Для начала разберем, что такое инвестиции.
Инвестиции – это вложение капитала с целью получения прибыли.
Расскажу о собственном опыте, куда я инвестировал (удачно и неудачно)деньги.
Удачный опыт:
✓ бизнес (как расширение уже существующего бизнеса, так и создание нового);
✓ инвестиции в недвижимость (а именно в загородную недвижимость);
✓ фондовый рынок (как на свои деньги, так и на привлеченные: из привлеченных денег 30% получал как управляющий).
Неудачный опыт (где я терял деньги):
✓ также бизнес (неправильный выбор ниши, ошибочный расчет рисков, неудачные каналы продаж и т. д.);
✓ Форекс.
Классификация инвестиции по сроку инвестирования
✓ скальпинг;
✓ интрадей;
✓ дей-трейдинг;
✓ краткосрочные;
✓ среднесрочные;
✓ долгосрочные.
Скальпинг – термин фондового рынка. Скальпинг – это совершение огромного количества сделок (от 100 сделок в день).
К примеру, вы трейдер, вы хотите всю свою жизнь зарабатывать на фондовом рынке, и у вас много свободного времени (весь день). Занимаясь скальпингом, вы улавливаете малейшие рыночные колебания.
Если произошел рост купленных вами акций хоть на 1 копейку, уже можно фиксировать прибыль, т. е. продавать акции. И таких сделок вы совершаете огромное количество: сто, тысячи – и получаете хорошую прибыль.
Минус в том, что управлять огромным капиталом вы не сможете.
Преимущество в возможности принять быстрое своевременное решение по продаже падающих акций или отказаться от определенной позиции на фондовом рынке.
Поэтому скальпинг популярен у молодых начинающих трейдеров, которые хотят сделать трейдинг своей основной профессией. Начинающие трейдеры выходят «в плюс», т. е. начинают зарабатывать, после года работа на фондовом рынке.
Интрадей похож на скальпинг. Разница в меньшем количестве сделок: от 5 до 20 в день. Здесь мы «ловим» не 1 копейку, а, к примеру, 10. Другими словами совершаем более крупные сделки и можем оперировать гораздо большим капиталом.
В скальпинге и интрадей мы ни в коем случае не переносим свои позиции на следующий день, на выходные или праздники.
Мы не можем предугадать, какие новости будут сегодня вечером или завтра, и когда фондовый рынок упадет вниз.
В дей-трейдинг мы совершаем одну, максимум две сделки в день.
В дей-трейдинг, краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных инвестициях учитываем график фондового рынка. Если видим, что он достаточно сильно «упал», и какие-то акции уже выросли, т. е. наблюдается положительная динамика, покупаем эти ценные бумаги.
Мы отслеживаем динамику, имеем в виду аналогичные ситуации, похожие графики и переносим позиции до назначенной цены. Нам все равно, что происходит на внешнем фоне, мы следуем своей стратегии.
Самые популярные виды инвестиций в России
✓ бизнес;
✓ фондовый рынок;
✓ Форекс;
✓ недвижимость;
✓ инвестиции в себя (тренинги, обучение и т. д.).
Где брать деньги на инвестиции
Личное финансовое планирование. Говоря простым языком, необходимо накопить денег и начать.
К примеру, вы торгуете на фондовом рынке, но у вас нет денег.
Вы хотите создать свой инвестиционный фонд. Вы накопили 100 тысяч рублей.
На фондовом рынке доходность 30-40% годовых считается очень высокой. Если на протяжении 3-4 лет со своим мелким депозитом в 100 тысяч рублей вы будете иметь доходность 30-40%, причем график доходности у вас будет не резкий (много потеряли – много заработали – много потеряли), а плавный (постепенное нарастание капитализации), уже здесь вы можете привлечь инвесторов на миллионы долларов. Если вы показываете такую стабильную доходность, инвесторы с радостью отдадут вам деньги.
Следовательно, вам надо познакомиться с нужными людьми, общаться в определенных кругах. В Москве много фондов, которые ищут стабильных трейдеров, показывающих доходность. Здесь вы работаете за привлеченные деньги и получаете свою комиссию, т. е. свой процент.
Кредит. Кредит используют также, как кредит для бизнеса. Чем плох кредит для бизнеса? Тем, что банк выдает его с опаской: он требует показать отчетность, если компания уже существует. Как правило, у мелкого и среднего бизнеса отчетность либо нулевая, либо с небольшими суммами, т.е. она «непрозрачная».
