А.Е. Селезнева
студентка (научный руководитель к.э.н., профессор В.П. Сиднева), Финуниверситет
Существуют различные отчетности в сфере статистики, экономики, экологии и другие, но интегрированная отчетность (ИО) позволяет совместить и интегрировать наиболее значимые показатели в один отчет. К этой концепции стремились не один год, она появилась из-за асимметрии информации, которая искажает видение акционеров и управленцев на предприятии в текущем времени, и более того акционеры не в состоянии оценить будущую перспективу развития предприятия, в которое они инвестировали свой капитал. Возникает вопрос, каким образом можно оценить достоверность информации, будущие потоки предприятия и выгоды, которые планирует получить акционер.
Все это сводится к привлечению инвесторов, а как следствие и капитала на предприятие. Также поступила и Южная Африканская Республика, когда вначале 90-х она решает поднять экономику страны и привлечь инвестиции. Развитие данной цели было достигнуто с помощью открытости предприятий и создания новых требований для отчетности.
Рассмотрим следующие этапы развития интегрированной отчетности в ЮАР: King I в 1994 году; King II в 2002 году; King III в 2009 году.
Первым этапом, был выпуск Кодекса принципов корпоративного управления Мервином Кингом уже в 1994 году. Тогда появились первые рассуждения о появлении понятия устойчивого развития предприятия. Прозрачность отчетности и соблюдение Кодекса этики являлись критерием качества и доверия для акционеров. В кодексе Кинг выделяет значение принятия решений совета директоров, как возможность создания ценности компании с учетом требований и нужд заинтересованных лиц для получения максимальных выгод в будущем. Максимальные выгоды должны были выражаться в реальной стоимости компании, в справедливой ее оценке, а не только подтвержденной документально. Кинг выделяет, в этой связи, что предприятие должно учитывать интересы не только компании, как юридического лица для получения прибыли, но и интересы стейкхолдеров, это может быть государство, поставщики, покупатели, но самое главное акционеры, инвесторы, а также это могут быть кредитные организации. Совет директоров должен сам выбирать, какие заинтересованные лица являются релевантными для их бизнеса. От их выбора зависит будущая стоимость компании, и как результат дивиденды и прибыль, которую они могут получить. Данный кодекс не был регламентирован как законодательный акт в 1994 году, но в 1995 году Йоханнесбургская фондовая биржа (JSE) выпускает требования для листинга, где применяют принципы Мервина Кинга. Таким образом, ЮАР пытается привлечь инвестиции в свою страну.
В 2001 году из-за ряда экономический проблем в США возникает рецессия, ряд компаний обанкротились, такие как «Энрон», «УорлдКом», «Тайко» и другие, возникают вопросы повышения качества финансовой отчетности. Как мы знаем, в этот период начинает действовать закон Сарбейнса-Оксли, который ужесточает требования к корпорациям. И уже в 2002 году Кинг выпускает новый Кодекс Корпоративного Управления, составляющий из шести основных вопросов:
• Правление компании и директора;
• Управление риском;
• Внутренний аудит;
• Отчет интегрированной устойчивости;
• Учет и аудит;
• Применение и обеспечение выполнения.
Правление компании и директора. Описаны требования по составу и обязанности совета правления и директоров, также Кинг предлагает, какими качествами должен обладать президент компании.
Управление риском. Управление риском тесно взаимосвязано с отделом внутреннего контроля, поскольку это два взаимосвязанных органа, где внутренний контроль должен выполнять функции предотвращения будущих неопределенных действий, которые могут помешать получению выгоды предприятием. Таким образом, главным и ответственным за управлением риском является совет правления, он выбирает наиболее эффективную политику для данной сферы бизнеса. Выделяют следующие основные виды рисков:
• реальный и операционный риск;
• кадровый риск;
• технический риск;
• риск непрерывной деятельности и аварийного восстановления;
• кредитные и рыночные риски;
• риск соблюдения законодательства.
Контрольная среда предприятия должна обладать кодексом поведения, этическими ценностями, методикой управления, а сотрудники должны быть компетентны в своей отрасли знаний. В этой связи выделили 5 существенных аспектов контроля. На сегодня мы их знаем, как метод COSO.
Отчет интегрированной устойчивости. Концепция устойчивости предполагает под собой достижение баланса и интеграции между экономическим, социальным и экологическим отчетом (Принцип триединства). Этого можно достичь, если компания будет использовать принципы: надежности, своевременности, сопоставимости, существенности, ясности, проверки и контроля, а также некоторые критерии, которые присущи конкретно для ЮАР [5]Федеральный закон от 27.07.2010 года № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» (с учетом изменений и дополнений)
.
