между внешнеторговыми контрагентами. Однако еще одной особенностью является то, что характер товара влияет и на отношения хозяйствующего субъекта и банка. От характера товара нередко зависит не только возможность, но и условия предоставления экспортеру или импортеру финансирования от обслуживающего или иностранного банка.

Репутация внешнеторговых фирм и банков, качество выполнения контрактных, между внешнеторговыми контрагентами и договорных, между клиентом и банком обязательств, платежеспособность фирм и банков также сказывается на характере международных расчетных отношений. Так, например, если при осуществлении расчетов поставщик не уверен в платежеспособности своего партнера или обслуживающего его банка, он может, по согласованию сторон потребовать, чтобы платеж был осуществлен со счета плательщика в другом банке или вообще отказаться от выполнения контрактных обязательств, при этом заплатив штрафные проценты за отказ от исполнения контракта, но не потеряв товар. При осуществлении международных расчетов экспортер, который не уверен в платежеспособности своего внешнеторгового партнера или иностранного банка, не отказываясь от выполнения контрактных обязательств, может потребовать подтверждения или гарантии оплаты отгружаемого товара у первоклассного банка, переложив при этом риск неоплаты на подтверждающий банк или банк-гарант.

Риски международной торговли и гарантии. При осуществлении международных расчетов одной из важных особенностей международных экономических и денежных отношений являются риски международной торговли.

Эти риски напрямую связаны с валютными рисками, то есть с возможностью валютных потерь в результате обесценения валюты контракта по отношения к валюте экспортера или импортера. Также к особенностям, следует относить и то, что риски международной торговли носят не только торговый/неторговый, но и политический характер.

Международная банковская практика выработала различные механизмы, обеспечивающие гарантию и защиту платежей в международной торговле. К ним можно отнести документарные аккредитивы и инкассо, банковские и правительственные гарантии, форфейтинг и другие формы внешнеторгового финансирования. Форфейтинг представляет собой безоборотное финансирование экспорта [101]  и является формой финансирования, осуществляемой с применением оборотных документов, пригоден для любых торговых сделок экспортера, при этом последний не обязан закладывать весь свой бизнес или его существенную часть. Так, обычно в сделках используются такие распространенные долговые инструменты, как простые векселя и тратты, кредитная документация достаточно проста и может быть составлена в кратчайшие сроки. Этот безрисковый, агрессивный, выгодный по затратам и общепринятый в мировой практике метод позволяет экспортерам повысить свою конкурентоспособность.

Страхование. Расширение торговых отношений России с зарубежными странами требует учитывать такую особенность, как страхование российских фирм не только от торговых, экономических, но и от внутренних и внешних политических рисков. Основной политический риск, связан с экономическим положением государства, а точнее, с аспектом законодательства политических целей. И конечно, есть и глобальный риск, обусловленный общей нестабильностью экономики.

Валютное регулирование. Международные расчеты, в отличие от внутренних, осуществляются в различных валютах, поэтому они тесно связаны с валютными операциями. Валютное регулирование как особенность международных экономических и денежных отношений заключается в выработке механизмов, не только регулирующих и контролирующих валютные операции, но и препятствующих нелегальному вывозу валюты из страны.

Технический уровень осуществления международных расчетных отношений. Возрастающие объемы международной торговли предъявляют все более жесткие требования к техническому уровню осуществления международных расчетных отношений. Современные международные расчетные отношения должны осуществляться с высокой степенью надежности, оперативно и без каких бы то ни было дополнительных затрат. Такие требования могут быть выполнены только при условии использования самой передовой и современной техники, эффективных каналов межбанковской телекоммуникационной связи. В российской банковской практике широкое распространение получила Ассоциация международных межбанковских финансовых коммуникаций – система SWIFT, которая является одной из основ международных межбанковских корреспондентских отношений. Корреспондентское банковское дело применяется и на национальном уровне, но особенно весомое значение оно имеет для международных связей, когда деятельность клиентов банка выходит за национальные границы и приобретает интернациональный характер.

Особенности международных экономических и денежных отношений переплетаются с особенностями организации международных расчетов в связи со специфическими условиями международных контактов между странами, банками и контрагентами, обменом валют, применением унифицированного законодательства и т.д.

В расчетах между экономически развитыми странами преобладают операции недокументарного характера, особенно если операции проводятся в рамках транснациональной корпоративной структуры. Это объясняется тем, что ускоренное развитие получают прямые хозяйственные связи, повсеместно внедряются новейшие системы транспорта и связи, улучшается организация и упрощается техника расчетов, осуществляется комплексная механизация и автоматизация многих расчетных операций. В то же самое время при осуществлении международных расчетов с аспектом пониженного уровня доверия, применяются документарные расчеты и, как правило, в наиболее сложных формах, например, в форме подтвержденного документарного аккредитива. Такая ситуация объясняется тем, что контрагенты рассматривают своих партнеров как субъектов с низкой платежеспособностью и с высоким страновым риском.

Международное экономическое сотрудничество – это глобальная многоуровневая система международного экономического взаимодействия всех субъектов международной системы, направленная на обеспечение устойчивого взаимного экономического развития и получения экономических выгод [102] .

