Часть 1. Описание семейных финансов
Создать для себя хорошую, комплексную, системную модель своих финансов – это первый шаг на пути к грамотному и эффективному управлению ими.
Первое, что нужно понять очень чётко: наши семейные финансы – это не мы. Мы – отдельно, а финансы – отдельно.
Главным свойством личных или семейных финансов является то, что мы с ними живём всю свою жизнь. Это такой объект, от которого нельзя избавиться. И мы управляем ими – хотим того или нет.
Мы не единственные, кто находится рядом с нашими финансами. Поблизости – наши родственники, друзья, общая социальная и экономическая среда, в которой мы живём, государство, в конце концов. Все они тоже пытаются влиять на наши финансы.
Чтобы очертить границы финансов своей семьи, нужно ответить на два вопроса:
– какими финансами управляю именно я или моя семья?
– какие финансы работают именно на семью, а не на бизнес?
Вот эти финансы и будут для нас семейными. Ими мы и должны управлять.
Если смотреть по-крупному, не вдаваясь в детали, то семейные финансы состоят из четырёх элементов: активы, долги, доходы и расходы.
Рис. 6. Элементы семейных финансов
Активы – это то, что нам принадлежит. К активам относится имущество, различные формы инвестиций, наличные деньги и деньги на счетах и банковских картах.
Долги – это наши обязательства вернуть кому-то деньги.
Доходы – это деньги, которые мы получаем в свою собственность, без условия, что их надо вернуть. Отсутствие условия о том, что деньги надо возвращать, отличает доходы от долгов.
Расходы – это деньги, которые уходят из наших финансов навсегда в обмен на товары или услуги.
Семейные финансы – это активы, долги, доходы и расходы, вместе взятые и связанные друг с другом определёнными связями – потоками. Только так они работают и выполняют своё предназначение.
Рис. 7. Потоки финансов
Поток, который поступает в наши финансы, приходит из внешней среды – либо через доходы, либо через долги.
Далее, эти два входящих потока поступают (преобразуются) в активы.
Из активов возможны три направления движения потока.
Часть денег преобразуется в расходы. Через расходы эта часть денег навсегда покидает наши финансы. Мы же в обмен получаем товары и услуги, которые нам нужны. Эти товары и услуги нужны именно нам, но не нашим финансам!
Другая часть денег идёт на погашение долгов. Эта часть тоже навсегда покидает наши финансы. При этом уменьшаются долги.
Третья часть остаётся в активах, преобразуется из одних активов в другие активы.
Важно: доходы напрямую не связаны ни с расходами, ни с долгами. Все потоки идут через активы.
Активы становятся центральным элементом при управлении семейными финансами. Именно в них происходит перераспределение входящих и исходящих потоков, которое нуждается в нашем контроле и целенаправленных действиях.
Реальную стоимость любого актива мы будем знать только тогда, когда его продадим. Сколько денег получим – такова и реальная стоимость. Если актив продать невозможно, то его реальная стоимость равна нулю.
Активы с нулевой стоимостью бессмысленно включать в свои финансы. Деньги, потраченные на покупку таких активов – это расходы, а не вложения.
Пока мы не продали свой актив, то лишь оценочно представляем себе его стоимость. Оценочная стоимость всегда субъективна; она основана только на нашем представлении о том, какая цена будет у актива к моменту его продажи.
Переоценка актива – это изменение его оценочной стоимости, т. е. стоимости, которая существует лишь в нашем сознании.
Активы, которыми мы пользуемся для своей жизни, назовём неработающими активами.
Активы, которые могут приносить доход или уже его приносят, назовём рабочими активами .
Главным отличием рабочих активов от неработающих является то, что рабочие активы могут приносить доход, а неработающие активы, во-первых, не могут приносить доход, во-вторых, порождают расходы на их содержание.
Другое важное отличие рабочих активов от неработающих заключается в том, что рабочие активы всегда можно продать без существенного влияния на наш образ жизни. Неработающие активы продать намного сложнее. Мы ими пользуемся в своей жизни.
Между некоторыми элементами семейных финансов существуют так называемые порождающие связи (пунктир):
– рабочие активы порождают доходы;
– неработающие активы порождают расходы;
– долги также порождают расходы.