Стартапу нужно прописать четкий план, который изначально мало кто может сделать, поэтому здесь нужны деньги на хороший бизнес-план. Другой вариант для стартаперов – потребительский кредит в банке. Если у вас нет никакой кредитной истории, вам его дадут под 22-25%. Вы должны понимать, что ваша доходность должна превышать данный процент.
Инвестиции в инвестиции (привлекаем инвесторов). Как я уже упомянул, можно привлечь деньги под управление, под конкретный проект. Вы можете продать долю, к примеру, 10%, если у вас уже есть какой-то бизнес.
Для этого вы должны посчитать соотношение риска и прибыли для инвестора.
Он должен четко знать, сколько он может получить, если вкладывает, например, миллион рублей, либо сразу, либо в виде ежемесячных поступлений.
Правильное соотношение риска и прибыли
Соотношение риск/прибыль должно быть не меньше 1:3. Что это значит? Возьмем фондовый рынок. Совершив 10 неудачных сделок, мы 10 раз теряем по 10 тысяч рублей. Получается, мы потеряли 100 тысяч рублей.
Если мы сделаем в 2 раза меньше удачных сделок по 30 тысяч рублей, то получим 150 тысяч рублей. Получается, что мы совершили в 2 раза меньше прибыльных сделок, а прибыль получили на 50% больше. Это соотношение должно четко прослеживаться. Как это рассчитывается? Мы купили акции по 100 рублей. Мы думаем, что они пойдут вверх. Мы решаем продать их по 130 рублей. Но если все складывается не в нашу пользу, должны вовремя остановиться, зафиксировать убыток (продать акции) и пересмотреть дальнейшую стратегию: либо перекладываемся в другие бумаги, либо закупаемся еще раз. Если мы определили стратегию остановиться на стоимости акции 130 рублей – мы обязательно должны зафиксироваться.
Всегда следуй своей инвестиционной стратегии
Многие начинающие инвесторы, особенно трейдеры, испытывают психологические трудности. Если мы решили остановиться при падении рынка, мы теряем деньги. На фондовом рынке это может произойти за один день (в зависимости от акции).
Допустим, мы положили 1 миллион рублей, и фондовый рынок упал на 10%.
Мы должны зафиксировать убыток 100 тысяч рублей. Для многих это очень трудно, психологически невозможно.
Они выжидают, а стоимость акций в это время опускается.
Соответственно, они фиксируют уже остатки своего депозита.
Поэтому очень важно разработать свою психологическую устойчивость, научиться сначала терять деньги, потом работать «в ноль» – и дальше зарабатывать.
Научись терять! Выйди «в ноль»! Научись не терять! На фондовом рынке уходит примерно 1 год на то, чтобы вы научились не терять свои деньги в трейдинге. Примерно через год вы выходите «в ноль». Дальше – «в плюс».
Увеличивай инвестиционный капитал
Рекомендация для всех, кто хочет заняться трейдингом без консультантов, – начните с маленьких сумм, например, 10 тысяч рублей (это минимальный депозит брокеров). Прибыль в деньгах вы не почувствуете, но хотя бы начнете правильно нажимать кнопки, привыкните к терминалу, вникните в суть происходящего.
Когда начнете получать интерес от прибыльных сделок, увеличивайте свой депозит.
Эффект сложного процента
Все инвестиции выгодно реинвестировать и вкладываться в долгосрочные программы. Если мы инвестируем 10 долларов в день под 20% годовых, через 20 лет мы получаем миллион долларов. Это происходит благодаря эффекту сложного процента и при условии реинвестирования.
Сначала наши 10 тысяч рублей принесли нам 200 рублей в месяц. И мы эти 200 рублей не кладем себе в карман, а реинвестируем. Происходит прирост капитала: получается 10 200 рублей и т. д.
Формула сложного процента
S = D × (1 + K) × N,
где D – начальная вложенная сумма;
K – процентная ставка в год;
N – количество лет, на которые кладут деньги в банк;
S – конечная сумма.
Пример:
1 000 000 × (1 + 30%) × 5 = 3 700 000
1 000 000 × (1 + 30%) × 10 = 13 800 000
10 000 000 × (1+ 30%) × 10 = 138 000 000,
из них 30% = 41 400 000 могут быть у вас как у управляющего.