Интернационализация – это процесс развития всесторонних связей между национальными производственно-экономическими структурами и преодоление на этой основе ограниченности производства национальными рамками [103] . Сопутствующие процессы порождают корреспондентские отношения, реализующиеся также в сфере расчетных отношений. Суть, которых состоит в том, что контрагенты обладают встречным интересом, при этом зачастую сомневаются в благонадежности друг друга и надлежащем исполнении договорных обязательств, но все-таки ввиду неизбежности экономической активности договариваются о порядке проведения взаиморасчетов.

Любой институциональный субъект является налогоплательщиком по отношению к суверену и потому государство осуществляет финансовый мониторинг проводимых им операций, в части исполнения денежных обязательств, которые проводятся посредством кредитных учреждений.

В исследовании были рассмотрены теоретико-практические основы механизма организации расчетов проводимых в рамках международного экономического сотрудничества.

В результате анализа расчетных отношений выявлены психологические, экономические, правовые предпосылки выбора организационной формы проведения расчетов и их общественная значимость как сферы экономических отношений способствующих реализации neue Kombinationen.

Определена и аргументирована роль времени и денежных средств как катализатора в человеческой деятельности и экономике, не только национального, а мирового масштаба. Детально исследована с критической позиции практическая сторона процедуры проведения международных расчетов, в частности детально в аккредитивной форме.

Международные расчетные отношения – это отношения, урегулированные международными банковскими правилами и обычаями делового оборота, а также нормами законодательства, обусловленные положениями договора сторон, возникающие в процессе международного экономического сотрудничества между частными, институциональными и публичными субъектами по поставке товаров, выполнению работ и оказанию услуг, направленных на прекращение денежного обязательства путем уплаты определенной денежной суммы через кредитное учреждение, либо путем совершения документарной операции.

При согласовании порядка расчетов, участниками определяется форма проведения платежа с целью исполнения финансового обязательства по соглашению – урегулированные способы добровольного исполнения через кредитное учреждение денежных обязательств, характеризующееся специфическими особенностями в отношении порядка зачисления средств на счет, определенным видом расчетного документа, а также процедурой документооборота.

Источником расчетных отношений является потребность, у одного контрагента она выражена в необходимости отчуждения, у другого в нехватке. Данное отношение порождает как следствие отношения с кредитным учреждением.

Потребность, активизирующая вступление субъектов в расчетные отношения является атрибутом действительной реальности, следовательно, расчеты в международном экономическом сотрудничестве это эволюционирующий динамический процесс, а его различные формы позволяют субъектам в зависимости от обстоятельств, принять в нем свое конструктивное участие. В расчетных отношениях могут участвовать как публичные, институциональные, так и частные субъекты, операторами выступают кредитные учреждения, а основными формами являются аккредитив, инкассо и банковский перевод. Порядок исполнения платежа, а в особенности выбор формы зависят от целей сторон, их репутации и уровня доверия друг другу, которое «порождает взаимные стратегические ожидания» [104] . Немаловажным является и учет прочих рисков способных нарушить ожидаемое стечение обстоятельств.

Однако, несмотря на существующие риски, данные отношения способствуют не только движению капитала, но и превращению в капитал денег и товаров, жизненных средств и средств производства, а превращение это возможно когда «два очень различных вида товаровладельца встретятся, друг с другом и вступят в контакт» [105]  результатом которого будет проведение взаимных расчетов. А в конечном счете это будет способствовать международной интеграции.

Международная интеграция – это наивысшая ступень интернационализации, когда нарастающая экономическая взаимозависимость стран переходит в сращивание национальных рынков товаров, услуг, капиталов и рабочей силы и формирование целостного пространства с единой валютно-финансовой системой, единой в основном правовой системой и теснейшей координацией внутри и внешнеэкономической политики соответствующих государств [106] .

Таким образом, если глобализация – это новое качество интернационализации на стадии предельно возможного развития вширь, то интеграция – наивысшая ступень развития ее вглубь.

Данные процессы делают международные расчеты актуальной операцией, но не уменьшают риска ее надлежащего исполнения. Которое все чаще встречается в результате такого кризисного последствия, как разрушение стабильных экономико-технологических связей. Несмотря на это международное экономической сотрудничество, развивается на новом уровне, хотя новые полюса и новые зоны влияния еще только формируются [107] .

В каждой конкретной ситуации участники расчетных отношений используя возможности организованной системы расчетов, оговаривают форму проведения платежа, после оценки множества рисков, неизбежных в деятельности. Система расчетов в международном экономическом сотрудничестве организована следующим образом:

– источником активности является неудовлетворенная потребность, возникшая у потребителя и воспринятая предпринимателем;

– для облегчения удовлетворения потребностей, мобильности товаров, услуг, финансового контроля, иных целей каждый суверен осуществляет денежную эмиссию.

– создана система кредитных учреждений, связанная взаимными корреспондентскими обязательствами;

– сложились выработанные практикой и унифицированные формы исполнения денежного обязательства.

– субъекты экономической активности, исходя из взаимных интересов, используют созданную финансовую инфраструктуру для проведения взаимных платежей.

Совокупность денежно-кредитных механизмов удовлетворения взаимных финансовых обязательств в рамках глобальной многоуровневой системы международного экономического взаимодействия, направленного на обеспечение устойчивого взаимного экономического развития и получения экономических выгод, урегулированных lex mercatoria [108] .

