Мы можем утверждать, что стремимся к простоте, однако на самом деле склонны все усложнять.
Откуда взялось это противоречие? Мы как будто мечемся между двумя противоположными позициями. С одной стороны, говорим себе, что надо все упрощать, упрощать и упрощать. С другой стороны, твердим, что решение важной проблемы должно быть комплексным.
В какой-то степени мы все понимаем, что простота – это абсолютная форма совершенства. Увлекаясь альпинизмом, я люблю читать о достижениях своих коллег-скалолазов. Те, кто добились выдающихся успехов в этом виде спорта, например Эд Вистурс и Стив Хаус, понимают не только ценность, но и красоту простоты. Они покоряют высочайшие, опаснейшие горы, неся с собой лишь то, что умещается в рюкзаке, – огромный прогресс по сравнению с экспедициями прошлых десятилетий, прокладывавшими путь к пику в компании носильщиков и с кучей оборудования.
Простота и прекрасна, и функциональна. И все же некоторые из моих клиентов выглядят разочарованными, когда я предлагаю им простые решения проблем, возникших при инвестиционном или финансовом планировании. Мои советы зачастую сводятся к простым расчетам на обратной стороне салфетки. Но многих беспокойство заставляет искать утешения в 60-страничных отчетах с множеством графиков, таблиц, списков и расчетов.
Тяга к усложнению проявляется даже в приемном покое «Скорой помощи». Один знакомый врач рассказывал мне, что отдельные его пациенты, бывает, чувствуют себя едва ли не обманутыми, когда он дает им простые рекомендации: «Идите домой и немного отдохните» или «Бросьте курить и ешьте меньше вредных продуктов». Действительно, некоторые обращаются к врачам в ожидании такого диагноза, после постановки которого им потребуется профессиональное лечение (Возможно, мне понадобится операция!). Им не верится, что в их случае есть простое решение, отсюда и разочарование.
Почему именно разочарование? Вероятно, вы уже догадались: сопротивление простым решениям обусловлено тем, что они требуют от нас изменить свое поведение.
Вот так мы и тратим по 40 млрд долларов в год на программы похудания и специальные продукты, вместо того чтобы просто взять себя в руки: есть меньше калорийной пищи, заниматься физкультурой и сжигать больше калорий (или делать и то и другое одновременно). Скорее мы начнем искать волшебное суперсредство: что-то, что сделает ненужными ежедневные простые, но скучные занятия.
Как-то я наткнулся в Reuters на статью о семье, которая смогла оплатить учебу детей в колледже и при этом не взяла ни одного кредита. В их распоряжении был лишь скромный семейный доход, они ездили десять лет на одной и той же машине и месяц за месяцем откладывали деньги. Автор статьи задается вопросом: «Это сказка?»
Утвердительный ответ будет означать, что мы забыли основные составляющие финансового успеха. Сберегать каждый доллар и сторониться спекулятивных инвестиций, и так постоянно, снова и снова; правило может показаться не слишком соблазнительным, но ведь работает!
Наша склонность к усложнению искажает восприятие финансовых целей. Простые средства, оказывающие существеннейшее влияние на финансовый успех, требуют дисциплины, терпения и усердной работы. Необходимо постоянно, из года в год, придерживаться этих основополагающих принципов. Конечно, гораздо проще тешить себя фантазиями об инвестициях, которые принесут фантастический доход, чем откладывать чуть больше каждый месяц. Иллюзии бесплотны, в какой-то момент они исчезнут.
Надежды оправдает работа.
Радость может обернуться бедой
Несколько лет назад на Amazon.com была разработана премиальная программа под названием Amazon Prime. При приобретении товара по рекламной цене клиенты получали бонус в виде бесплатной экспресс-доставки – заказ привозили всего за один-два дня.
Business Week заявила, что «Amazon Prime, возможно, самая оригинальная и эффективная программа лояльности клиентов в сфере электронной коммерции, если не во всей розничной торговле». Она «подсадила» на Amazon обычных покупателей, «которые с жадностью проглотили такой подарок-наживку – получение покупок через два дня после заказа».
Мне запомнились слова «с жадностью проглотили подарок-наживку».
Совсем недавно в Newsweek я прочитал статью о том, как американцы тратят деньги независимо от того, могут они себе это позволить или нет. Еще два года назад средства массовой информации заявляли, что целое поколение изменило свои потребительские привычки и идеалы из-за пережитых экономических коллизий. Но происходящее вокруг свидетельствует о том, что многие уже забыли, что значит быть на грани.