Рис. 8. Потоки и порождающие связи в семейных финансах
Неработающие активы в наших финансах выглядят как «осадок», как зона, из которой ничего не выходит. Они лишь порождают расходы. Все потоки проходят через рабочие активы.
Общий капитал равен стоимости всех активов за минусом суммы всех долгов:
ОБЩИЙ КАПИТАЛ = АКТИВЫ – ДОЛГИ
Общий капитал является главной характеристикой финансового состояния семьи. Он показывает, сколько сто ят финансы этой семьи.
Рабочий капитал равен стоимости всех рабочих активов за минусом суммы всех долгов:
РАБОЧИЙ КАПИТАЛ = РАБОЧИЕ АКТИВЫ – ДОЛГИ
Общий капитал характеризует наше общее финансовое состояние, а рабочий капитал характеризует наш финансовый потенциал.
Приобретение неработающих активов уменьшает рабочий капитал – независимо от того, куплены они за свои деньги или в долг. Не зависит от этого и общий капитал – он не меняется.
Погашение долга (основной суммы) никак не отражается ни на общем капитале (финансовом состоянии), ни на рабочем капитале (финансовом потенциале) – мы просто возвращаем чужие деньги.
Необходимость платить проценты за пользование чужими (кредитными) деньгами ухудшает и финансовое состояние семьи, и её финансовый потенциал.
Важно! Не надо путать капитал – общий или рабочий – с активами. Нельзя сказать: мы тратим свой капитал на то-то и на то-то. Тратить мы можем только активы. Капитал – это расчётный показатель, а не элемент наших финансов.
Часть 2. Контроль семейных финансов
Управление семейными финансами похоже на управление автомобилем.
Кто-то из нас умеет водить машину лучше, обладает бо льшим опытом и рядом специфических навыков. Кто-то хуже. Но делаем мы по сути одно и то же:
1) контролируем ситуацию;
2) принимаем решения, направленные на достижение нашей цели.
Как и управление автомобилем, управление семейными финансами состоит на 80% из контроля и на 20% из выработки управленческих решений.
Контроль не является самоцелью. Нам не достаточно просто знать, сколько у нас активов и долгов; какой у нас доход и какие расходы. Нам нужно следить за тем, как меняются эти элементы с течением времени. Соответствуют ли эти изменения нашему плану.
«Всё под контролем» будет тогда, когда мы видим динамику изменения всех элементов семейных финансов, и эта динамика ведёт к достижению наших целей.
Простейший контроль – это периодический контроль. Наиболее удобным периодом для него является один месяц.
Инвентаризация на начало месяца:
– записываем все свои активы, аккуратно, по одному, от квартиры и машины до денег в кошельке; вычисляем их сумму;
– записываем все свои долги – основные суммы долга, без процентов; также аккуратно, каждый долг отдельно;
– рассчитываем общий капитал: из суммы всех активов вычитаем сумму всех долгов;
– разделяем активы на неработающие и рабочие; рассчитываем сумму неработающих и рабочих активов по отдельности;
– рассчитываем рабочий капитал: из суммы рабочих активов вычитаем сумму долгов.
В результате мы получаем значения двух важнейших показателей. Общий капитал показывает финансовое состояние семьи, а рабочий капитал – её финансовый потенциал. С этими показателями мы начинаем новый месяц.
Доходы и расходы не контролируются при использовании простейшего контроля. Только активы и долги. Мы просто переписываем всё, что у нас есть на этот день, на этот момент.
Сравнение.
Если оба показателя растут из месяца в месяц, то всё хорошо. Наше финансовое состояние улучшается, мы богатеем. Также улучшается наш финансовый потенциал. Мы движемся по направлению к своим целям.
Остается лишь убедиться в том, что темп этого накопления нас также устраивает. Соответствует нашим планам.
Если общий капитал растёт, а рабочий капитал падает – мы по-прежнему богатеем, но финансов, которые работают на нас, становится меньше. Мы «променяли» рабочие активы на неработающие. То есть жить мы стали лучше, но труднее. Лучше – это сейчас, а труднее – в будущем. Наши стремления к построению финансовых планов и к достижению финансовой независимости не реализуются.
