Итак, первый эшелон. Голубые фишки и приближенные к ним бумаги. Огромная ликвидность и плавные изменения цен.
Очень многие начинающие трейдеры изначально идут именно в такие бумаги. Собственно, акции этих компаний всегда на слуху, к ним так и тянет. Вдобавок, на эти акции дают плечи (о них чуть ниже), что позволяет торговать гораздо большей суммой, чем есть на счету.
Все это выглядит весьма соблазнительно.
К тому же, акции первого эшелона очень хорошо отрабатывают уровни поддержки и сопротивления. То есть, это действительно те бумаги, в которых можно и нужно торговать по уровням. Это окупится, главное, как я уже говорил выше, помнить, что иногда уровни все же пробиваются под влиянием внешних факторов. Но в девяносто пяти процентов случаев такая торговля все же принесет вам некую прибыль.
Проблема же заключается в том, что большие, действительно большие движения здесь случаются не так уж часто. И их, эти движения, еще нужно поймать. В основном же акции первого эшелона демонстрируют мягкие волнообразные колебания с небольшой амплитудой.
Скажем, движение в пятнадцать процентов от цены является очень существенным. И происходит не так часто, как хотелось бы.
Как работать с такими бумагами? Наиболее правильный подход – это торговля от уровней либо в канале тренда, о чем рассказывалось парой глав выше.
Плавные колебания цены позволяют спокойно принимать вдумчивые решения, чертить и рассматривать линии уровней и трендов, а также использовать стопы – резкие выносы для их снятия в первом эшелоне не очень актуальны.
Вообще, торговля голубыми фишками в первую очередь основана на техническом анализе. Да, вы должны хорошо представлять себе то, что происходит в компании и быть в курсе мировых новостей (на эти акции очень сильно влияет глобальная политика и экономика), но в целом, вам просто нужно правильно начертить уровни, подождать, пока бумага подойдет к ним и открыть позицию.
Рекомендую, кстати, открывать не сразу на все деньги, а оставить немного на случай дальнейшего хода цены в сторону уровня. Идеальный набор позиции – это выставление заявки сразу за уровнем в расчете на то, что график его на мгновение проколет (обычно это делают все те же “куклы” все для того же снятия стопов у самонадеянных трейдеров, считающих, что за линией уровня – самое место для установки тревожной кнопк), а затем поедет обратно.
Учитывая амплитуду в голубых фишках, такой подход теоретически позволит вам ловить десять-пятнадцать процентов прибыли в месяц.
Казалось бы, мало. Но есть один нюанс – на помощь приходит маржинальная торговля или, говоря простым языком, торговля в кредит.
Если у вас на счету есть сто тысяч, брокер даст вам еще столько же (иногда больше, иногда меньше, в зависимости от акции и вашего уровня риска). И вы сможете торговать суммой, вдвое большей, чем ваш депозит.
Получая при этом удвоенную прибыль.
Или удвоенный убыток, о чем мало кто задумывается.
Первое, о чем нужно помнить, торгуя с плечом (торговля с плечом – маржинальная торговля), – это то, что ничто на этом свете не бывает бесплатно и вы, взяв это самое плечо, начинаете платить по нему проценты.
В зависимости от договора с брокером ставка может быть разной, но около двадцати процентов годовых – достаточно распространенное сейчас явление.
Делим двадцать на триста шестьдесят пять, получаем пяти сотых процента в день. То есть, если вы взяли сто тысяч на сутки, то заплатите брокеру за это пятьдесят рублей. Если же вы неудачно засели в акции и не можете выйти в плюс уже месяц, то брокер с вас получит уже полторы тысячи. Вроде бы не так уж и много, но сбрасывать эти траты со счетов все равно не стоит.
Второе, что заслуживает пристального внимания, – это убытки, которые вы получаете при торговле с плечом.
Если вы купили акцию только на свои сто тысяч, то при просадке цены на десять процентов вам будет неприятно, но и только. Да, минус десять тысяч… можно и подождать.
В случае же, если вам кто-то дал пятикратное плечо и вы получили тот же убыток в десять процентов от цены покупки, то ваша реальная потеря составит уже пятьдесят тысяч, что, возможно, сподвигнет вас на необдуманные действия, которые приведут к краху.
Подробнее о плечах – чуть ниже, в конце главы.
Еще одна сторона акций первого эшелона – это возможность открывать по ним короткие позиции (шорты, от английского short – короткий).
Что это такое и как это происходит?
Для начала, у любого уважающего себя брокера есть весьма внушительный запас наиболее ценных и значимых акций. Этим запасом он и сам торгует, и другим дает побаловаться.
Итак, у брокера есть акции. Суть шортовой торговли заключается в том, что вы берете их взаймы и тут же продаете (в принципе, это все происходит одномоментно – взял в долг, продал, одна операция) в надежде, что цена через какое-то время упадет.
Когда цена падает, вы покупаете то же количество акций, что брали у брокера (и они сразу же отправляются ему обратно).
В итоге получается, что сначала вы продали акции, скажем, по сто рублей, а затем купили то же количество по девяносто. Отдали брокеру то, что занимали, а разницу между продажей и покупкой (десять рублей) положили в карман.
За использование заемных акций вы тоже платите процент брокеру, но он, опять же, не слишком большой – если, конечно, не одалживать акции надолго. Просто нужно помнить и об этом тоже.
