Экономическая система

Экономика (народнохозяйственная экономическая организация) представляет собой сложную, динамическую, саморегулируемую систему, обладающую всеми признаками системной организации: иерархичностью (соподчиненностью) ее элементов, адаптируемостью (приспосабливаемо-стью) к изменяющимся условиям, целостностью, противостоянием разрушению, нарушению равновесия (принцип гомеостазиса), зарегулированностью, обеспечивающими ее саморазвитие, самодвижение.

Сущность экономической системы как таковой заключается в трансформации природных ресурсов в пригодные для потребления людьми материальные блага, создании более благоприятных условий жизнедеятельности человека. Основой экономики, ее стержнем выступает производство материальных благ и услуг. Именно производство обеспечивает рост национального богатства, повышение благосостояния населения. В производстве заключена созидательная миссия экономической организации общества. Примат производства определенно прослеживается в экономических концепциях А. Смита и К. Маркса. Национальное богатство рассматривалось ими как самоцель экономики. В настоящее время не менее важную роль приобретает создание наиболее благоприятных условий существования человека, общества в целом, сохранение и облагораживание самой природной среды. Поэтому экономику следует рассматривать в более широком смысле как сферу жизнедеятельности – не только производство благ, но и процесс потребления, обмена и распределения и даже среду обитания человека.

Экономика в качестве сферы жизнедеятельности служит связующим звеном между природой и обществом, может быть представлена в форме регулятора потока «природа – общество». На входе этого потока – природные и трудовые ресурсы, на выходе – продукты и услуги, удовлетворяющие общественные потребности. В зависимости от «сигналов» на входе формируется внутренняя структура экономической системы, обеспечивается ее целостность как системы.

Природа рассматривается прежде всего как сфера хозяйственной деятельности, как первоисточник ресурсов. Природа является фактором экономического роста, и в этой связи природные ресурсы, выступая как бы даровыми благами природы, приобретают денежную оценку (леса, рыбные запасы, земля), становятся элементами национального богатства.

Экономика в то же время является подсистемой общественной организации и подчиняется её законам. Миссия экономики – удовлетворение общественных потребностей, создание максимально благоприятного качества жизни человека. Вместе с тем экономика оказывает весьма сильное влияние на общественные отношения, на функционирование социума в целом. Поэтому в более широком смысле экономику следует рассматривать как экономическую организацию общества. Если связь экономики с природной средой со временем ослабевает в результате научно-технического прогресса, то связь с обществом, наоборот, возрастает. Экономика превращается в составную часть более сложной системы – социальной организации.

В экономической литературе выделяются несколько уровней экономической организации: макроэкономика – законы и закономерности функционирования национального хозяйства в целом и даже общие принципы построения мировой экономики; мезоэкономика – отраслевые и региональные хозяйства; микроэкономика – экономика отдельных фирм и организаций; мини– и даже наноэкономика, представляющие собой экономику семьи и отдельного человека.

С точки зрения системного похода следует различать различные срезы экономики – её материально-структурную составляющую (горизонтальный срез) и механизм функционирования (вертикальный срез). В широком смысле экономику можно представить так: потенциал-механизм-эффективность.

Под экономической системой часто понимаются общественно-экономические системы, отличающиеся между собой отношениями собственности, организационно-правовыми формами, конкретным механизмом хозяйствования (способ регулирования, система стимулов и т. д.). Исходя из данного постулата выделяются следующие типы экономических систем:

• рыночная экономика свободной конкуренции (чистый капитализм);

• современная рыночная экономика, отличительными особенностями которой являются многообразие форм собственности (частной – индивидуальной и корпоративной, государственной, коллективной), повышение роли государственного регулирования, социальная ориентация. Для современной экономики характерна тесная связь с инновационными процессами, демократизацией общественной и хозяйственной жизни;

• традиционная экономическая система, базирующаяся на отсталой технологии, ручном труде, на традициях, установившихся в обществе. Для нее характерна многоукладность, архаичность институтов;

• планово-централизованная система, для которой характерно преобладание государственной собственности, централизованного управления экономикой, директивность планирования, бюрократизация хозяйственной жизни.