Если падают и общий капитал, и рабочий капитал – мы «проедаем» свои запасы. Так жить можно, но не долго. Не реализуются никакие стремления, кроме, возможно, желания жить лучше прямо сейчас.
Основным преимуществом базового контроля является то, что он действительно очень простой. Достаточно раз в месяц пересчитать всё, что у нас есть, и на основании полученных данных сделать выводы.
Такой контроль занимает не более 5—15 минут один раз в месяц.
Если тенденция негативная, то надо разобраться с причинами этого явления. Тогда нужно контролировать не только капитал, не только активы и долги, но и остальные элементы – доходы и расходы.
Детальный контроль своих финансов требует учёта (записывания) всех доходов и расходов. Это надо делать в реальном времени: доходы – в день их получения, расходы – практически ежедневно.
Есть одна проблема. В реальной жизни мы не можем учесть всё. Обычно мало кто ошибается в учёте доходов. Но можно с большой долей уверенности утверждать, что никто не может записать и учесть абсолютно все свои расходы. Опыт показывает, что чаще всего ошибка составляет 10% – 30% от суммы расходов. Именно столько «теряется», эти расходы остаются неконтролируемыми.
Проблему не сложно решить.
Каждый месяц наш капитал меняется. То, что у нас было в начале месяца, увеличилось на сумму наших доходов и уменьшилось на сумму того, что мы потратили.
К к = К н + Д – Р
Здесь:
К к – общий капитал на конец периода;
К н – общий капитал на начало периода;
Д – доходы за период;
Р – расходы за период.
Если мы
– провели инвентаризацию и вычислили общий капитал в начале периода;
– сделали то же самое в конце периода,
– знаем доходы за этот период,
то можем рассчитать расходы:
Р = К н – К к + Д
Таким образом, мы можем вычислить фактическую (правильную) сумму расходов за период.
Если мы знаем сумму всех расходов и сумму той их части, которую мы контролировали, то легко определить и сумму неконтролируемых расходов.
Мы получили своеобразный тест качества нашего учёта. Если неконтролируемых расходов мало – 1%-3% от всех расходов, то всё в порядке, мы действительно взяли расходы под контроль. Если процент неконтролируемых расходов больше, то контроль должен быть улучшен.
Алгоритм детального контроля требует ежедневного внимания к своим финансам.
При оптимальном контроле мы все расходы разделяем на две большие группы:
– «обычные» – регулярные, ежемесячные расходы,
– разовые или нестандартные расходы.
Оптимальный контроль может использоваться только после нескольких месяцев детального контроля. В результате этих нескольких месяцев нам становится известна примерная сумма «обычных» расходов – на еду, быт, коммуналку, автомобиль и т. д. В этом случае дальше можно не вести детальный учёт этих обычных расходов, а записывать только какие-то разовые или нестандартные расходы.
Тогда «обычные» ежемесячные расходы мы просто вычислим по нашей формуле как неконтролируемые. При оптимальном контроле мы, действительно, перестали их контролировать. Причем сделали это осознанно, поскольку из месяца в месяц затраты на еду, быт и тому подобное не будут значительно меняться.
Если динамика капитала нас не радует, показывает негативную тенденцию, то оптимальный контроль укажит нам, где причина этой тенденции. Лежит ли она в текущих тратах или, наоборот, в каких-то разовых, нестандартных расходах.
Оптимальный контроль является компромиссным с точки зрения затрат времени и эффективности.
Эффективный учёт
Контролировать свои расходы, доходы, активы или долги – это не только переписать их суммы. Их нужно как-то классифицировать, объединить в группы. А потом, на основе такого объединения, найти способ понять, что именно является для нас проблемой. Точно идентифицировать проблему – это почти всё, что нужно для её решения.
Мы очень часто недооцениваем значение грамотной и, самое главное, эффективной и продуктивной классификации. Не до конца понимаем, какое влияние это оказывает на результаты анализа и конструктивные выводы из него.
Обычно мы делим расходы на категории. Доходы – на постоянные и разовые. Активы и долги просто считаем и никак не классифицируем. Но этого явно недостаточно.
Каждый из четырёх элементов семейных финансов имеет не одну, а несколько характеристик, по которым их можно классифицировать. Классификация по какой-то одной характеристике даёт взгляд с одной стороны. По другой характеристике – с другой стороны.