Реинвестируй
Все это происходит благодаря реинвестированию, когда все дивиденды мы вкладываем обратно в акции. Купили ценных бумаг на 100 тысяч рублей – за год они выросли на 30%. Получилось 130 тысяч рублей. Соответственно, дальше мы оперируем уже этой суммой.
К тому же на акции выплачиваются дивиденды. Сбербанк в 2014 году выплатил по 3 рубля на акцию. У нас 100 акций, и мы заработали 300 рублей. На эти деньги можно еще купить акции.
Если говорить о реинвестировании в бизнесе, то это либо расширение штата, либо увеличение вложений в рекламу, в оборудование и т. д. Например, если мы знаем, что стабильно (больше полугода) получаем 10 клиентов со 100 тысяч рублей инвестиций, есть резон вложить в дело еще 200 тысяч рублей и получить больше клиентов.
Инвестиции в бизнес
Преимущества:
✓ возможность получения пассивного дохода (не обязательно вкладывать только в свое дело, вы можете покупать бизнесы и не принимать участие в их работе);
✓ высокая доходность;
✓ возможность начать без стартового капитала;
✓ возможность реализовать себя.
Недостатки:
✓ высокие риски;
✓ требует больших затрат собственного времени (особенно если это ваш бизнес и стартап);
✓ необходимость обширных знаний.
Что нужно сделать, чтобы инвестировать свои деньги или привлекать средства со стороны?
✓ Определяем соотношение риска и прибыли.
✓ Определяем процент участия, т. е. сколько инвестору нужно вложить денег, чтобы получить, к примеру, свои 10%.
✓ Изучаем бизнес-план и срок окупаемости.
✓ Для небольших стартапов ROI может быть менее 50%! Если это 50%, инвестиции окупятся через 2 года, а на третий год вы получите прибыль.
Инвесторов обычно интересуют именно эти показатели: сколько денег я должен вложить, сколько могу потерять, сколько могу заработать и когда я верну свои деньги.
Еще инвесторов очень интересует сумма ваших личных вложений. Если вы ничего не вкладываете, на вас смотрят с опаской. Вложите в дело хотя бы 10%. Инвесторы должны видеть, что вы тоже рискуете своими деньгами.
В фондовый рынок
✓ Широкий выбор инструментов. На фондовом рынке крупнейшие компании, долю в которых (акции, индекс, фьючерс на индекс РТС) вы можете купить публично: Сбербанк, Яндекс, Газпром и т. д.
✓ Возможность получать дивидендную доходность. Не обязательно держать акции Газпрома весь год, чтобы получить дивиденды – можно купить акции за несколько дней (даже за один день) перед подсчетом компанией числа своих акционеров. Вам выплатили дивиденды – вы можете продать акции.
✓ Возможность получения высокого инвестиционного дохода (от 30 до 100% в зависимости от фондового рынка и вашего личного мастерства).
✓ Высокая ликвидность. Акции можно продавать за 1 секунду. Даже если деньги в высоколиквидных бумагах, по хорошей цене для себя вы продадите их секунд за 30; по не очень хорошей – за 1 секунду; акции Сбербанка продаются моментально.
✓ Возможность зарабатывать как на негативных, так и на позитивных новостях. Как зарабатывать на негативных новостях? Допустим, у нас нет акций, и есть 1 миллион рублей на брокерском счете. Если выходит или ожидается плохая новость, мы встаем в шорт. Это значит, берем в долг у брокера 1000 акций по цене 100 рублей. Акции упали – стали по 90 рублей. Мы выкупили их обратно и получили прибыль 10 х 1000. Соответственно, заработали на негативе.
Как я уже упоминал, интрадейщики, скальперы и т. д. зарабатывают на любых новостях. Им безразлично состояние рынка – главное, чтобы он шел. Но вы не можете продать миллион акций Сбербанка, если у вас ноль на счете, должно быть брокерское обеспечение.
Недостаток инвестиций в фондовый рынок – это высокие риски. 95% трейдеров, инвесторов «сливаются», т.е. теряют свои деньги. Почему это происходит? Фактически люди идут за «халявой». Они полагают, что это легко: купил, продал; но не учитывают степень психологического давления фондового рынка.
Если у вас депозит в 10 тысяч рублей, вам все равно: идет рынок против вас или, наоборот, в благоприятном направлении. А когда у вас в ценных бумагах миллион, зарплата 50 тысяч рублей, а происходит «просадка» – снижение стоимости акций на 200 тысяч рублей, начинается паника, вы совершаете ошибочные действия, отходя от своей стратегии (если, конечно, она у вас была).