Конституция

Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г., в ред. от 30.12.2008 г.) // Российская газета, – 1993. – № 237.

Федеральные законы

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. от 06.04.2011) // Российская газета, – 1994. – № 238-239.

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (в ред. от 07.02.2011) // Собрание законодательства РФ, – 1996. – № 5. – ст. 410.

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) от 26.11.2001 № 146-ФЗ (в ред. от 30.06.2008) // Парламентская газета, – 2001. – № 224.

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от 18.12.2006 № 230-ФЗ (в ред. от 04.10.2010) // Российская газета, – 2006. – № 289.

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (в ред. от 28.12.2010) // Российская газета, – 1998. – № 148-149.

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5.08.2000 № 117-ФЗ (в ред. от 21.04.2011) // Парламентская газета, – 2000. – № 151-152.

Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ (в ред. от 02.02.2011) // Российская газета. – 2003. – № 253.

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002. № 86-ФЗ (в ред. от 07.02.2011) // Российская газета. – 2002. – № 127.

Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 07.02.2011) // Российская газета. – 1996. – № 27.

Положения Центрального Банка РФ

«Положение о безналичных расчётах в Российской Федерации» (утв. ЦБ РФ 03.10.2002 № 2-П) (ред. 22.01.2008) // Вестник Банка России. – 2002. – № 74.

Указание ЦБ РФ от 20.06.2007 № 1843-У (ред. 28.04.2008) «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя» // Вестник Банка России. – 2007. – № 39.

Официальное разъяснение ЦБ РФ от 28.09.2009 № 34-ОР «О применении отдельных положений Указания Банка России от 20.06.2007 № 1843-У «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя» Вестник Банка России. – 2009. – № 58.

Инструкция Внешторгбанка СССР от 25.12.1985 № 1 (в ред от 05.02.1991) «О порядке совершения банковских операций по международным расчетам» // СПС Гарант.

Унифицированные правила

Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (в ред. от 2007 г.), публикация МТП № 600 // СПС Гарант.

Унифицированные правила для межбанковского рамбурсирования по документарным аккредитивам (в ред. от 2008 г.), публикация МТП № 725 // СПС Гарант.

Унифицированные правила по инкассо МТП № 522 (в ред. от 1995 г.), публикация МТП № 725 // СПС Гарант.

Монографии

Автономов В.С. Модель человека в экономической науке. – СПб.: Экономическая школа. 1998. – 230 с.

Кейнс Дж. М. Конец laissez-faire. – M.: ГУ-ВШЭ. 2001. – 459 с.

Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика». 2002. – 767 с.

Корищенко К.Н. Актуальные проблемы методологии в реализации денежно-кредитной политики. – М.: Экономические науки. 2006. – 240 с.

Королев О.Г. Организация управленческого учета в коммерческом банке. – М.: Экономические науки. 2006. -160 с.

Крахмалев С.В. Современная банковская практика проведения международных платежей. – М.: «ГроссМедиа». 2007. – 208 с.

Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. – М.: ИНФРА-М. 1998. – 432 с.

Мамзина А.С. История и философия науки. – СПб.: Питер. 2008. – 304 с.

Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Том первый, книга 1: процесс производства капитала. – М.: Политиздат. 1983. – 737 с.

Маршалл А. Принципы политической экономии I. – М.: Издательство ПРОГРЕСС. 1983. – 416 с.

Михайлов А.М. Проблемы реализации экономических и институциональных интересов собственников факторов производства. – М.: Экономические науки. 2006. – 232 с.

Мулен Э. Теория игр с примерами из математической экономики. – М.: Мир. 1985. – 200 с.

Поляков В.В. Мировая экономика и международный бизнес. – М.: КНОРУС. 2008. – 688 с.

Скотт В. Квентин Дорвард. Айвенго. – М.: ОЛМА-ПРЕСС. 2002. – 639 с.

Шамраев А.В. Правовое регулирование международных банковских сделок и сделок на международных финансовых рынках. – М.: КНОРУС, ЦИПСиР. 2009. – 160 с.

Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. – М.: Директмедиа Паблишинг. 2008. – 401 c.

Яскевич Я.С. Методология и этика в современной науке: поиск открытой рациональности. – Минск: БГЭУ. 2007. – 186 с.

Bastiat Frederic. The Bastiat collection. Volume I. – Auburn: Ludwig von Mises Institute. 2007. – 441 p.

Hayek F.A. Denationalisation of money – The Argument Refined. – London: The Institute of Economic Affairs. 1990. – 144 p.

Head Richard. The English Rogue: described, in the life of Meriton Latroon, a witty extravagant. Being a comprehending of the most Eminent cheats of both sexes. – London, Printed for Francis Kirkman, at the Princes Arms in Chancery-Lane. 1666. – 476 p.

Liker Jeffrey K. The Toyota way. 14 Management Principles from the World’s Greatest Manufacturer. – London: McGraw-Hill. 2004. – 335 с.

Ludwig von Mises. Human Action. A Treatise on Economics. – San Francisco. Fox & Wilkes. 1996. – 906 p.

Menger K. Principles of economics. – Auburn: Ludwig von Mises Institute. 2007. – 328 p.