Если посмотрим с разных сторон, то получим даже не 3D (three-dimensional), а multi-dimensional, многомерную их картинку. Так мы точнее выявим проблему и найдём лучшее решение.
Такой подход к учёту можно назвать многомерным. В отличие от одномерного подхода – по категориям или по какому-то другому признаку.
Учёт расходов
Первой, привычной характеристикой расходов является категория – целевая или предметная направленность. Это коммунальные услуги, питание, одежда и обувь, здоровье, обучение и т. д. Иногда какие-то категории дробят, делят на подкатегории.
Перечень категорий для каждой семьи можно подобрать индивидуально. Но их не должно быть слишком много. Иначе трудно сделать конструктивные выводы из их анализа.
Набор основных категорий:
1) Текущее потребление.
2) Содержание или обслуживание неработающих активов.
3) Обслуживание долгов – проценты и комиссии.
4) Страхование.
5) Развлечения.
6) Здоровье и спорт.
7) Образование.
8) Личные расходы – хобби и увлечения.
9) Подарки и благотворительность.
10) Отпуск.
11) Отдельной категорией могут быть крупные покупки – одежда, обувь, мебель, бытовая техника.
Периодичность. Недостаточно просто знать, на что и сколько израсходовано денег. Важно ещё и то, как часто это происходит.
Характеристика «периодичность» включает следующие временные интервалы:
– Месяц – происходят каждый день или несколько раз в течение одного месяца.
– Несколько месяцев – 2 или 3 (квартал) и или больше, но до одного года.
– Год.
– Разовые. Это нерегулярные расходы, либо расходы, периодичность которых реже одного раза в год.
Объект – показывает на кого или на что расходы направлены.
Объектами расходов могут быть:
– семья в целом;
– муж;
– жена;
– ребёнок или дети;
– домашнее животное;
– квартира;
– машина;
– долги;
– внешние – это объекты за пределами семьи: друзья, родственники, люди, которым мы помогаем.
Необходимость – абсолютно субъективная характеристика. Может быть высокая, средняя или низкая.
Отправной точкой для оценки необходимости является «привычный образ жизни».
Расход имеет высокую степень необходимости, если без него, по нашему субъективному мнению, привычный образ жизни ухудшится.
Если мы понимаем, что данный расход денег никак не влияет на образ жизни, что мы спокойно могли обойтись и без него, то данный расход имеет низкую степень необходимости.
Наконец, если мы не можем сделать однозначный вывод, сомневаемся, то данный расход имеет среднюю степень необходимости.
Направление потока. Это характеристика, которая помогает нам отделить собственно расходы от других финансовых потоков: из активов в активы или из активов в долги. Указывает на одно из трёх направлений потока: расходы, активы или долги.
Как этим пользоваться?
Записываем все свои расходы в течение нескольких месяцев. Для каждого расхода проставляем все используемые характеристики.
По окончании очередного месяца мы проводим инвентаризацию и вычисляем неконтролируемые расходы.
Если мы использовали детальный контроль, то величина неконтролируемых расходов должна получиться небольшой – 1%-3% от суммы расходов за месяц.
Если же использовался оптимальный контроль, то неконтролируемые расходы – это те, которые мы сознательно не стали контролировать. Нас интересует только их общая сумма.
Дальше делаем ряд стандартных шагов. Определяем структуру расходов отдельно по каждой характеристике. Смотрим, не выходят ли какие-либо классы расходов за рамки разумного. То есть проводим «тест на здравый смысл».
Если что-то вызывает у нас недоумение, то фиксируем эту характеристику и определяем структуру по другим характеристикам.
И так далее – пока не выявим проблему.
Характеристики доходов:
1. Периодичность.
– ежемесячные;
– относящиеся к нескольким месяцам;
– ежегодные;
– разовые.
2. Субъект — показывает от кого или от чего возник доход:
– муж,
– жена,
– семейный бизнес,
– вклады и инвестиции – проценты или дивиденды,
– недвижимость – арендная плата,
…
3. Направление потока – позволяет отделить собственно доходы от иных поступлений:
– доходы;
– активы;
– долги.
Характеристики активов:
1. Характер:
– неработающие;
– рабочие.