Начинающим инвесторам фондового рынка мешают добиваться высоких результатов их завышенные ожидания, психологическая неустойчивость и отсутствие плана действий.
Динамика акций Сбербанка (с 2000 г. по настоящее время)
В 2000-2002 годах акции Сбербанка стоили меньше 10 рублей. Далее в российской экономике произошел рост, и в 2008 году акции поднялись до 110 рублей.
Затем кризис – и они стоили уже 14 рублей. Тот, кто покупал акции Сбербанка по 14-20 рублей, через год-полтора могли продать их уже по 110 рублей, т. е. увеличили доходность в 10 раз.
Если держать акции не меньше 3 лет, можно не платить налоги (и так же продать по 110).
Обычный подоходный налог – 13%, в таких случаях не взимается.
Предупреждаю, что уйти от налогов на фондовом рынке не удастся. Брокер сам является налоговым агентом, и, когда вы выводите деньги, он высчитывает 13%.
Одно из правил, если вы хотите инвестировать долгосрочно и с большой доходностью: не следует слушать всех подряд.
Что происходило, когда начался кризис? Аналитики в печатных издания, на телевидении хором говорили, что «кризис нас не должен коснуться, это их долги, можно держать акции Сбербанка, надо покупать» и т. д. Потом акции Сбербанка начали падение. Никто не понимал, что происходит: «давайте подождем, посмотрим, что будет». Фондовый рынок опускался все ниже, и стали раздаваться голоса: «фондовому рынку пришел конец, его скоро закроют, российская экономика уничтожена, все ужасно, покупайте тушенку, акции Сбербанка будут стоить меньше рубля». Как показывает история, когда на любом рынке паника, когда все хором твердят «все ужасно, продавайте все» – надо покупать!
Динамика акций Мечела (с 2009 г. по июнь 2014 г.)
Это акции, на которых у меня стоит лонг (длинная позиция).
Что тут происходило? После кризиса 2009 года акции Мечела росли, и к концу кризисного года они стоили почти 1000. Далее акции падают. В марте 2014 года они стоили 31 рубль.
В официальных новостях государство заявляет, что не собирается «топить» Мечел. Мы видим успешные переговоры с ведущими банками о перекредитовании. К июню 2014 года акции стоили уже 50 рублей. Я покупал их примерно по 40 рублей. На сегодня имею доходность примерно 6,5% в месяц.
Инвестиции в Форекс
Что такое Форекс согласно рекламе? Возможность неограниченной торговли валютой на рынке Форекс (евро/доллар, рубль/доллар, йена/доллар и т. д.). Но рынок Форекс – это межбанк, где торгуют банки и инвестфонды, и где доступ для физлиц закрыт. Все сделки происходят внутри компании, они не выходят на внешний рынок. Одна сделка – минимум 1 миллион долларов, т.е. если вы хотите продать евро/доллар, у вас должен быть миллион долларов.
Форекс-компании это якобы признают, но они говорят: «Все правильно, но мы «даем плечо» (кредитование под залог ценных бумаг)… 1/100, 1/1000, 1/10000. У нас минимальный депозит может быть 10000 долларов, 1000 долларов и 100 долларов. Торгуйте, пожалуйста, и вы можете получить огромные прибыли!»
На самом деле, это миф. Форекс-компания – это организация, зарегистрированная в офшорной зоне. Этот рынок не регулируется государством.
Когда у вас возникнут проблемы с компанией (к примеру, они просто заберут у вас деньги), вы от них ничего не добьетесь. В суде вам скажут, что это не их юрисдикция, так как Форекс зарегистрирован не в России. Единственный выход – лететь на Кипр и с помощью местного юриста (который стоит не 25 тысяч рублей, а возможно 25 тысяч долларов), добиваться чтобы разобрались в инциденте. По факту, если у вас депозит 10 тысяч долларов (и даже 100 тысяч долларов), вам невыгодно ехать судиться. Вы можете забыть о ваших деньгах, вы их не получите.