Schumpeter J.A. Theorie der wirtschaftlichen Entwicklung. Siebentes Kapitel. Das Gesamtbild der Volkswirtschaft. – Leipzig.: Duncker & Humblot. 1912. – 56 p.

Shakespeare W. Shakespeare’s Sonnets. – Boston. Ticknor and Fields.

1865. – 160 p.

Smith Vera C. The Rationale of Central Banking and the Free Banking Alternative. – Indianapolis: Liberty Fund, 1990. – 216 p.

Zeigarnik Bluma. Das Behalten erledigter und unerledigter Handlungen. – Berlin: Psychologischen Institut der Universitait Berlin. 1927. – 85 p.

Учебные издания

Батманова Е.С. Томилов П.С. Мировая экономика и международные экономические отношения. – Екатеринбург. Издательство ГОУ-ВПО

УГТУ-УПИ. 2005. – 111 с.

Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Высшее образование.

2009. – 392 с.

Библия. Первая книга Моисеева. Бытие. SGP. Box 516. – Chicago. IL

60690-0516 USA. 1990. – 925 с.

Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. – К.: Ника-Центр.

2005. – 600 с.

Богомолов О.Т. Мировая экономика в век глобализации. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика». 2007. – 359 с.

Ван-Хуз Д.Д. Миллер Р.Л. Современные деньги и банковское дело. – М.: ИНФРА-М. 2000. – 856 c.

Гриффин Р. Пастей М. Международный бизнес. – СПб.: Питер.

2006. – 1088 с.

Долгов С.И. Кретов И.И. Предприятие на внешних рынках: Внешнеторговое дело. – М.: Издательство БЕК. 1997. – 784 с.

Ерохин В.Л. Международное предпринимательство. – М.: Финансы и статистика. 2008. – 392 с.

Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч. II. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. – М.: Международные отношения. 2001. – 488 с.

Лаврушина О.И. Банковский менеджмент. – М.: КНОРУС. 2009. – 560 с.

Лаврушина О.И. Банковское дело. – М.: КНОРУС. 2009. – 352 с.

Суэтин А.А. Мировая экономика. Международные экономические отношения. – М.: КНОРУС. 2008. – 320 с.

Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право и процесс. – М.: «Проспект». 2010 – 415 с.

Статьи периодических изданий

Аксенов Д.А. Некоторые аспекты организации международных расчетов по ценным бумагам. // Валютное регулирование. Валютный контроль. 2010. – № 7.

Брюков В.Г. Реформирование системы валютного регулирования КНР // Международные банковские операции. – 2010. – № 1. – С. 77 – 85.

Букина Н.В. Новый документ Банка международных расчетов // Международные банковские операции. – 2008. – № 4.

Бусловская Ю.В. Форфейтинговые сделки в системе торгового финансирования клиентов // Факторинг и торговое финансирование.

2008. – № 3.

Бутузова Н.А. Расчеты по инкассо // Международные банковские операции. – 2008. – № 1.

Врагова Н.К. Симутина Н.Л. Межбанковские расчеты как фактор цивилизованного развития внешнеторговых отношений приграничных регионов России и Китая // Деньги и Кредит – 2007. – № 2. – С. 56-62.

Гудков Ф.А. Расчеты векселями – как избежать проблем // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. – 2010. – № 1.

Гутынин П.А. Фонды прямых инвестиций за рубежом и в России // Валютное регулирование. Валютный контроль. – 2010. – № 10.

Даннинг И. BankSearchPlus – справочник № 1 для международных

расчетов // Международные банковские операции. – 2006. – № 4.

Дорофеев Б.Ю. Валютный рынок Российской Федерации: понятие и общая характеристика // Российский юридический журнал. – 2010. – № 2. – С. 57 – 64.

Джеффри А. Фрэнкел Что актуально и неактуально в мире международных денег? // Финансы & Развитие. – 2009. – Сентябрь. – С. 13 – 17.

Камзин Н.Л. Распыление стоимости предмета залога среди аффилированных кредитной организации структур // Вестник Самарского государственного экономического университета. – 2010. – № 5 (67). – С. 39-43.

Карашев К.В. Арбитражная практика по вопросам аккредитивных расчетов // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. – 2010. – № 2.

Кобахидзе Г.К. Аккредитивная форма расчетов: дисконтирование и негоциация; последствия обнаружения подделки или фальсификация документов. // Международные банковские операции. – 2006. – № 1.

Копалов Е.В. Использование SWIFT: трудности перевода // Расчеты и операционная работа в банке. – 2010. – № 2.

Красавина Л.Н. Концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2010. – № 5. – C. 48-57.

Красавина Л.Н. Российский рубль как мировая валюта: стратегический вызов инновационного развития России // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. 2008. – № 5. – C. 11-18.

Ксенофонтова М.В. Международная экономическая нормативная система: правовая и неправовая составляющая // Вестник ОГУ. – 2007. – № 2. – C. 31-41.

Ксенофонтова М.В. Система международного экономического сотрудничества // Вестник ОГУ. – 2005. – № 3. – С. 177-179.

Лиговская Д.П. Законодательные формы защиты транснационального рынка инвестиционного капитала в условиях мировой интеграции и глобального финансового кризиса, концептуальная модель «новой архитектуры мирового финансового рынка» // Внешнеторговое право.

