Требования государственного образовательного стандарта
Требования к обязательному минимуму содержания основной образовательной программы экономиста-менеджера по специальной дисциплине – ОПД.Ф.06 Финансовый менеджмент, – к условиям ее реализации и срокам ее освоения определяются государственным образовательным стандартом (ГОС ВПО).
ГОС ВПО по данной дисциплине определяет приобретаемые студентами знания, навыки, умения и владение методикой анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности.
В результате освоения дисциплины студент должен знать:
• роль, содержание и теоретические основы финансового менеджмента;
• сущность, цели и задачи финансового менеджмента;
• особенности финансового менеджмента в учреждениях образования;
• взаимосвязь финансового, производственного, инвестиционного менеджмента; основные концепции финансового менеджмента;
• методики оценки предпринимательского риска;
• способы управления денежными потоками;
• методы определения текущей стоимости капитала;
• методику изучения структуры источников финансирования;
• методы диагностики эффективности управления финансами;
• основы управление собственным капиталом;
• политику привлечения заемных средств;
• методика выявления структуры и цены капитала, его текущей стоимости;
• методы оценки финансовых активов, доходности и риска;
• теорию управления оборотным капиталом;
• модели формирования собственных оборотных средств;
• теорию управления основным капиталом;
• методы управления денежным оборотом;
• основы разработки дивидендной политики;
• теорию финансового планирования и прогнозирования;
• особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности и организационно-правовых форм;
• роль финансового менеджмента в принятии управленческих решений;
• инструменты финансового менеджмента;
• информационное обеспечение финансового менеджмента;
• производственно-финансовый леверидж и его оценку;
• информационно-законодательную базу процесса управления финансами.
Студент, усвоивший курс, должен уметь:
• оценивать финансовое состояние предприятия;
• обосновывать основные инвестиционные и финансовые решения, связанные с проблемой привлечения капитала;
• управлять активами и пассивами предприятия;
• управлять текущими затратами предприятия.
• выполнять анализ финансового состояния;
• принимать управленческие решения;
• определять оптимальную структуру капитала;
Студент, усвоивший курс, должен приобрести навыки и опыт:
• оценки финансового состояния предприятия (ФСП);
• обоснования основных инвестиционных и финансовых решений, связанные с проблемой привлечения капитала;
• применения способов и форм управления активами и пассивами предприятия;
• выполнения диагностики и анализа основных аспектов финансовой деятельности предприятия;
• разработки и формирования системы аналитических таблиц и других форм представления данных по финансовому менеджменту и их анализа;
• подготовки математического аппарата анализа и опыт использования пакета прикладных программ для анализа использования и состояния ФСП;
• формирования информационного обеспечения анализа ФСП.
ТЕМЫ КУРСОВЫХ РАБОТ И РЕФЕРАТОВ
1. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента в учреждениях образования (государственных, муниципальных, негосударственных).
2. Взаимосвязь финансового, производственного, инвестиционного и менеджмента.
3. Фундаментальные концепции (дисконтированного денежного потока; структуры капитала; теория портфеля и оценка доходности финансовых активов; ценообразования опционов; эффективного рынка и компромисса между риском и доходностью финансовых активов; временной ценности денег; агентских отношений и др.) и их применение.
4. Предпринимательский риск: оценка, учет, управление.
5. Управление денежными потоками негосударственного ОУ.
6. Управление денежными потоками ГОУ.
7. Текущая стоимость капитала.
8. Структура источников финансирования ОУ.
9. Методы экономической диагностики эффективности управления финансами ОУ.
10. Управление собственным капиталом негосударственного ОУ.
11. Политика привлечения заемных средств для реализации образовательных программ.
12. Структура и цена капитала организации.
13. Текущая стоимость капитала организации.
14. Методы оценки финансовых активов, доходности и риска.
15. Управление оборотным капиталом акционерного общества.
16. Управление оборотным капиталом негосударственного ОУ.
17. Управление оборотным капиталом муниципального ОУ.