Как работает Форекс-компания? Вы приносите им 10 тысяч долларов. Вы подписываете бумажку. А компания уже зачисляет себе на счет ваши 10 тысяч долларов как прибыль. Вам рисуют цифры на графиках (закачивают данные). На мониторе показывают какие-то сделки. На самом деле ничего нет. Если на фондовом рынке вы видите стакан (таблица заявок на покупку и продажу ценных бумаг), сколько акций покупаете, то в Форексе не можете видеть, что происходит. У вас есть график, и вы делаете некие номинальные сделки. У маленьких недобросовестных Форекс-компаний есть несколько мелких заемщиков и клиентов, которые вложили по 100 и 1000 долларов, и один клиент принес 10 тысяч долларов. Если вы будете торговать «в плюс» и захотите вывести деньги, у них просто не будет средств. В этом случае вам просто корректируют графики и выбивают стопы.
В нашей стране все крупные фондовые брокеры регулируются государством. По факту, если фондовый брокер закрывается, ваши деньги или акции переходят к регулятору и, соответственно, поступают к другому брокеру. Вы можете забрать свои акции или деньги либо у регулятора, либо у другого брокера. Так же и в банке. Если банк попадает под систему страхования вкладов, ваш вклад в этом банке страхуется (до 1,4 млн рублей). Если банк закрывается, ваши 1,4 млн переходят регулятору (ЦБ или другому регулятору), который переправляет ваши деньги в другой банк: Сбербанк, ВТБ и т. д. Регулятор объявляет всем вкладчикам: приходите, к примеру, в Сбербанк. Приходите и забираете свои деньги. То же самое происходит с кредитами. Рынок регулируется, рынок защищен. Если же закроется Форекс-компания, не тратьте нервы и время, смиритесь и забудьте о своих деньгах.
Форекс как казино! Туда можно идти, если ощущаете тягу к острым ощущениям, питаете иллюзии быстро заработать деньги, миллионы долларов… Как они заманивают клиентов? Пишут в многочисленных объявлениях по поиску вакансий «ищем трейдера» или «менеджера по продажам» и ставят зарплату от 1000 долларов. Когда приходите к ним, то попадаете на обучение (за которое надо еще заплатить). Отдаете 100 долларов за занятия с менеджером 2 раза в неделю. Он показывает графики: «Здесь ты бы купил на 10 тысяч долларов, здесь продал – все, у тебя миллиард!» Наживка сработала, как завороженный смотришь на эти цифры и ждешь: поскорее бы!
Потом вам в голову приходят вопросы к менеджеру:
– А сколько ты на Форексе?
– Уже лет 5.
– Почему же ты ездишь на маршрутке?
Обычно отвечают заготовленной фразой: «Моя
психология не подходит для торговли, я хочу обучать людей». Биржевой брокер зарабатывает комиссию. Вы купили акции Сбербанка на 100 рублей – у вас от 100 рублей вычлась небольшая сумма, меньше рубля. На фондовом рынке торгуют частные инвесторы, инвестиционные компании, банки, у них огромный объем – на этом зарабатывает брокер.
Форекс живет именно за ваши 100 рублей. Это не комиссия. Зачем им комиссия, если они сразу забирают все деньги? Они привлекают заявлениями: «у нас нет комиссии» или «у нас низкая комиссия». Но сразу возникает вопрос: а как вы тогда зарабатываете? Поэтому крупные Форекс-компании, понимая это, делают минимальные комиссии: 10 долларов, 30 долларов со сделки и т. д.
Инвестиции в недвижимость
Преимущества:
✓ доход от аренды и от роста цены;
✓ возможность получения кредита под залог недвижимости (если у вас есть какая-то недвижимость, вы можете взять потребительский кредит как под бизнес, так и под инвестиции – будет ниже процентная ставка и больше сумма, которую вам дадут);
✓ безопасность (если ваша недвижимость застрахована).
Недостатки:
✓ относительно низкая ликвидность (вы не продадите свою квартиру за 1 секунду);
✓ долгая окупаемость (порядка 15 лет);
✓ риски, связанные с арендатором.
При построении инвестиционной стратегии мы просчитываем: если 10 лет сдаем квартиру в аренду, будем ежемесячно получать 10 тысяч рублей. Но 10 лет сдавать жилье в аренду без перерывов – это очень позитивный исход событий. Как правило, те, кто вкладывается во «вторичку», не просчитывают эти риски: что будет, если не найдется арендатор, или потребуется ремонт и т. п.