2009. – № 2. – С. 35 – 41.

Лисицын А.Ю. Эффективность системы валютно-правового регулирования внешнеторговой деятельности // Реформы и право. – 2008. – № 4.

Мещеров В.А. Действительная и ложная социальная стоимость – исходные формы образования рыночной стоимости // Экономический вестник Ростовского государственного университета. – 2006. – Том 4. – № 1. – С. 89 – 97.

Миннибаева А.А. SWIFT для корпораций // Международные банковские операции. – 2008. – № 5.

Мозолин В.П., Рябов А.А. О трех сферах имущественных отношений, регулируемых гражданским законодательством // Законодательство.

2009. – № 6. – С. 24-29.

Никитина В.Ю. Аккредитивы во внешнеэкономической деятельности: учет расчетов // Налоговый вестник. – 2009. – № 11.

Николюкин С.В. Контракт внешнеторговой купли-продажи товаров: особенности заключения и арбитражная практика // Право и экономика.

2009. – № 8.

Образцов М.В. К вопросу о путях дальнейшего развития платежной системы Банка России // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2009. – № 7. – C. 46-55.

Перелетова И.В. Российский и международный опыт расчетов чеками // Консультант бухгалтера. – 2007. – № 6.

Подколзина И.А. Некоторые актуальные проблемы российской денежно-кредитной политики в исследованиях европейских экономистов // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2009. – № 8. – C. 58-70.

Половинкин Д.В. Особенности конкуренции иностранных и российских банков на российском банковском рынке // Вестник Самарского финансово-экономического института. – 2009. – № 4. – С. 40 – 47.

Портной М.А. Создание мирового финансового центра в России от идеи к практике // Управление в кредитной организации. – 2010. – № 5. – С. 8-15.

Потемкин А.И. Об усилении российского рубля в международных расчетах // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2010. – № 8. – C. 3-10.

Ремезова С. Международные банковские расчеты: инкассо, аккредитив, банковский перевод // Журнал «Юридический справочник руководителя». 2010. – № 9. – С. 12-22.

Саркисянц А. Базельские стандарты и риски финансовой системы // Бухгалтерия и банки. – 2010. – № 11.

Смитиенко С.Б. Механизмы оффшорного бизнеса в современной мировой экономике // Валютное регулировании. Валютный контроль. – 2010. – № 7.

Соколов Ю.А., Беляев М.К. К вопросу регулирования банковской деятельности в сфере платежей и расчетов // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ.

2007. – № 10. – C. 7-12.

Сочнев А. Будем ли мы цивилизованно рассчитываться аккредитивами? // Бухгалтерия и банки. – 2009. – № 9.

Строгонова О.П. Функционирование отдела международных расчетов: необходимые инструкции // Международные банковские операции.

2010. – № 2.

Строганова О.П. Использование Bill of Exchange в аккредитивной форме расчетов. // Международные банковские операции. – 2009. – № 6.

Фахретдинов Р.Г. Проблемы равновесия производителя на аграрном

рынке // Экономические науки. – 2009. – № 9 (58). – С. 79 – 84.

Akerlof G.A. The Market for «Lemons»: Quality Uncertainty and the Market Mechanism // The Quarterly Journal of Economics. – 1970. – v. 84. – p. 488-500.

Maslov S.V. Modern tendency of bank system development in Russia // Аудит и финансовый анализ. – 2008. – № 4. – С. 1-4.

Справочные издания

Центральный банк Российской Федерации. Бюллетень банковской статистики. – 2010. – № 12. (211). – 193 с.

Перспективы развития мировой экономики: подъем, риск, перебалансирование // Международный Валютный Фонд. – 2010. Октябрь. – 268 с.

Модели посткризисного развития: глобальная война или новый консенсус. Международное исследование ноябрь 2009 – январь 2010. // Институт посткризисного мира. – 2010. – 126 с.

WORLD TRADE REPORT 2010. Trade in natural resources // WORLD TRADE ORGANIZATION. 2010. 253 p.

Сетевые источники

Портал биржевого спекулянта // http://www.blogberg.ru

Статистика Всемирного Банка // http://www.worldbank.org

Статистика Центрального банка Российской Федерации // http://www.cbr.ru

Статистика The Bank for international settlements // http://www.bis.org

Цифровой журнал «The Banker» // www.thebanker.com

Камзин Николай, Камзина Елизавета. Организация расчетов в международном экономическом сотрудничестве. Saarbrücken: LAP LAMBERT Academic Publishing GmbH & Co. KG. 2011. – 129 с. (ISBN 978-3-8443-5208-5);

Таблица 6 Объемы экспортно-импортных операций РФ, млрд. долл. США

Рис. 2. Динамика экспортно-импортных операций РФ, млрд. долл. США

Таблица 7 Динамика отношение банковских активов к ВВП в %

Камзин Николай Леонидович, выпускник Самарского техникума городского хозяйства и строительных технологий, Университета Российской Академии Образования, Самарского государственного университета, Самарской гуманитарной академии, Самарского государственного экономического университета. Камзина Елизавета Леонидовна, научный консультант, аудитор. 

Примечания

1

Автономов В.С. Модель человека в экономической науке. – СПб.: Экономическая школа. 1998. – 230 с.