18. Модели формирования собственных оборотных средств негосударственного ОУ.
19. Управление основным капиталом организации.
20. Методы управления денежным оборотом организации образования.
21. Дивидендная политика акционерного общества.
22. Финансовое планирование и прогнозирование в ОУ.
23. Специфические аспекты и особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности.
24. Специфические аспекты и особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных организационно-правовых форм.
25. Финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях.
26. Финансовый менеджмент в акционерных компаниях.
27. Финансовый менеджмент в холдингах.
28. Системное представление финансового менеджмента.
29. Оценка текущего финансового состояния предприятия.
30. Общая оценка финансового состояния предприятия.
31. Оценка ликвидности баланса предприятия и платежеспособности баланса.
32. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
33. Оценка деловой активности.
34. Оценка рентабельности.
35. Оценка положения на рынке ценных бумаг.
36. Цели сторон, заинтересованных в деятельности предприятия.
37. Финансовый рычаг и финансовый риск.
38. Операционный рычаг и предпринимательский риск.
39. Совместный эффект от действия финансового и операционного рычагов.
40. Управление оборотными средствами.
41. Основные понятия и теория управления оборотными средствами.
42. Направления экономии оборотных средств.
43. Формирование рациональной структуры источников средств.
44. Дивидендная политика развития предприятия.
45. Стратегия финансового менеджмента (инвестиционный анализ).
46. Тактика финансового менеджмента (ценообразование и сбыт продукции).
47. Сочетание стратегии и тактики. Матрица финансовой стратегии.
48. Оценка риска банкротства предприятия.
49. Оценка стоимости предприятия.
50. Управление эффективностью предприятия.
51. Финансовый менеджмент как искусство управления финансами.
52. Место и роль финансового менеджмента и системе управления.
53. Базовые концепции финансового менеджмента.
54. Инструменты финансового менеджмента .
55. Роль финансового директора в управлении финансами предприятия.
56. Управление капиталом (классификация капитала для принятия управленческих решений, принципы формирования капитала).
57. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала.
58. Методы оптимизации структуры капитала.
59. Взаимосвязь между структурой капитала и способами его финансирования.
60. Производственный леверидж.
61. Финансовый леверидж.
62. Взаимодействие эффектов производственного и финансового рычагов в условиях предпринимательского риска.
63. Доходность и риск финансовых активов (базовая концепция оценки финансовых активов, концепция оценки доходности финансовых активов, концепция оценки риска финансовых активов, принятие решений об инвестициях в финансовые активы).
64. Управление портфелем финансовых активов (характерные признаки финансовых активов, цель и задачи управления портфелем финансовых активов, последовательность действий инвестора но формированию портфеля финансовых активов, методы оценки стоимости финансовых вложений, регулирование стоимости финансовых вложений при их обесценении, типы портфелей ценных бумаг, процедура управления портфелем ценных бумаг акционерной компании, диверсификация фондового портфеля).
65. Эмиссионная политика акционерного общества (содержание, цели и основные этапы реализации эмиссионной политики, государственная регистрация выпусков эмиссионных ценных бумаг, основные требования к содержанию проспекта цепных бумаг, окончательное оформление проспекта ценных бумаг, условия размещения выпускаемых эмиссионных ценных бумаг, обращение эмиссионных цепных бумаг).
66. Принятие финансовых решений но управлению оборотным капиталом понятие и систематизация оборотного капитала с позиции финансового менеджмента, решения по управлению денежными средствами и ликвидностью предприятия, принятие решений по формированию политики управления оборотным капиталом, финансовые решения но выбору источников формирования оборотного капитала).
67. Дивидендная политика акционерной компании (содержание дивидендной политики и основные этапы ее формирования, базовые дивидендные теории, правовые основы выплаты дивидендов в России, формы выплаты дивидендов, дивидендная политика и регулирование курса акций).