Всем знакома старая поговорка «Привычка – вторая натура»; кажется, она лучше всего характеризует привычку к тратам. Изменить этот стиль поведения крайне сложно.
Меня поражает та частота, с которой употребляется выражение «американские потребители». Иногда даже кажется, что мы перестали быть гражданами и превратились в потребителей. Доминирующую позицию заняла идея шопинга как эквивалента счастья: считается, что траты – неотъемлемая составляющая человеческой сущности. Более того, слышны высказывания, мол, больше покупать – это патриотично, так как направлено на поддержание экономики.
Лично я считаю, что для экономики было бы лучше, если бы деньги тратились разумнее.
Вам и вашей семье так тоже будет лучше. В 1960-х годах в Стэнфорде стартовала долгосрочная исследовательская программа по изучению способности откладывать удовлетворение. Было обнаружено, что те люди, которые отсрочивали исполнение своих желаний вместо того, чтобы немедленно их удовлетворять, достигали больших успехов, чем те, кто делал наоборот.
Тут можно возразить, что планирование расходов – такое скучное занятие. Но ведь нельзя не признать, что успех – это приятно. Итак, как же сохранить в своем кошельке больше денег?
Попробуйте применить режим ожидания. Прежде чем что-то купить, остановитесь. Включите это что-то в список планируемых приобретений и отложите его на три дня. Затем пересмотрите список.
Удивительно: через три дня мы полностью теряем интерес к тому, что непременно нужно было купить. Мне кажется, это в особенности касается печатной продукции. Вскоре после регистрации в Amazon Prime я обнаружил в доме кучу книг, которые так и не начал читать.
Сейчас на Amazon я пользуюсь списком желаний или корзиной – оставляю там «вылеживаться» потенциальные покупки. Мой список желаний содержит длиннющий список книг, которые я так никогда и не заказал, но мир от этого не перестал вращаться.
Придерживайтесь многонедельного воздержания от покупок. Посмотрите, как долго у вас получится не тратить деньги без особой необходимости.
В моем случае это начало работать, когда я вручную стал вводить каждую операцию в Quicken. В какой-то момент мне надоело заносить множество транзакций, поэтому я попытался сократить количество покупок.
Если вам не чужда некоторая сумасшедшинка, попробуйте найти во всем этом развлекательный элемент. Выведите свой месячный минимум транзакций. Если вы являетесь держателем кредитной или дебетовой карты, посмотрите, насколько короткой может быть выписка по счету за месяц.
Отслеживайте свои расходы. Да-да-да, именно так. Я знаю, такое предложение может вам не понравиться, но подсчитывать свои расходы и следить за ними необходимо. Все, что получается измерить, практически всегда становится лучше.
Определите стоимость своих целей. Вы представляете себе, сколько будет стоить учеба вашего сына или дочери в университете? Насколько это для вас важно? Важнее, чем покупка плазменного телевизора?
Учитывайте налоги. Если федеральный, местный налог или налог штата составляет 35 % от вашего заработка, то для того, чтобы получать чистыми 200 долларов, нужно зарабатывать около 300. Узнайте свой класс налогообложения и каждый раз перед покупкой делайте расчеты. Возможно, вы начнете тратить деньги разумнее, когда поймете, что для того, чтобы заплатить две сотни за ужин, вы должны сначала три заработать.
Подумайте, сколько бы вы заработали, если бы вложили эти деньги вместо того, чтобы их потратить. Скажем, например, за выходные, проведенные на горнолыжной базе, вы тратите 600 долларов. Представьте, что для того, чтобы заплатить за эту поездку, вы должны зарабатывать без налогов 900 долларов. А если положить эти 900 долларов на счет 401(k)? Не нужно бросать лыжи – достаточно пропустить всего один уик-энд, чтобы пополнить свои пенсионные накопления.
Все это очень простые решения, но они требуют дисциплинированности.
Простые. Но нелегкие.
Секрет
Несколько лет назад у меня состоялся интересный разговор с одним уважаемым человеком, который сумел превратить некогда полученное сравнительно небольшое наследство в очень значительный капитал. Теперь его дни заполнены рыбалкой на собственном ранчо в Юте, серфингом на Гавайях и тому подобными занятиями.