Эта характеристика позволяет вычислить рабочий капитал.
2. Целевая направленность. Эта характеристика полезна с точки зрения планирования по функциям семейных финансов.
– текущая жизнь – это неработающие активы;
– резервный фонд;
– фонд финансовой независимости;
– накопления на реализацию целей семьи.
3. Доходность в процентах годовых.
4. Валюта актива.
5. Собственник.
Характеристики долгов:
1. Стоимость в процентах годовых.
2. Валюта долга.
3. Срочность:
– долгосрочные (свыше, например, 10 лет),
– среднесрочные (от 3-х до 10-ти лет),
– краткосрочные (от 1-го месяца до 3-х лет),
– текущие (в пределах месяца),
– просроченные.
Учёт валюты. Сложный вопрос. Вводятся понятия «внутренний курс», «курсовая разница» и «переоценка валюты».
Любой контроль будет эффективен лишь тогда, когда используется эффективный учёт всех элементов семейных финансов. Многомерный учёт позволяет найти неочевидные, нетривиальные и эффективные пути для достижения желаемых результатов.
Часть 3. Планирование семейных финансов
Наши финансы – это отдельный объект, которым мы управляем. Мы разобрались с тем, что это за объект и как взять его под контроль. Остаётся понять – зачем? Что мы хотим от своих финансов и как этого добиться?
Финансы – это не тот объект, от которого нужно хотеть счастья, любви и верности. Они этим не занимаются.
Что делает этот объект? Какие функции он выполняет? Чего от него можно и нужно хотеть?
Выделим 5 основных функций, которые семейные финансы выполняют по отношению к самой семье:
1) обеспечивают текущую жизнь семьи в финансовом плане;
2) устанавливают границы для планирования финансовых целей;
3) обеспечивают тот или иной уровень защиты от финансовых рисков;
4) обеспечивают тот или иной уровень финансовой независимости;
5) формируют наследство для следующего поколения.
Управление своими финансами со стороны членов семьи заключается в том, чтобы финансы выполняли все пять своих функций одновременно.
Управление каждой из функций – это управление теми элементами финансов, которые за эту функцию отвечают.
Если мы не будем управлять какой-то из функций, то финансы всё равно будут эту функцию выполнять. Но уже на том уровне, какой получится, какой сформируется «автоматически» благодаря связям между их элементами.
Текущая жизнь
Наши финансы «диктуют» нам, что мы можем, а что – нет в своей текущей жизни.
Финансовое обеспечение текущей жизни определяется следующими элементами семейных финансов:
– неработающими активами – квартира, машина, дача;
– расходами на содержание неработающих активов – коммунальные платежи, налоги, бензин, техосмотр;
– текущими (регулярными) расходами на себя и членов семьи – питание, быт, развлечения, здоровье;
– крупными периодическими или разовыми расходами на себя и членов семьи – отпуск, одежда и обувь, мебель, бытовая техника.
Непосредственное управление текущей жизнью – это управление неработающими активами и расходами.
Границы планирования
Наши финансы задают нам именно границы планирования. В рамках этих границ мы можем построить тот или иной план, поставить перед собой одни финансовые цели и поменять их на другие. Но только в рамках этих границ. За рамками – мечты, а не планы.
Границы финансового планирования определяются следующими элементами семейных финансов:
– рабочими активами – сбережениями;
– долгами, поскольку часть рабочих активов будет уходить на их погашение и обслуживание;
– доходами и расходами, точнее, разницей между доходами и расходами; эта разница обеспечивает рост рабочего капитала.
Нам нужно накапливать сбережения и избавляться от долгов именно для того, чтобы расширить себе границы планирования.
Защита от рисков
Уровень защиты может быть положительным, нулевым и отрицательным. Если уровень защиты положительный, то это действительно защита. Если нулевой – это отсутствие защиты. Если отрицательный, значит наши финансы сами добавляют нам риски.
Чтобы обеспечить себе требуемый уровень защиты от рисков, надо управлять следующими элементами финансов:
– рабочими активами – резервным фондом и инвестициями в инструменты накопительного страхования;
– долгами – они снижают уровень защиты;
– расходами на страхование.