Новый тренд – инвестиции в загородную недвижимость. Инвестиции в загородную недвижимость – очень быстро растущий рынок как в Москве, так и в регионах. Все больше людей хотят жить за городом. Если раньше, в конце 90-х это были крупные бизнесмены, то сейчас люди среднего класса, которые в 40-50 лет отдают свою квартиру детям и строят для себя коттедж, или молодые семьи 30-35 лет, не желающие жить в квартире. Продав двухкомнатную квартиру, можно купить 10 соток земли и построить коттедж в 100-120 квадратных метров. Поэтому сейчас все больше и больше людей выезжают из своих квартир, покупают участки и строятся.
Рынок загородной недвижимости в регионах пока не развит, он только зарождается. Что такое загородная недвижимость, к примеру, в Ярославской области? Это так называемые ДНП (дачное некоммерческое партнерство): скупают участки, земли сельхозназначения и переводят их под дачное строительство. Делают обозначения дорог, ставят столбы и продают. Цена – от 20 до 100 тысяч рублей. В чем здесь интерес для инвесторов? Очень многие покупают участки в таких, на первый взгляд, неперспективных проектах (начали продавать – через полгода ничего не изменилось), потому что существует большой спрос. Инвесторы покупают участок с расчетом, что через год он будет стоить на 50-100% больше.
Также это доступ для мелких инвестиций (от 300 тысяч рублей) с потенциальной прибылью 100% годовых. Если денег больше, можно самим вложиться в строительство и продавать уже участки с коттеджем. Потенциальная доходность очень большая, и при таком спросе относительно высокая ликвидность проектов. Единственное условие: желательно хорошо знать тех, кто занимается развитием этих участков.
ПИФы
ПИФ – это паевый инвестиционный фонд. Бывают ПИФы в акциях, облигациях, недвижимости и т. д. Если у вас нет 300 тысяч рублей или 2 миллионов на квартиру, вы можете вложиться в ПИФ.
Плюс в очень низком стартовом входе. Допустим, у нас есть 20 тысяч рублей. Таких, как мы, очень много. Мы вкладываемся в ПИФ, и он уже сам инвестирует деньги. Он прописывает в своей стратегии, куда идут инвестиции, сам распоряжается деньгами и показывает вам определенную доходность.
Я не люблю этот инструмент, потому что, как правило, доходность там очень низкая. ПИФы, особенно в акциях, показывали относительно большую доходность (15-20% годовых) до кризиса. Рост экономики приостановился – доходность ПИФов упала (минус 100%). Фонды до сих пор не смогли перестроиться и показывают очень низкую доходность, до 10%.
Коммерческая недвижимость
Коммерческая недвижимость – это строящиеся либо готовые объекты или земельные участки, которые используются для коммерческой деятельности с извлечением постоянной прибыли или дохода от аренды, инвестиционного дохода.
Коммерческая недвижимость – это офисные здания, объекты промышленности, гостиницы, торговые центры, магазины, сельскохозяйственные предприятия, склады и т. д.
С точки зрения инвестирования преимущества и недостатки те же, что и у жилой недвижимости: потенциально очень большая доходность и высокие риски (недострой).
У строителей, как правило, нет денег. Они привлекают частные инвестиции, но большинство их средств – это банковские кредиты, причем банки выдают деньги частями.
Как только наступает кризис или компания показывает определенный убыток, банки перестают кредитовать. Как следствие, компания разоряется и проект останавливается.
В таком случае частные инвесторы обречены. Поэтому нужно очень тщательно выбирать застройщика.
В коммерческой недвижимости также есть ПИФы.
Зарубежная недвижимость
Очень привлекательные условия обеспечивают инвестиционные фонды, которые занимается зарубежной недвижимостью (гостиницы, строящиеся комплексы, квартиры). Вход, как правило, от 100 тысяч долларов. Соответственно, есть ПИФы зарубежной недвижимости с очень низким порогом вкладов.
Преимущества: если вы строите объект, допустим, на Кипре, то получаете налоговые льготы, гражданство или вид на жительство и пассивный доход. Плюс и в достаточно высокой ликвидности: если у вас есть секция в гостинице или жилом комплексе, продать ее не составит труда.
У хороших инвестиционных компаний, предлагающих вкладывать деньги в такую недвижимость, есть определенный круг застройщиков, которые показывали свою надежность на протяжении 10 лет. На Западе эта традиция гораздо сильнее, чем у нас.