2

Ван-Хуз Д.Д. Миллер Р.Л. Современные деньги и банковское дело. – М.: ИНФРА-М. 2000. – C. 800.

3

Яскевич Я.С. Методология и этика в современной науке: поиск открытой рациональности.-Минск: БГЭУ. 2007. – С. 33.

4

Мозолин В.П., Рябов А.А. О трех сферах имущественных отношений, регулируемых гражданским законодательством // Законодательство. – 2009. – № 6. – С. 24.

5

Конституция Российской Федерации (ред. 30.12.2008) // Российская газета. – 2009. – № 7. («Общепризнанные принципы и нормы международного права и международные договоры Российской Федерации являются составной частью ее правовой системы. Если международным договором Российской Федерации установлены иные правила, чем предусмотренные законом, то применяются правила международного договора»).

6

Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч. II. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. – М.: Международные отношения. 2001. – С. 18.

7

Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч. II. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. – М.: Международные отношения. 2001. – С. 40.

8

Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Высшее образование. 2009. – С. 19.

9

Shakespeare W. Shakespeare’s Sonnets. – Boston. Ticknor and Fields. 1865. P. – 65. (ничто не вечно под луной).

10

Красавина Л.Н. Концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2010. – № 5. – C. 56.

11

Джеффри А. Фрэнкел Что актуально и неактуально в мире международных денег? // Финансы & Развитие. 2009. – Сентябрь.– С. 13.

12

Подколзина И.А. Некоторые актуальные проблемы российской денежно-кредитной политики в исследованиях европейских экономистов // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2009. – № 8.– C. 69.

13

Bastiat Frederic. The Bastiat collection. Volume I. – Auburn: Ludwig von Mises Institute. 2007. – P. 219. (вы можете давать деньги одним, только отобрав их у других)

14

Hayek F.A. Denationalisation of money – The Argument Refined. – London: The Institute of Economic Affairs. 1990. – 144 p.

15

Богомолов О.Т. Мировая экономика в век глобализации. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика». 2007. – С. 139.

16

Ван-Хуз Д.Д. Миллер Р.Л. Современные деньги и банковское дело. – М.: ИНФРА-М. 2000. – C. 800.

17

Библия. Первая книга Моисеева. Бытие. SGP. Box 516. – Chicago. IL 60690-0516 USA. 1990. – С. 22.

18

Конституция Российской Федерации (ред. 30.12.2008) // Российская газета. – 2009. – № 7. («Денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются»).

19

Menger K. Principles of economics. – Auburn. Ludwig von Mises Institute. 2007. – P. 257.

20

Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. – М.: Директмедиа Паблишинг. 2008. – С. 125.

21

Ludwig von Mises. Human Action. A Treatise on Economics. – San Francisco. Fox & Wilkes. 1996. – 906 p.

22

Кейнс Дж. М. Конец laissez-faire. – M.: ГУ-ВШЭ. 2001. – С. 212.

23

Мамзина А.С. История и философия науки. – СПб.: Питер. 2008. – С. 66.

24

Schumpeter J.A. Theorie der wirtschaftlichen Entwicklung. Siebentes Kapitel. Das Gesamtbild der Volkswirtschaft. – Leipzig.: Duncker & Humblot. 1912. – P. 4.

25

Akerlof G.A. The Market for «Lemons»: Quality Uncertainty and the Market Mechanism // The Quarterly Journal of Economics. – 1970. – v. 84. – P. 496.

26

Фахретдинов Р.Г. Проблемы равновесия производителя на аграрном рынке // Экономические науки. – 2009. – № 9 (58). – С. 79.

27

Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика». 2002. – С. 33

28

Мещеров В.А. Действительная и ложная социальная стоимость – исходные формы образования рыночной стоимости // Экономический вестник Ростовского государственного университета. – 2006. – Том 4. – № 1. – С. 97.

29

Конституция Российской Федерации (ред. 30.12.2008) // Российская газета. – 2009. – № 7. («Каждый обязан платить законно установленные налоги и сборы. Законы, устанавливающие новые налоги или ухудшающие положение налогоплательщиков, обратной силы не имеют»).

30

Под естественными и искусственными объектами понимаются, например, недра, леса, дороги, сложившиеся общественные отношения.

31

Zeigarnik Bluma. Das Behalten erledigter und unerledigter Handlungen // Psychologischen Institut der Universitait Berlin. – 1927. – 85 p.

32

Мозолин В.П., Рябов А.А. О трех сферах имущественных отношений, регулируемых гражданским законодательством // Законодательство. – 2009. – № 6. – С. 24.

33

Конституция Российской Федерации (в ред. 30.12.2008) // Российская газета. – 2009. – № 7. («Защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти»).

34

Smith Vera C. The Rationale of Central Banking and the Free Banking Alternative. – Indianapolis: Liberty Fund, 1990. – P. 102.

35

Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002. № 86-ФЗ (в ред. от 07.02.2011) // Российская газета. – 2002. – № 127.

36

Красавина Л.Н. Российский рубль как мировая валюта: стратегический вызов инновационного развития России // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2008. – № 5. – C. 18.

37

Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ (в ред. от 02.02.2011) // Российская газета. – 2003. – № 253.