В настоящее время в России остро стоит вопрос о конкретной модели рыночной экономики, соответствующей её национально-историческим особенностям. Исторически в России всегда была велика роль государства, менталитет народа имеет ярко выраженный социально-гуманитарный характер, не прошла бесследно для психологии народа эпоха социализма. Все это диктует необходимость создания особой модели рыночной экономики – социально ориентированной. Россия удачно вписывается в общее направление постиндустриальной эры – духовно-экологической цивилизации наступившего тысячелетия, ориентированной на духовно-гуманитарные ценности, технобиосферное единение и качественные факторы жизни.

Экономика является самоорганизуемой системой, что предполагает ее самосохранение, саморазвитие и самовоспроизведение. Самосохранение означает противодействие разрушению экономической системы как целостной совокупности, приспособление к меняющимся условиям функционирования (адаптируемость). Саморазвитие связано с ростом количественных параметров во времени, качественными изменениями в структуре и механизме функционирования экономической системы, усложнением ее самой. Самовоспроизведение ведет к продуцированию новых систем или её нового качества (новых предприятий, фирм), а также воспроизводству экономического потенциала и самой среды – общественных отношений, природной сферы.

Экономика может быть представлена в виде информационной системы. В этом случае субстратом регулирования служит информация. Под информацией понимается особый вид матери, обладающий, как и любой товар, полезностью и стоимостью. Экономика представляет собой гигантскую информационную сеть со своими узлами-фирмами, где производится и потребляется информация. Такое понимание структуры экономики, как считают некоторые экономисты, прямым образом отличается от представления А. Смита об экономике как совокупности атомизированных производителей и потребителей – независимых агентов. Регулирование экономики осуществляется путем преобразования значительных массивов информации. В условиях происходящей в настоящее время информационной революции, информатизации общества меняется не только представление об экономике, но и механизм ее функционирования: возрастает роль планово-прогнозных оценок, регулирования в целом, снижается влияние стихийных процессов, конъюнктурных факторов. Рынок все более становится регулируемым, управляемым.

Функционирование экономики осуществляется путем обмена информацией между агентами, фирмами и секторами, при этом выделяют прямые связи, идущие от регулятора к регулируемому объекту и обратные связи. В результате возникает проблема измерения информационных потоков. Признаки, определяющие тип связи между элементами системы, задаются по номинальной, порядковой и количественной шкалам.

Номинальная шкала представляет собой способ классификации элементов системы по известному признаку и применяется в тех случаях, когда трудно установить иные соотношения между элементами. Порядковая шкала позволяет сравнивать элементы системы путем ранжирования – уровневого расположения элементов. Количественная шкала устанавливает численные значения элементов. Качественная или количественная характеристика элемента системы, заданная по определенной шкале и служащая для различения этого элемента в их множестве, называется параметром.

Особенностью экономических параметров является отсутствие эталонов измерений, поэтому обеспечение соразмерности экономических величин представляет определенную специфику. В качестве измерителей в экономике используются следующие их типы:

• натуральные или условно'-натуральные (тонны, тонны условного топлива – 7000 ккал;, погонные метры, квадратные метры, киловатт-часы и др.);

• трудовые (нормо-час, трудодень);

• временные (год, цикл, и т. п.);

• денежные (рубль, доллар, евро и др.), являющиеся универсальными измерителями, призванные дать обобщенную оценку как полезности товаров, так и затратам.

С точки зрения размерности все экономические параметры подразделяются на экстенсивные и интенсивные, а также на уровни и потоки. Экстенсивные параметры обладают свойством аддитивности, т. е. могут складываться. Таковыми являются количественные показатели, характеризующие объемы, масштабы (тонны, кубические метры, киловатт-часы и т. п.). Интенсивные параметры аддитивностью не обладают и складываться не могут – это качественные показатели (урожайность, выработка и т. д.).

Уровни выступают как накопители (состояние) системы в статике, потоки – переменные, вызывающие изменение этих уровней, т. е. они характеризуют состояние системы в динамике. Для характеристики параметров в динамике используются хронологические ряды. Для хронологических рядов экономических параметров отсутствует естественное начало отсчета времени, оно принимается условно. При анализе хронологических рядов широко используется индексный метод. Под индексом понимается среднее относительное число, характеризующее общие изменения в совокупностях, состоящих из разнообразных элементов. Индексы должны обладать такими свойствами, как пропорциональность, однородность, обратимость, транзитивность (однородность измерений за любые промежутки хронологического ряда).

