Солнце зашло. В лесу быстро смеркалось, под деревьями густела мгла. Максим все чаще спотыкался о могучие узловатые корни, ноги у него, наверное, были сплошь в синяках. Он сильно устал, но не хотел в этом признаться. А карлик заставлял его идти по запутанным тропкам все дальше, все глубже в лес.

Когда они добрели до берега тихой лесной речушки, уже наступила ночь. Их окружала дремучая чаща. Вода в темноте отливала свинцом. Высокая черная ель склонилась над рекой. Тут Бульбуль велел Максиму остановиться.

— Тут кое-что спрятано, — сказал он. — В полночь мы найдем это, и ты увидишь маленькое чудо.

Максиму показалось, будто при этих словах что-то зашевелилось в кустарнике, росшем вокруг. Вгляделся, прислушался, но ничего не увидел и не услышал. И забыл об этом, потому что можно было, наконец, присесть на траву и отдохнуть в ожидании полуночи.

Максим даже успел ненадолго вздремнуть, привалившись спиной к ели. Его разбудил карлик.

— Если хочешь услышать, как наступает полночь, сделай, как я, — сказал он. И растянулся на траве под елью, прижав ухо к земле.

Максим так и сделал.

Было тихо, кровь шумела в ушах — но больше ни шороха, ни шелеста в дремучей лесной ночи. Река не плескала о берег, и ни одна рыба не выплывала наверх глотнуть мушку, вьющуюся над водой.

Облака потихоньку уплывали с неба. На лес пролился ясный лунный свет, и стали видны круглые листья кувшинок, которые плавали на тихой речной воде.

Внезапно из земной глубины донесся короткий металлический звук. Как будто кто-то с силой ударил молотком по вбитой в землю наковальне.

— Полночь, — сказал карлик Бульбуль. — Пора.

Он надел волшебные очки и пошарил руками в грудах прошлогодней сухой хвои под еловыми лапами.

— Вот она, — сказал он. — Нашлась. Гляди-ка: вот самая храбрая разведчица в Городе Удивительных Чудес.

Он протянул ладонь Максиму. И Максим увидел, что на ладони карлика лежит всего-навсего обыкновенная бугорчатая еловая шишка.

Карлик положил еловую шишку на широкий дубовый лист. Максим услышал, как он бормотал:

— Ты, шишка еловая, не простая — заколдованная, ну-ка встань с листа, человеком стань!

Раздался треск, как будто кто-то разорвал бумажный лист. В лунном луче, светящем сквозь еловые лапы, стояла девочка. Маленькие луны отражались в ее изумленных глазах.

Максим шепотом спросил ее:

— Кто ты?

И девочка шепотом ответила:

— Я была еловой шишкой.