38

Потемкин А.И. Об усилении российского рубля в международных расчетах // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2010. – № 8. – C. 3.

39

Указание ЦБ РФ от 20.06.2007 № 1843-У (в ред. от 28.04.2008) «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя» // Вестник Банка России. – 2007.– № 39.

40

Официальное разъяснение ЦБ РФ от 28.09.2009 № 34-ОР «О применении отдельных положений Указания Банка России от 20.06.2007 № 1843-У «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя» Вестник Банка России. – 2009. – № 8.

41

http://www.svyaznoybank.ru/home/corporate/businesscards/greenchannel.aspx (например)

42

Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. – К.: Ника-Центр. 2005. – С. 10.

43

«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 54-ФЗ (в ред. от 06.04.2011) // Российская газета. – 1994. – № 238-239.

44

Камзин Н.Л. Распыление стоимости предмета залога среди аффилированных кредитной организации структур // Вестник Самарского государственного экономического университета. – 2010. – № 5 (67). – С. 43.

45

Королев О.Г. Организация управленческого учета в коммерческом банке. – М.: Экономические науки. – 2006. – С. 103.

46

Лаврушина О.И. Банковское дело. – М.: КНОРУС. 2009. – С. 132.

47

Библия. Первая книга Моисеева. Бытие. SGP. Box 516. – Chicago. IL 60690-0516 USA. 1990. – С. 22.

48

Maslov S.V. Modern tendency of bank system development in Russia // Аудит и финансовый анализ. – 2008. – № 4. – С. 3. (Современный банк – это крупный конкурентоспособный банк с широким и гибким ассортиментом не только банковских, но и других финансовых услуг, приспособленных к потребностям различных групп клиентов).

49

Перелетова И.В. Российский и международный опыт расчетов чеками // Консультант бухгалтера. – 2007. – № 6.

50

Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (в ред. от 2007 г.), публикация МТП № 600 // СПС Гарант.

51

Унифицированные правила для межбанковского рамбурсирования по документарным аккредитивам (в ред. от 2008 г.), МТП № 725, публикация МТП № 725 // СПС Гарант.

52

Никитина В.Ю. Аккредитивы во внешнеэкономической деятельности: учет расчетов // Налоговый вестник. – 2009. – № 11.

53

Копалов Е.В. Использование SWIFT: трудности перевода // Расчеты и операционная работа в банке. – 2010. – № 2.

54

Сочнев А. Будем ли мы цивилизованно рассчитываться аккредитивами? // Бухгалтерия и банки. – 2009. – № 9.

55

Кобахидзе Г.К. Аккредитивная форма расчетов: дисконтирование и негоциация; последствия обнаружения подделки или фальсификация документов. // Международные банковские операции. – 2006. – № 1.

56

Крахмалев С.В. Современная банковская практика проведения международных платежей.

– М.: «ГроссМедиа». 2007. – С. 10.

57

Head Richard. The English Rogue: described, in the life of Meriton Latroon, a witty extravagant.

Being a comprehending of the most Eminent cheats of both sexes. – London, Printed for Francis Kirkman, at the Princes Arms in Chancery-Lane. 1666. – P. 158. («Кто предупрежден, тот вооружен»)

58

Строгонова О.П. Функционирование отдела международных расчетов: необходимые инструкции // Международные банковские операции. – 2010. – № 2.

59

Ремезова С. Международные банковские расчеты: инкассо, аккредитив, банковский перевод // Журнал «Юридический справочник руководителя». – 2010. – № 9. – С. 13.

60

Маршалл А. Принципы политической экономии I. – М.: Издательство ПРОГРЕСС. 1983. – С. 69.

61

Николюкин С.В. Контракт внешнеторговой купли-продажи товаров: особенности заключения и арбитражная практика // Право и экономика. – 2009. – № 8.

62

Гриффин Р. Пастей М. Международный бизнес. – СПб.: Питер. 2006. – С. 304.

63

Шамраев А.В. Правовое регулирование международных банковских сделок и сделок на международных финансовых рынках. – М.: КНОРУС. ЦИПСиР. 2009. – С. 7.

64

Строганова О.П. Использование Bill of Exchange в аккредитивной форме расчетов. // Международные банковские операции. – 2009. – № 6.

65

Гудков Ф.А. Расчеты векселями – как избежать проблем // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. – 2010. – № 1.

66

Богомолов О.Т. Мировая экономика в век глобализации. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика». – 2007. – С. 140.

67

Гутынин П.А. Фонды прямых инвестиций за рубежом и в России // Валютное регулирование. Валютный контроль. – 2010. – № 10.

68

Суэтин А.А. Мировая экономика. Международные экономические отношения. – М.: КНОРУС. 2008. – С. 47.

69

Ерохин В.Л. Международное предпринимательство. – М.: Финансы и статистика. 2008. – С. 111.

70

Бутузова Н.А. Расчеты по инкассо // Международные банковские операции. – 2008. – № 1.

71

Карашев К.В. Арбитражная практика по вопросам аккредитивных расчетов // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. – 2010. – № 2.

72

Долгов С.И. Кретов И.И. Предприятие на внешних рынках: Внешнеторговое дело. – М.: Издательство БЕК. 1997. – С. 484.