Кодекс Корпоративного Управления послужил изменениям в экономике, поскольку уже в 2004 году Принц Уэльский создает проект A4S (Бухгалтерский учет для устойчивого развития) [1]Постановление Правительства РФ от 06.03.1998 года № 283 «Об утверждении программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с МСФО».
.
Основная цель данного проекта – с помощью финансов, бухгалтерского учета и сообществ инвесторов поддержать фундаментальные изменения в сторону устойчивого развития и укрепления бизнес-моделей.
Мервин Кинг не останавливался на достигнутом, и в 2009 году выходит новая редакция King III «Методы корпоративного управления для ЮАР». В разделе «Интегрированная отчетность и раскрытия», говорится, что финансовая отчетность должна быть включена в интегрированную отчетность, в которой совет правления должен обосновать финансовые результаты компании и включить информацию, доступную заинтересованным лицам о создании стоимости компании. Этого можно добиться, выпустив брошюру, в которой будет описано, как оценили будущую стоимость компании и ее ключевые риски. Совет правления должен подтвердить, что компания удовлетворяет всем критериям принципа непрерывной деятельности. Отдельно в Кодексе выделяется раскрытие устойчивости. Так предполагается, что компания должна представить план, по которому она будут улучшать деятельность своего бизнеса и уменьшать негативные последствия в следующем году. Все эти изменение должны основываться на стратегии предприятия, которая предполагает развитие в устойчивом направлении.
Что касается конкретных рекомендаций, то Кодекс ссылается на Глобальные инициативы по отчетности (GRI) в версии G3.1 и ISO 26000 «Руководство по социальной ответственности». Для компании, которые котируются на JSE и хотят попасть в индекс Социальноответственных инвестиций, необходимо использовать дополнительные рекомендации Концепции SRI. Необходимо обеспечить факт того, что отчет об устойчивом развитии будет подтвержден двумя документами AA1000AS и ISAE3000. Как видим, процесс составления интегрированной отчетности достаточно трудоёмкий и требует специфических знаний всех соответствующих руководств. Международные организации в 2010 году организовали два комитета по интегрированной отчетности. Первый комитет был открыт Кингом в ЮАР в мае 2010 года, а в июле 2010 года был организован Международный Совет по Интегрированной Отчетности (МСИО). В связи с этим было создано несколько драфтов, пилотный проект, в декабре 2013 года выпущена Концепция Интегрированной отчетности (ИО).
В Концепции дано определение интегрированной отчетности, она представляет собой краткое отображение того, как стратегия, управление, результаты и перспективы организации в контексте с внешней средой ведут к созданию стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе [2]Приказ Министерства финансов РФ от 01.07.2004 года № 180 «Об утверждении Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу».
. Концепция служит лишь рекомендацией, она не является законодательно принятой, и большинство компаний трактуют ее так, как это выгодно в текущей ситуации.
На сегодняшний день интегрированная отчетность, в рамках пилотного проекта, применяется в 25 странах, 16 из них входят в большую двадцатку G20. Многие опасаются, что законодательное внедрение ее не приведет к изначальной цели создания данного вида отчетности. Поскольку предприятия могут и далее скрывать всю информацию о взаимодействии с заинтересованными лицами, окружающей средой и другие факторы, которые могли бы уменьшить разрыв в асимметрии информации на макроэкономическом рынке [3]Приказ Министерства финансов РФ от 16.09.2004 года № 263 «Об утверждении Плана мероприятий Министерства финансов РФ на 2004–2007 годы по реализации Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу».
.
В этих условиях, МСИО выпустила две брошюры, которые служат ознакомительную роль в процессе внедрения интегрированной отчетности в мировом сообществе. Первая публикация – это Assurance on
Основными проблемами на сегодня являются: какие критерии оценки предприятия должны использоваться в интегрированной отчетности, можно ли применять все показатели для всех предприятий или же следуют создать показатели для отдельных отраслей свои, немаловажным вопросом является, как уменьшить трудозатраты на подготовку интегрированной отчетности, какое образование необходимо специалистам при подготовке интегрированной отчетности, а также необходим ли аудит в данной сфере, и как можно контролировать данный вопрос.
Литература
1. http://www.accountingforsustainability.org/about-us/project-history.
2. http://www.theiirc.org/wp-content/uploads/2013/12/13-12-08-THE-INTERNATIONAL–IR-FRAMEWORK-2-1.pdf.
3. http://www2.deloitte.com/ie/en/pages/about-deloitte/articles/2014-more-than-a-sum-of-parts.html.
4.
http://www3.weforum.org/docs/WEF_GlobalRisks_Report_2014.pdf.
5. http://library.ufs.ac.za/dl/userfiles/documents/Information_Resourc es/KingII%20Final°/o20doc.pdf.