В нашей стране больше рисков. Часто мы не знаем, что представляют собой застройщики. Сегодня это компания «Рога и копыта», которая взяла деньги и обанкротились. Завтра они же могут открыть «Копыта и рога», и люди вновь понесут им свои средства. Директора никто не видит, вы с менеджером подписываете договор, который не читаете или читаете бегло, считая, что все и так понятно.
В Советском Союзе людей учили делать все. Человек должен был уметь строить дом, чинить машину, запустить ракету в космос. Нам стыдно признаться, что мы не компетентны в каком-то вопросе, чего-то не умеем, что это не наша профессия. Не нужно быть гением во всем. Вы хороший строитель или инженер и в случае необходимости можете найти
профессиональных юристов, хороших финансовых консультантов, к которым можно прийти, посоветоваться и сэкономить много времени и денег.
Инвестиции в себя
Первый вид инвестиций, который вы должны успешно освоить, – инвестиции в себя.
Все виды инвестиций будут заведомо убыточными, если вы не потратите время и деньги на инвестирование в себя.
Как я уже упоминал, трейдер, который торгует каждый день, в лучшем случае через год выходит «в ноль». Соответственно, если нет возможности или желания сидеть каждый день у монитора, но вы хотите инвестировать, обратитесь за советом к профессионалу. Лучше к независимому консультанту, не работающему по договору ни с брокером, ни с банком и т. д.
Финансовые советники, которые работают брокерами, в банках, не могут быть независимыми. Они получают проценты от продаж: привели к брокеру клиента на 1 миллион рублей – получили комиссию. Обычно это 3-5%. Есть «добросовестные» советники, которые привлекают людей на Форекс и получают там до 20%. Если вы только формируете свою личную финансовую стратегию, нуждаетесь в финансовой подушке безопасности и придете к такому консультанту, он вам не будет это продавать. Он скажет: «Зачем вам депозит, у вас все съест инфляция! Давай купим акции Сбербанка по 100 рублей!»
Инвестиции по стратегии Уоррена Баффетта
Уоррен Эдвард Баффетт – крупнейший в мире американский предприниматель, известный инвестор, состояние которого на 30 апреля 2014 года оценивается в 66 миллиардов долларов США. Он считается одним из самых богатых людей в мире и вторым по величине состояния жителем США.
Баффетт начал свой инвестиционный путь в возрасте 25 лет, 40 лет назад. Вложил 100 долларов в свою первую кампанию и привлек 100 тысяч сторонних денег. Его средний уровень доходов за все 40 лет – порядка 25-28%. Это значительно больше, чем рост индекса SNP 500. Он один из немногих в мире, кто на протяжении 40 лет показывал стабильную доходность. У него практически не было убыточных лет. Это большая редкость. К его словам прислушиваются все.
«Акции – штука простая. Все, что вам надо делать, – это покупать акции в крупном бизнесе за цену, меньшую подлинной стоимости этого бизнеса, и при условии, что в нем задействованы менеджеры самой высокой порядочности и таких же способностей. А затем вы владеете указанными акциями вечно».У. Баффетт
К примеру, почему падали акции Сбербанка? Потому что был глобальный мировой финансовый кризис. Не из-за того, что Сбербанк берет плохие активы, не из-за того, что у него никудышный менеджмент, не из-за больших просрочек по кредитам. Фактически он падал под влиянием мировой конъюнктуры.
Стратегия успеха Баффетта: инвестируйте и реинвестируйте в реальные ценности. Один из постулатов Баффетта: он не инвестирует в то, чего не понимает, и надолго инвестирует в крупные компании: Coca-Cola, Washington Post и т. п. Когда начался рост доткомов (интернет-компаний) в начале 2000 годов, он в них не вкладывался и объяснял: «Я не понимаю этот бизнес! Я не понимаю, почему сайт должен стоить столько денег. Я туда не полезу».
Мы помним огромный рост этих компаний – и через несколько лет катастрофический спад. Выиграли только те, кто успел зафиксироваться. Но среднестатистический частный инвестор покупает акции на пике, когда они максимально выросли. До частного инвестора дошла информация: все говорят «надо купить» – куплю. И прогадывает. Баффетт эти акции не трогал, потому что не понимал их, не смог убедиться в их доходности, и сохранил свои деньги.
Покупка компании, испытывающей серьезные финансовые трудности, требует глубокого понимания сути ее бизнеса и правильной оценки причин этих трудностей.