73

Брюков В.Г. Реформирование системы валютного регулирования КНР // Международные банковские операции. – 2010. – № 1. – С. 85.

74

Даннинг И. BankSearchPlus – справочник № 1 для международных расчетов // Международные банковские операции. – 2006. – № 4.

75

Букина Н.В. Новый документ Банка международных расчетов // Международные банковские операции. – 2008. – № 4.

76

Лаврушина О.И. Банковский менеджмент. – М.: КНОРУС. 2009. – С. 400.

77

Liker Jeffrey K. The Toyota way. 14 Management Principles from the World’s Greatest Manufacturer. – London: McGraw-Hill. 2004. – С. 71.

78

Врагова Н.К. Симутина Н.Л. Межбанковские расчеты как фактор цивилизованного развития внешнеторговых отношений приграничных регионов России и Китая // Деньги и Кредит – 2007. – № 2. – С. 62.

79

Соколов Ю.А., Беляев М.К. К вопросу регулирования банковской деятельности в сфере платежей и расчетов // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2007. – № 10. – C. 12.

80

Суэтин А.А. Мировая экономика. Международные экономические отношения. – М.: КНОРУС. 2008. – С. 50.

81

Дорофеев Б.Ю. Валютный рынок Российской Федерации: понятие и общая характеристика // Российский юридический журнал. – 2010. – № 2. – С. 57.

82

Михайлов А.М. Проблемы реализации экономических и институциональных интересов собственников факторов производства. – М.: Экономические науки. 2006. – С. 52.

83

Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право и процесс. – М.: «Проспект». 2010. – С. 45.

84

Аксенов Д.А. Некоторые аспекты организации международных расчетов по ценным бумагам. // Валютное регулирование. Валютный контроль. – 2010. – № 7. (крупные глобальные финансовые учреждения)

85

Аксенов Д.А. Некоторые аспекты организации международных расчетов по ценным бумагам. // Валютное регулирование. Валютный контроль. – 2010. – № 7. (крупные глобальные финансовые учреждения)

86

Корищенко К.Н. Актуальные проблемы методологии в реализации денежно-кредитной политики. – М.: Экономические науки. 2006. – 240 с. С. 200.

87

Миннибаева А.А. SWIFT для корпораций // Международные банковские операции. – 2008. – № 5.

88

Саркисянц А. Базельские стандарты и риски финансовой системы // Бухгалтерия и банки. – 2010. – № 11.

89

Лиговская Д.П. Законодательные формы защиты транснационального рынка инвестиционного капитала в условиях мировой интеграции и глобального финансового кризиса, концептуальная модель «новой архитектуры мирового финансового рынка» // Внешнеторговое право. – 2009. – № 2. – С. 37.

90

Смитиенко С.Б. Механизмы оффшорного бизнеса в современной мировой экономике // Валютное регулировании. Валютный контроль. – 2010. – № 7.

91

Центральный банк Российской Федерации. Бюллетень банковской статистики. – 2010. – № 12. – С. 109. – Табл. 4.1.5.

92

http://cbr.ru/currency_base/

93

Центральный банк Российской Федерации. Бюллетень банковской статистики. – 2010. – № 12. – С. 6. – Табл. 1.1.

94

Портной М.А. Создание мирового финансового центра в России от идеи к практике // Управление в кредитной организации. – 2010. – № 5. – С. 10.

95

Половинкин Д.В. Особенности конкуренции иностранных и российских банков на российском банковском рынке // Вестник Самарского финансово-экономического института. – 2009. – № 4. – С. 44.

96

http://blogberg.ru/blog/tama/6215.html

97

Скотт В. Квентин Дорвард. Айвенго. – М.: ОЛМА-ПРЕСС. 2002. – 639 с.

98

Лисицын А.Ю. Эффективность системы валютно-правового регулирования внешнеторговой деятельности // Реформы и право. – 2008. – № 4.

99

Суэтин А.А. Мировая экономика. Международные экономические отношения. – М.: КНОРУС. 2008. – С. 49.

100

Перспективы развития мировой экономики: подъем, риск, перебалансирование // Международный Валютный Фонд. – 2010. – Октябрь. – С. 3.

101

Бусловская Ю.В. Форфейтинговые сделки в системе торгового финансирования клиентов //Факторинг и торговое финансирование. – 2008. – № 3.

102

Ксенофонтова М.В. Система международного экономического сотрудничества // Вестник ОГУ. – 2005. – № 3. – С. 179.

103

Суэтин А.А. Мировая экономика. Международные экономические отношения. – М.: КНОРУС. 2008. – С. 49.

104

Мулен Э. Теория игр с примерами из математической экономики. – М.: Мир. 1985. – С. 38.

105

Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Том первый, книга 1: процесс производства капитала. – М.: Политиздат. 1983. – С. 663.

106

Поляков В.В. Мировая экономика и международный бизнес. – М.: КНОРУС. 2008. – С. 38.

107

Модели посткризисного развития: глобальная война или новый консенсус. Международное исследование ноябрь 2009 – январь 2010. // Институт посткризисного мира. – 2010. – С. 118.

108

Ксенофонтова М.В. Международная экономическая нормативная система: правовая и неправовая составляющая // Вестник ОГУ. – 2007. – № 2. – C. 40.