А теперь самое страшное в подобной торговле, то, из-за чего лично у меня она находится под запретом.
Для убытка в короткой позиции нет никакого ограничителя – даже в теории.
Вдумайтесь в это.
Когда вы покупаете голубую фишку из первого эшелона, на те же самые сто тысяч (без плеч), ваш теоретический убыток железно ограничен этими ста тысячами. Ниже ноля акция упасть не сможет.
На практике это значит, что вы, сделав неудачную инвестицию, сможете пережить просадку в пятьдесят процентов или даже сильнее. И, раз уж вы не стали фиксировать убыток, никто не запрещает вам закрыть терминал и подождать пару лет. Я не смеюсь, иногда люди так и делают.
А по прошествии этих самых лет, вы, возможно, даже увидите прибыль. Ведь это – фундаментальные акции, а рынок, несмотря на все кризисы, имеет тенденцию к постоянному росту. Хотя бы из-за постепенного обесценивания валюты.
Когда вы открываете шорт на те же самые сто тысяч, а цена начинает идти вверх, железобетонного потолка вы не видите. Бумага может сделать плюс пятьдесят процентов, уполовинив ваш депозит. Может сделать плюс сто процентов, обнулив его. Может сделать и плюс сто пятьдесят процентов, но вы этого не застанете, потому что брокер, заботясь о сохранности своих акций, закроет шорт гораздо раньше, оставив вас с нулем на счете.
Теоретический убыток в лонге всегда ограничен. Теоретический убыток в шорте стремится к бесконечности. Это важно.
Теперь давайте рассмотрим еще одну страшилку биржевого мира.
Маржин-колл, МК или Дядя Коля, как называют его некоторые несознательные трейдеры.
В нашем восприятии это некий кол, на который, возможно, сажают провинившихся торговцев, а у англоамериканцев это – звонок от брокера, который уведомляет о том, что к вам, выражаясь мягко, пришел пушистый северный лис.
МК неразрывно связан с двумя вещами – использованием плечей и получением убытка. Причем, чем больше плечи и чем больше убыток, тем быстрее и проворнее постучит в ваши двери Дядя Коля. Соответственно, если вы не используете плечи либо работаете только в плюс, МК вам не грозит.
Как это работает.
Предположим, у трех человек есть по миллиону. Все они купили акции одной и той же компании по одной и той же цене.
Первый – только на свои, то есть на миллион.
Второй – с двукратным плечом, то есть на два миллиона.
Третий – с пятикратным плечом, то есть на пять миллионов.
К сожалению, с компанией что-то случилось и ее акции начали стремительно падать. И упали аж на двадцать процентов.
Что происходит с нашими трейдерами?
Первый потерял двести тысяч, сидит мрачный, злой и глушит коньяк.
Второй потерял четыреста тысяч, ему не до коньяка, он пьет корвалол и названивает в скорую.
Третий потерял все, что у него было – миллион. Брокер, опасаясь дальнейшего убытка, закрыл его позицию принудительно, зафиксировав минус и оставив его без копейки. Здесь, как бы жестоко это не звучало, и до похода в окно недалеко.
Смотрим дальше. Акции компании побултыхались внизу, сходили даже на минус двадцать пять процентов, но потом все же выползли обратно.
Первый и второй трейдеры, облегченно матерясь, закрыли позиции в безубытке и на радостях пьют коньяк.
Третий трейдер, к счастью переживший все это, не пьет коньяк. Потому что теперь работает дворником, к трейдингу отношения уже не имеет, а денег на коньяк у него давно нет.
Осмыслите, пожалуйста, эту незамысловатую историю.
МК случаются только на маржинальных акциях и случаются они тем чаще, чем большее плечо берет трейдер. Не рискуйте понапрасну – внезапный кризис на то и внезапный, что вы никак не будете его ожидать. И желание взять большое плечо, чтобы заработать больше денег, может обернуться очень болезненными результатами.
Автор знает, о чем говорит. Автор самонадеянно взял с тройным плечом акции очень известного банка по шестьдесят рублей в декабре четырнадцатого года, потому что считал, что это очень дешево. Да, это и вправду было очень дешево, если учесть, что всего через полтора года акция стала стоить в два раза дороже.
Но перед этим автора свозили на сорок семь рублей, чего он совершенно никак не ожидал. А там его, собственно, встретил тот самый Дядя Коля.
Запомните несколько вещей.
Первое. Плечи выше двукратных откровенно опасны. Пятикратное плечо рано или поздно обнулит ваш счет. Не мните себя самым умным (-ой). Обнулит и не поморщится.
Второе. Из-за не особенно сильной волатильности (колебаний курса) и опасности использования слишком больших плеч, торговля акциями первого эшелона рекомендована новичкам только в том случае, если их депозит не ниже среднего и составляет, как минимум, несколько сотен тысяч рублей.
Вы можете попробовать торговать и с меньшей суммой, но тогда либо результаты окажутся не очень впечатляющими из-за небольших колебаний цен, либо появится дополнительный, слишком большой риск, связанный с использованием плеч.
Третье. Наиболее разумная стратегия торговли в первом эшелоне – это торговля от уровней, с обязательным фиксированием убытка в том случае, если график ушел за рассчитанные вами пределы. В случае терпеливого ожидания нужного момента для входа, такая стратегия обязательно принесет вам прибыль.