Источниками экономической информации являются прежде всего наблюдения, осуществляемые путем оперативного, бухгалтерского учета, а также статистического учёта. Оперативный учёт (хронометраж, фотография и т. п.) ведётся для наблюдения за отдельными сторонами производственно-хозяйственной деятельности. Бухгалтерский учёт специализируется на сплошной и документированной регистрации всех хозяйственных операций с товароматериальными ценностями и денежными средствами. Статистический учёт предполагает получение сводной информации, имеет дело с массовыми явлениями.

Наряду с наблюдениями в экономике в качестве источника информации широко используются экспертные оценки. Экономическая экспертиза становится единственным источником информации в тех случаях, когда нет сведений о данном объекте или процессе. Экспертные оценки осуществляются экспертными комиссиями по соответствующей методике.

В качестве вспомогательного источника информации в экономике могут служить экономические эксперименты. Однако их проведение в условиях реального функционирования хозяйства весьма затруднено.

 

Элементы экономической системы

Функционирование экономической системы как единого целого обеспечивается связями между элементами, входящими в ее состав, и внешней средой. Под элементом экономической системы понимается совокупность таких её составляющих, теснота связи между которыми существенно выше, чем между этой совокупностью и окружающей средой.

К элементам экономики относятся: процесс производства, процесс реализации, процесс потребления.

Процесс производства. Данный процесс представляет собой воспроизводство, т. е. возобновляемое (расширенное или суженное) создание материальных благ, оказание различного рода услуг, преобразование природной среды и социальных отношений, включая самого человека. Для осуществления процесса производства требуется набор производственных ресурсов. Под ресурсом понимаются ограниченные элементы, внешние (экзогенные) по отношению к экономике (природные и трудовые ресурсы) или выработанные в пределах самой экономики (эндогенные), необходимые для процесса производства (сырье, полуфабрикаты, энергия). Ограниченность (редкость) рассматривается в зарубежной литературе как сущностная характеристика ресурса и определяется несоответствием между потребностью в данном элементе и его запасом. Если запас меньше потребности, элемент рассматривается как ресурс и получает экономическую оценку.

По мере развития экономики и цивилизации вообще структура ресурсов существенно изменяется. Наблюдается процесс расширения состава и масштабов использования ресурсов. Так, каждые 15 лет объём неиспользуемых природных ресурсов удваивается. Усложняется структура экзогенных производственных ресурсов, происходит замещение одних их видов другими, меняется значимость отдельных видов ресурсов: снижается роль природных ресурсов, особое значение приобретает научно-технический прогресс (НТП), получивший название технологического ресурса, знание вообще. НТП способствует преодолению ограниченности природных ресурсов: появляются новые виды материалов (синтетический каучук, искусственные алмазы, пластмассы и полимеры, композиты). Живой труд все более заменяется машинами, происходит механизация и автоматизация производства и управления. Наблюдается усложнение качественных свойств производственных ресурсов (использование атомной, а в будущем термоядерной энергии).

Функционально все виды производственных ресурсов подразделяются на предметы труда, средства труда (вместе они образуют средства производства) и трудовые ресурсы. Под предметами труда понимаются элементы природы, впервые выделенные из нее или уже обработанные и воплощенные в продукте (элементы вещественно-энергетического типа: сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо и энергия). Средства труда – это элементы, с помощью которых осуществляется преобразование предметов труда в продукт (машины и оборудование) или создаются условия для осуществления процесса производства (здания и сооружения). Трудовые ресурсы – это рабочая сила как совокупность физических и интеллектуальных качеств человека. В настоящее время особое значение приобретает не столько физическая способность к труду, сколько личностные характеристики людей, их интеллектуально-нравственные качества, творческие способности.

Производственные ресурсы, соединенные между собой на основе определенной технологии, рассматриваются как факторы. Связь факторов с результатами процесса производства (отдача ресурсов) определяет содержание экономической эффективности. Результатом производственного процесса является либо продукция, либо услуги, а также качественные изменения в природной, экономической и социальной средах. Раскрытие связи технологического соединения факторов производства и результативности позволило сформулировать фундаментальный экономический закон (закон Мальтуса), который гласит, что каждый дополнительный прирост одного из факторов при фиксированных значениях других факторов ведет к убыванию прироста продукции. Так, например, дополнительные вложения удобрений в почву (капиталов вообще) сопровождаются все более замедленным ростом получаемой с одного гектара продукции. Однако данный закон не действует при параллельном росте всех факторов производства, т. е. он касается лишь данного технологического способа и не применим к научно-техническому прогрессу в целом.