В тот день, когда мы встретились с ним в моем офисе, шел сильный снег; мой гость был одет в джинсы и пуховик, самую обычную зимнюю одежду. В разговоре я спросил, в чем его секрет. Как он сумел достичь такого финансового успеха?
Он смущенно посмотрел на меня и после секундной заминки сказал: «Извини, не уверен, что понимаю вопрос».
Я пояснил: ваш жизненный опыт уникален, и быть может, у вас есть какой-то секрет, которым вы могли бы поделиться.
Он ответил: «Карл, я просто никогда не оставлял без внимания финансовую рутину, и через 30 лет мои старания дали результат».
Оказалось, секрет заключался в том, что не было никакого секрета. Всего лишь скучные, рутинные действия: тратить меньше, чем зарабатываешь, откладывать на черный день, своевременно погашать кредиты и излишне не рисковать. Вот и все.
Просто. Скучно. И при этом, безусловно, нелегко.
Медленный и стабильный капитал
Всем нам знакома басня о черепахе и зайце: победа достается тому, кто не суетится и методично движется к цели.
Это замечательное правило легко забыть в создаваемом финансовой прессой информационном шуме. Несуетливое и методичное не обеспечит журналу хороших продаж и не накрутит сайту трафик.
Я видел многих горе-инвесторов, которые в гонке за идеальными инструментами сами себе переходили дорогу. Это заставило меня обратить пристальное внимание на идею о медленном и стабильном инвестировании. Мне нравится определение, которое впервые я услышал от венчурного инвестора Фреда Уилсона: «медленный капитал». Я бы только еще добавил «стабильный».
«Медленный и стабильный капитал» – это описание лучше всего подходит для характеристики моего инвестиционного идеала.
Медленный и стабильный капитал тесно связан с минимизацией риска больших потерь, а вот погоня за очередным выгодным инструментом под эту стратегию не подпадает. Быть медленным и стабильным равносильно отказу от драки из опасения оказаться побитым.
Медленный и стабильный капитал означает нормальную жизнь. Соглашаясь с тем, что лавры достанутся медленному и стабильному, и примеряя к себе этот способ инвестирования, вы оставите за дверью суету Уолл-стрит.
Один мой клиент работал в больнице, которая располагалась в непосредственной близости от одного из лучших в Штатах беговых маршрутов. За возможность работать в таком замечательном месте приходилось бороться. По словам моего собеседника, неоднократно, направляясь в обеденный перерыв на пробежку в горы за больницей, он видел, как другие врачи, многие из которых тоже были любителями бега по пересеченной местности, теснились вокруг настроенного на канал CNBC телевизора, словно Джим Крамер вот-вот раскроет им секрет бесконечного богатства. Рассказчик не знал, смеяться ему или плакать при виде подобной картины. Приверженность идее медленного и стабильного капитала позволит игнорировать всю эту чепуху и спокойно отправляться на пробежку.
Медленный и стабильный капитал знает, что задача инвестирования – накопление средств, которые необходимы вам для реализации наиболее значимых для вас целей. Конечно, если ваша цель – поддержание разговора на очередной вечеринке у соседей, тогда да, вам нужно попробовать что-то другое.
Медленный и стабильный не значит легкий. Со стороны всегда кажется, что чужое богатство быстро прирастает. Но если приглядеться к изнаночной стороне, можно обнаружить нечто неожиданное.
Не так давно я беседовал с одним потенциальным клиентом, который сказал мне, что ему удалось преуспеть благодаря агрессивной стратегии. Я так давно слышу подобные истории, что понял: у всех у нас краткосрочная память крайне избирательна. Иногда достаточно нескольких побед, чтобы забыть о поражениях.
Этот случай ничем не отличался от предыдущих. Да, действительно, последние несколько месяцев для моего потенциального клиента шли хорошо. Но в 2008 году в результате обвала рынка он потерял около половины своих сбережений, и его теперешний рост происходил при гораздо меньшем первичном капитале. Принимая все это во внимание, получается, что он обладатель очень плохой инвестиционной истории. Отсюда мораль: если вы решаете действовать медленно и методично, то помните, что к историям о стремительном богатстве нужно относиться с большой долей скептицизма.
В краткосрочной перспективе медленный и стабильный капитал – это скучно.
Но в долгосрочной – крайне заманчиво.