68. Долгосрочные инвестиционные решения (систематизация инвестиционных и финансовых решений, роль ситуационного анализа в принятии долгосрочных инвестиционных решений, решения по отбору и реализации инвестиционных проектов, критерии эффективности инвестиционных решений, основные модели оценки инвестиционных проектов, расчет финансовой реализуемости инвестиционного проекта но стандартным критериям, определение потребности в дополнительном финансировании, анализ и оценка проектных рисков).
69. Риск-менеджмент (экономическая сущность и виды рисков, способы оценки уровня риска, содержание риск-менеджмента, организационное обеспечение риск-менеджмента, правила риск-менеджмента, стратегия риск-менеджмента, методы снижения риска).
70. Планирование в системе финансового менеджмента (Содержание, значение и задачи финансового планирования, объекты финансового планирования , информационное обеспечение финансового планирования).
71. Принципы финансового планирования (принципы, виды финансовых планов, методы финансового планирования, практика финансового планирования в России и за рубежом, внутрифирменный контроль выполнения финансовых планов).
72. Финансовый аспект реструктуризации предприятий (корпораций).
73. Зарубежный опыт поглощения и слияния компаний.
74. Правовые основы реорганизации акционерных обществ в России.
75. Финансовые аспекты поглощений и слияний акционерных компаний (корпораций).
76. Ликвидация предприятия в форме акционерного общества.
ПРИМЕРНЫЕ ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ
1. Представление о финансовом менеджменте /1/, 5-11; /2/,6-9
2. Общая оценка финансового состояния организации образования./1/, 13-14
3. Ликвидность баланса и платежеспособность организации образования./1/, 14-19
4. Финансовая устойчивость организации образования./1/,20-23
5. Оценка деловой активности./1/,24-28
6. Оценка рентабельности./7/,29-30
7. Цели сторон, заинтересованных в деятельности организации./1/,36-38
8. Финансовый рычаг./1/,43-56
9. Операционный рычаг./1/,47-54
10. Эффект от действия финансового и операционного рычагов./1/,65-70
11. Теория управления оборотными средствами./1/,71-74. /2/,104-108
12. Направления экономии оборотных средств./1/,75-84
13. Формирование структуры источников средств предприятия./1/,85-91
14. Политика развития предприятия./1/,92-99
15. Инвестиционный анализ (стратегия финансового менеджмента)./1/,100-106
16. Средневзвешенная стоимость капитала./1/,103
17. Процесс реализации инвестиционного проекта./1/,105
18. Основные условия ценообразования./1/,109-110
19. Методы установления базовой цены./1/,110-112
20. Ценовая политика./1/,112-115
21. Понятие о матрицах финансовой стратегии./1/,116-126
22. Оценка вероятности банкротства по формуле Е. Альтмана./1/,122-128
23. Коэффициенты: текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, утраты платежеспособности./1/,129-131
24. Основы теории роста предприятия./1/,5-8
25. Структура принятия управленческих решений./1/,9,14
26. Методика расчета платежеспособности./1/,17-19
27. Методика оценки рентабельности./1/,29-30
28. Методика оценки положения на рынке ценных бумаг (коэффициенты)./1/,28
29. Принципы оценки положения на рынке ценных бумаг./1/,29
30. Обязанности субъекта управления финансами предприятия./1/,4, должностные инструкции
31. Понятие об объекте управления./1/,1-3, 7
32. Содержание понятия «учреждение образования» и их типы – закон об образовании
33. Формула рентабельности собственного капитала и ее применение./1/,/1/,30 48-49
34. Зависимость рентабельности активов от рентабельности выручки и коэффициента трансформации активов. /3/,/4/
35. Классификация источников средств организации./1/22-24
36. Основы оценки стоимости организации./1/,132-133, 45
37. Оценка стоимости предприятия через дисконтирование денежных потоков./1/,133
38. Принципы управления эффективностью предприятия./1/,137-141
39. Влияние факторов на рентабельность активов (формула Дюпона)./1/,137
40. Обоснование пропорций между собственными и заемными средствами./1/,139-141