Финансовая независимость
Финансовая независимость – это такая ситуация, когда пассивного дохода достаточно для покрытия всех расходов.
Уровень финансовой независимости может быть положительным, нулевым и отрицательным.
Элементы семейных финансов, которые определяют уровень финансовой независимости:
– пассивный доход, т. е. часть дохода, которая порождается рабочими активами – чем больше, тем выше уровень финансовой независимости;
– расходы в полном объёме – чем они больше, тем ниже уровень финансовой независимости и труднее её достичь.
Наследство
Наследство – это общий капитал семьи к концу жизни её членов. Он формируется как за счёт рабочих, так и за счёт неработающих активов.
Наследство определяется:
– неработающими активами;
– рабочими активами;
– долгами.
Постановка целей – это необходимый этап, предшествующий финансовому планированию. Сначала нужно чётко понять, чего мы хотим, а потом уже думать, как этого добиться.
Любая цель, которую мы ставим, должна быть:
– конкретной, то есть, все понимают её однозначно и одинаково,
– измеримой, то есть, мы всегда можем её измерить, всегда можем определить, достигнута цель или нет, движемся мы к её достижению или мы едем не в ту сторону;
– достижимой, то есть, мы должны понимать, что эту цель в принципе возможно достичь;
– значимой, важной для нас,
– ограниченной во времени, то есть, она должна иметь точный срок реализации,
– если существует несколько целей одновременно, то эти цели не должны противоречить друг другу, исключать одна другую. Они должны быть достижимы все вместе.
Планирование по функциям
Одно дело – составить финансовый план для себя, другое – составить план для наших финансов. Это нам, а не финансам нужна квартира, машина и достойная пенсия. А финансам нужны конкретные ориентиры по каждой из пяти функций, выраженные в рублях.
Мы должны определить цели по каждой функции семейных финансов:
– по текущей жизни,
– по границам планирования,
– по защите от рисков,
– по достижению финансовой независимости,
– по формированию наследства.
Чтобы определить цели по функциям, надо установить целевые значения для каждого элемента семейных финансов, которые определяют эти функции.
Все цели должны быть непротиворечивыми, сбалансированными.
Формировать цели и составлять план по функциям нужно итеративно, шаг за шагом.
В таблице представлен примерный макет плана, который может составляться на любой период (месяц, год, 5 лет, 10 лет).
Макет плана по функциям семейных финансов
Пример планирования по функциям семейных финансов
Возьмём для примера семью, средние доходы которой составляют 80 тыс. руб. в месяц, средние ежемесячные расходы – 60 тыс. руб., в том числе:
– на себя – 50 тыс. руб.,
– на страхование – 3 тыс. руб.,
– на содержание неработающих активов – 7 тыс. руб.
Таким образом, семья сберегает в среднем 80 – 60 = 20 тыс. руб. в месяц.
Активы семьи:
– двухкомнатная квартира с обстановкой стоимостью 3 000 тыс. руб. – неработающие активы,
– вклад в банке 100 тыс. руб. – рабочие активы.
Долгов нет.
Итого общий капитал семьи 3 100 тыс. руб., рабочий капитал 100 тыс. руб.
Семья хочет поменять свою квартиру на лучшую, трёхкомнатную. Стоимость квартиры, которую они присмотрели, составляет 4 000 тыс. руб. Банк готов предоставить ипотечный кредит в недостающей сумме 1 000 тыс. руб. на срок 10 лет по ставке 18% годовых с аннуитетными платежами примерно 18 тыс. руб. в месяц.
Результаты планирования сведены в таблицу. Первоначальный план отражает лишь желания семьи. В нём не реализуются никакие цели, кроме покупки квартиры. Условно оптимальный план – сбалансированный. В нём цели скорректированы таким образом, чтобы они были достигнуты все вместе, по всем функциям.
Кроме того, в условно-оптимальном плане через 10 лет общий капитал и рабочий капитал семьи будут значительно выше, чем в первоначальном. То есть лучше будет и финансовое состояние семьи, и её финансовый потенциал.
Планирование по функциям семейных финансов позволяет не забывать о тех или иных функциях и находить осознанные и сбалансированные решения. Абсолютно конкретные планы – что именно и когда именно купить – можно будет корректировать по мере необходимости.