Процесс реализации. Созданный в процессе производства продукт поступает в сферу реализации, где осуществляются распределение и обмен. В процессе распределения произведенный продукт и услуги направляются в соответствующие сферы деятельности, идут либо на производственные цели, либо на непроизводственное использование (общественное или личное потребление). Государство осуществляет перераспределение получаемых благ путем прогрессивного налогообложения, механизма ценообразования и другими мерами.

Между секторами экономики – сферами деятельности – возникает обмен. Он связывает между собой производство и распределение, с одной стороны, и потребление – с другой. Обмен доставляет каждому участнику производства необходимые материальные блага и услуги в соответствии с долей, установленной в распределении. Обмен между секторами, производящими средства труда и предметы труда, носит производственный характер, он совершается в самом производстве; обмен между этими секторами и сектором, производящим услуги, – непроизводственный характер. Пропорции процесса реализации регулируются другим фундаментальным законом – законом соответствия спроса и предложения А. Маршалла.

Процесс потребления. Конечной целью производства является потребление, удовлетворяющее потребности человека и общества в целом (оборона, правоохранительная и прочая деятельность). Потребности человека подразделяются на материальные и духовные. Первые направлены прежде всего на удовлетворение первичных потребностей – в пище, одежде, жилье; вторые – на обеспечение культурных запросов человека (образование, искусство, наука), самореализацию личности.

Все средства удовлетворения потребностей получили название экономического блага. Благо обладает свойством редкости (ограниченности) и ценности. По своим натуральным характеристикам блага подразделяются на вещественные (продукты) и невещественные (услуги). В функциональном смысле экономические блага можно разделить на потребительские блага и ресурсы (блага, необходимые для производства потребительских благ). Блага могут быть взаимозаменяемы (субституты): рыба или мясо, театр или кино, поезд или самолет – и дополняющими друг друга (комплиментарные): автомобиль и бензин, бумага и ручка и т. п. Блага также подразделяются на частные, потребляемые человеком индивидуально, коллективные, клубные и общественные. Все блага характеризуются свойством полезности, т. е. степенью удовлетворения потребностей, иначе они бы не были благами. В экономической науке даже предпринимались попытки измерения полезности (потребительской стоимости) благ. Существовали две такие концепции: ориентируемая на количественное измерение полезности – утили, и ординалистская, утверждающая, что полезность блага количественно не измерима, но все блага могут быть ранжированы по их предпочтительности. Предпринимаются попытки создания специальной науки – квалиметрии, науки измерения качества, потребительских свойств продукции. Однако все эти попытки не смогли заменить экономической оценки благ (ценности), суть которой заключается в их обмениваемости друг на друга в определенных пропорциях, т. е. их альтернативной стоимости.

 

Субъекты экономики. Региональное хозяйство в системе народнохозяйственной организации

Экономический процесс, хозяйственная деятельность осуществляется участниками этого процесса – экономическими агентами (хозяйствующими субъектами), под которыми понимаются те субъекты, которые самостоятельно принимают решения, планируют и реализуют в сфере хозяйственной деятельности практические мероприятия.

В качестве субъектов экономической системы обычно выделяются фирмы, домашние хозяйства, государство, иногда – некоммерческие организации (общественные, благотворительные и др.).

Фирма представляет собой организацию, в рамках которой непосредственно осуществляется хозяйственная деятельность. В отличие от предприятия, которое является способом технического соединения средств производства и рабочей силы, фирма – это хозяйственная организация той или иной правовой формы. Фирмы, ведущие хозяйственную деятельность на предприятии, могут владеть одним или несколькими предприятиями, как составляющими единый технологический процесс, так и технологически не сопряженными (конгломератами). Проникновение фирм в другие отрасли представляет процесс диверсификации производства.

С точки зрения форм собственности фирмы делятся на единоличные владения, партнерства и корпорации. При единоличном владении наблюдается непосредственное соединение функций собственности и управления, неограниченная ответственность владельца за хозяйственные результаты (отвечает всем своим имуществом по долгам фирмы). Партнерство предполагает разграничение функций собственности и управления, предусматривается, однако, неограниченная ответственность совладельцев. Корпорации представляют собой отделение функций управления от собственности, при этом действует ограниченная ответственность совладельцев за деятельность фирмы (отвечают лишь своим паем в уставном фонде), а также независимость срока функционирования фирмы от продолжительности жизни совладельцев.