Пример: Баффетт в 90-е покупал акции американского банка Wells Fargo, когда они упали в разы: на 30 пунктов. Он начал выяснять, почему, и оказалось, что произошел кризис ипотечного кредитования, упали цены на недвижимость. Основной профиль этого банка – кредитование недвижимости. Все были уверены, что банк не сможет вернуть деньги, выданные по кредитам.
Баффетт изучил компанию, изучил план управляющего компании по выходу из кризиса, купил акции и продал их в 99-м году в 30 раз дороже. Плюс он каждый год получал на свои акции дивиденды. Он купил акции банка во время всеобщей паники. Соответственно, он обладает мышлением, независимым от рынка. У меня есть знакомые, которые таким образом заработали очень много денег в 2008-2009 гг.
Баффетт инвестирует на длительный срок, поскольку убежден в невозможности в течение нескольких лет извлечь всю потенциальную выгоду от покупки. Средний срок владения акцией составляет 10 лет.
Почему 10 лет? За это время может пройти два финансовых кризиса, но если компания показывает хорошую динамику, хороший результат, то в любом случае все эти кризисы нивелируются.
➲ ПРОСТЫЕ ПРАВИЛА ИНВЕСТИРОВАНИЯ ОТ УОРРЕНА БАФФЕТТА
✓ Изложите ваш план действий в письменной форме или держите его в голове, а главное – как можно строже придерживайтесь его на практике. Инвестиционный план должен быть всегда. Почему на бумаге? Часто инвестор не понимает, почему он вкладывает деньги. Когда ты излагаешь свои мысли на бумаге (почему, сколько, зачем, на какой срок, какая ситуация у компании), изучаешь все вопросы, ты уже, как минимум, перестраиваешь свою позицию.
✓ Проявляйте достаточную гибкость: если какие-либо обстоятельства или новая информация значительно меняют ситуацию, скорректируйте свой план действий.
Ситуации могут быть разные. В компании может смениться управляющий, а вы делали ставку на определенного человека. Вы знаете, что при его менеджменте компания росла. Если он ушел/уволился/умер или случился кризис – пересматриваем стратегию относительно этой компании.
✓ Изучите динамику объема продаж и прибыли компании. Проанализируйте источники их получения.
Это говорит о том, что нужно досконально изучить компанию, в которую вы вкладываетесь.
✓ Сосредоточьтесь на потенциальном объекте инвестирования. Тщательно проанализируйте номенклатуру выпускаемых компанией продуктов или предоставляемых услуг, ее позиции в отрасли в целом и по сравнению с ближайшими конкурентами.
Другими словами, вы должны ясно понимать, что компания выпускает, для чего она выпускает, сколько имеет продаж, сколько лет производит определенные товары, откуда идет импорт и т. д. Подсчитывайте все риски.
✓ Соберите как можно больше информации о людях, управляющих компанией.
Баффетт делает огромную ставку на менеджмент. Напомню, когда он покупал акции Wells Fargo в 1991-м году, то делал ставку на управляющего. Он поверил в него и его команду.
✓ Если вы нашли великолепный объект для инвестирования, не обращайте внимания на неблагоприятные прогнозы динамики рынка или экономики в целом.
Вернемся к акциям Сбербанка, которые в кризис стоили 20 рублей – меньше номинальной стоимости. Тогда рынок говорил вам об одном: «Все плохо, нельзя сейчас покупать, они будут стоить меньше рубля» и т.д. Не обращайте внимания на внешний шум. Есть такая поговорка: «Послушай, что говорят аналитики, и сделай все ровно наоборот».
✓ Не инвестируйте только для того, чтобы вложить деньги. Если подходящих объектов нет, сохраняйте свой капитал в денежной форме.
Если вы не видите объективных причин, почему акция должна стоить на 30% дороже в ближайший год – не нужно покупать. Проблема многих инвесторов в том, что они сравнивают инвестиции с игрой. Возникает азарт, они не могут сидеть без позиции, они не получают свои эмоции. Соответственно, они опять нарушают свою стратегию и вкладывают деньги, лишь бы вложить, лишь бы что-то происходило. И это уже зависимость от игры.
✓ Определите для себя, в чем вы разбираетесь, а в чем – нет. Инвестируйте лишь в те компании, бизнес которых вы знаете.
Как я и говорил, Баффетт не инвестирует в IT-и интернет-компании, бизнес которых для него неясен. Он инвестирует в традиционные компании и получает успех.