Общее число предприятий в России на конец 2012 г. составило 4886,4 тыс., из них в частной собственности – 85,6 %, государственных -2,3 %, индивидуальных предпрннимателей – 4,7 %. Малых предприятий в России на конец 2012 г. насчитывалось в количестве 2003 тыс., из них микропредприятий – 1760 тыс. Общий оборот продукции и услуг в 2012 г. был равен 2346,7 млрд. руб… в том числе микро – 8347,4 млрд. руб. Численность работающих в малых предприятиях составила в 2012 г. 11683,9 млн. человек, из них в микро – 4699,6 млн. человек.

Домохозяйства выполняют двойственную роль в экономике: они, в конечном счете, являются основными поставщиками ресурсов и одновременно основной расходующей группой в национальном хозяйстве. Главный источник дохода домохозяйств – заработная плата и социальные трансферты (пособия, пенсии и т. п.). Некоторые хозяйства владеют акциями корпораций, облигациями и сберегательными счетами, которые приносят доход в виде дивидендов и процентов на вклады. Те домохозяйства, которые сдают здания, землю и другую недвижимость в аренду, получают доход в виде ренты.

Как распорядители доходов, домохозяйства формируют потребительский спрос, влияют на объемы инвестиций и государственные расходы. Общие доходы граждан распределяются на индивидуальные налоги, поступающие государству, на личное потребление и личные сбережения. Последние поступают на банковские счета, вкладываются в страховые полисы, облигации и другие финансовые активы.

Вместе с тем роль домашних хозяйств не следует ограничивать лишь функциями распоряжения доходами, они выступают также в роли производителей национального богатства без оформления юридического лица: подсобные хозяйства, дачные участки, собирательство дикорастущих плодов, охота и рыболовство. Домашние хозяйства в России дают до половины продукции сельского хозяйства, кроме зерна, до 80 % овощей и картофеля, оказывают населению большой объём услуг.

Государство как субъект экономики выполняет следующие функции.

1. Создание правовых основ (правого поля) функционирования экономических агентов (защита прав собственности, установление законодательной базы экономических отношений в целом, обеспечение правопорядка в хозяйственной деятельности).

2. Регулирование и управление экономическими процессами: создание эффективной налоговой системы, антимонопольное регулирование, управление госсобственностью, развитие экономики и содействие отечественным товаропроизводителям, денежное и финансовое регулирование.

3. Перераспределение доходов с целью сокращения неравенства в уровне жизни отдельных слоев населения (выплата пособий, предоставление льгот наиболее нуждающимся группам населения, социальное страхование).

В настоящее время появилась новая функция государства – оно всё в большей степени выступает в качестве предпринимателя. Государство, будучи собственником, обязано эффективно управлять своим имуществом, получать доходы и справедливо распределять их между гражданами (концепция имущественного дивиденда).

Государство как субъект экономики представлен в форме федеральных, региональных органов власти (администраций), а также муниципального самоуправления.

Региональные хозяйства являются составными частями национального хозяйства и выступают как субъекты Российской Федерации. Территориальная организация страны представлена двумя большими зонами – европейской, включая Урал, и азиатской – Сибирь и Дальний Восток; 8-ю федеральными округами: Центральный, Северо-Западный, Южный, Северо-Кавказский, Приволжский, Уральский, Сибирский, Дальневосточный; 11-ю экономическими регионами: Центральный, Центрально-Чернозёмный, Северо-Кавказский, Северо-Западный, Северный, Поволжский, Волго-Вятский, Уральский, Западно-Сибирский, Восточно-Сибирский, Дальневосточный, и 85-ю субъектами федерации. С присоединением Крыма в 2014 году появился ещё один федеральный округ и два новых субъекта Российской Федерации: республика Крым и г. Севастополь, имеющий статус города федерального значения.

Однако нынешние 85 региона в рамках административных образований (краёв, областей, республик), как правило, невелики и не могут претендовать на полноценное региональное хозяйство ввиду недостаточного экономического потенциала. Поэтому ставится задача укрупнения регионов путём объединения их по территориально-географическому принципу. Таких укрупнённых регионов может быть 21: Московский (г. Москва и Московская область); Верхневолжский (Тверская, Ярославская, Костромская, Ивановская области); Приокский (Владимирская, Рязанская, Тульская, Липецкая области); Западный (Орловская, Брянская, Калужская, Смоленская области); Центрально-Чернозёмный (Воронежская, Курская, Белгородская, Тамбовская области); Северо-Западный (Ленинградская, Новгородская, Псковская и Калининградская области); Северный (Мурманская, Архангельская, Вологодская области и Карелия); Южный (Ростовская область, Ставропольский край и республики Северного Кавказа, кроме Адыгеи и Дагестана); Причерноморский (Краснодарский край, Адыгея, Крым и Севастополь); Волго-Вятский (Нижегородская, Кировская области, республики Мордовия и Удмуртия); Волго-Камский (республики Татарстан, Чувашия, Мари-Эл); Средневолжский (Самарская, Ульяновская, Пензенская и Саратовская области); Волжско-Каспийский (Волгоградская, Астраханская области, Калмыкия, Дагестан); Северо-Уральский (Пермская, Свердловская области, республика Коми,); Южно-Уральский (Челябинская, Оренбургская, Курганская области, Башкирия); Западно-Сибирский (Омская и Тюменская, области с Ханты-Мансийским и Ямала-Ненецким национальным округами); Центрально-Сибирский (Новосибирская, Кемеровская, Томская области, Алтайский край, республика Алтай); Ангаро-Енисейский (Красноярский край, Иркутская область, республики Хакасия и Тыва); Восточно-Сибирский (Забайкальский край, республики Саха-Якутия и Бурятия); Амуро-Приморский (Хабаровский и Приморский края, Амурская область, Еврейская автономная область); Дальне-Восточный (Магаданская, Сахалинская области, Камчатский край, Чукотка).

 

Рынок как реализация принципа самоорганизации экономики

Экономика является самоорганизуемой, саморазвивающейся, само-поддерживающейся системой. Механизмом саморегуляции выступает рынок – товаро-денежные отношения в процессе производства, распределения и потребления продукции. Рыночные отношения обеспечивают поступательное развитие экономики, ее качественные преобразования. Принципу самоорганизации не противоречит управление экономикой, поскольку управляющие воздействия не могут идти вопреки объективным законам экономической организации, иначе управление превратится в волюнтаризм. Вместе с тем при полном отсутствии государственного регулирования экономика становится монстром.

Погоня за прибылью, страсть к обогащению, жажда наживы вступают в противоречие с требованиями общества, отдельного человека (хищническое использование природных ресурсов, эксплуатация человека и т. п.), возрастает анархия экономической жизни.

Рыночный механизм – весьма жесткая, даже жестокая система, где конкуренция товаропроизводителей проводит «естественный отбор» участников хозяйственной деятельности, рынок очищает экономику от неэффективно функционирующих структур. В результате повышается эффективность общественного производства в целом. Конкуренция заставляет товаропроизводителей в погоне за прибылью снижать издержки, а следовательно, цену товаров, повышать их качество.

Весьма важным механизмом, обеспечивающим принцип самоорганизации экономики, является общее экономическое равновесие – соответствие спроса и предложения – и определяемая им равновесная цена. Последняя способствует преодолению как перепроизводства товаров, так и их дефицита, обеспечивает самодвижение экономики.

Вместе с тем рынок имеет свои несовершенства: рыночный механизм не способен противостоять монополистическим тенденциям, ограничивающим свободу конкуренции; частные предприниматели не заинтересованы производить общественные блага, рынок противоречит социальным гарантиям. Поэтому современное рыночное хозяйство, в отличие от рынка свободной конкуренции, предполагает ту или иную степень государственного регулирования.

Для отдельных стран в зависимости от сложившихся исторических условий, национального менталитета роль государственного управления и рыночного механизма различна. Для неолиберальной модели экономической организации характерно минимальное вмешательство государства в экономику. Социально ориентированные хозяйства предполагают более высокую долю государственной собственности, общественных фондов потребления, государственного регулирования экономической жизни в целом. В социалистических странах (КНР, Вьетнам и др.) роль государственного управления весьма высока, а рыночные отношения носят ограниченный характер. Для России более приемлемой является социально ориентированная модель рыночной организации, у нас традиционно высока роль государственного управления и регулирования экономики, общественных фондов потребления, коллективизма. Наш менталитет носит духовно-гуманитарный характер.

Условиями эффективного функционирования рынка являются:

• полная самостоятельность и независимость экономических агентов, что обеспечивается институтом частной собственности. Самостоятельность хозяйствующих субъектов повышает экономическую ответственность за результаты деятельности, воспитывает чувство хозяина;

• наличие свободных цен, отсутствие ограничений в ценообразовании товаров и услуг как со стороны государства, так и со стороны монополий. Свободные цены позволяют избегать дефицита товаров, способствуют саморегуляции спроса и предложения;

• развитость рынка капиталов, устойчивость финансовой и денежной системы, свободное передвижение капиталов и рабочей силы.

Рыночная экономика рассматривается как экономика договоров, возрастает роль горизонтальных связей, т. е. взаимоотношений между хозяйствующими субъектами. Снижается роль государственного вмешательства в экономическую жизнь, централизованного управления экономикой.

Важнейшим фактором эффективности рыночной самоорганизации, ее стержнем, движущей силой выступает конкуренция товаропроизводителей. Поэтому рынок предполагает создание конкурентной среды, что обеспечивается открытостью национальных экономик, широким международным экономическим сотрудничеством, развитием малого предпринимательства, антимонопольной политикой.

В экономической теории различают:

• совершенную (чистую) конкуренцию, когда ни одна из фирм не может воздействовать на рыночную цену;

• абсолютную монополию, если на рынке функционирует единственный производитель данного товара;

• монополистическую конкуренцию, если в отрасли производится идентичная продукция;

• монополию, когда на рынке имеется лишь один покупатель;

• дуополию – рыночную структуру, в которой действуют только две фирмы;

• олигополию, когда небольшое число фирм производят основную часть продукции.

Современное рыночное хозяйство существенно отличается от хозяйства эпохи «дикого» капитализма: экономика ныне характеризуется высоким динамизмом, инновационностью, социальной ориентированностью, демократизацией отношений. Однако рыночная организация хозяйства несвободна от весьма существенных противоречий.

 

Экономическое равновесие. Модели равновесия

Совокупный спрос и совокупное предложение. Экономическое равновесие – это соответствие спроса и предложения на рынке товаров и услуг, на денежном и трудовом рынках..

Совокупный спрос – это модель, при которой реальный объем товаров и услуг (реальный объем национального производства) готовы купить потребители при любом возможном уровне цен на эти товары и услуги. Величина совокупного спроса (оплаченной потребности – QD) обусловлена уровнем цен на товары и услуги (P1, P2, P3… Pn), причем функция зависимости спроса и цен обратно пропорциональна, уровнем дохода – Y (чем выше доход населения, тем выше спрос), величиной накопленного богатства – W. Величина совокупного спроса зависит также от вкусов и предпочтений потребителей (T):

QD = f (P1, P2, P3…Y, W, T).

На траекторию функций совокупного спроса оказывают влияние и другие факторы.

1. Эффект процентной ставки. При повышении уровня цен увеличение потребности в деньгах на покупки и выплаты заработной платы повышает процентную ставку (величину банковского процента), а возрастание ее приводит к сокращению потребительских расходов – сокращается спрос на инвестиционные товары и т. п.

2. Эффект материальных ценностей (реальных кассовых остатков). При повышении цен реальная стоимость накопленных активов у населения уменьшается, что ведет к сокращению расходов. При снижении цен реальная покупательная стоимость материальных ценностей возрастет и расходы увеличатся (эффект дохода).

3. Эффект импортных закупок. Повышение уровня цен в стране вызывает увеличение импорта и сокращение экспорта, тем самым сокращается объем национального производства.

Величина совокупного спроса зависит также от неценовых факторов: изменения в потребительских расходах (налоговое бремя, задолженность потребителя и др.), инвестиционных, государственных расходах и т. д. Так, рост налогового бремени влечет за собой сокращение доходов населения и прибыли корпораций, снижается их спрос.

Совокупное предложение – это модель, которая показывает уровень наличного реального объема производства при каждом возможном уровне цен. Величина совокупного предложения – Qs) определяется уровнем цен на товары и услуги (чем выше их цены, тем выгоднее их производить), уровнем применяемой технологии – K, уровнем налогов – C, природно-климатическими факторами – Z:

Qs = f (P1, P2, P3… K, C, Z).

Наблюдается различие в траектории совокупного предложения в зависимости от состояния экономики и нахождения в той или иной стадии цикла (см. рис. 1).

На так называемом кейнсианском отрезке объём национального продукта растёт, а уровень цен не изменяется, ибо экономика находится в состоянии депрессии.

Рис. 1

На «классическом» отрезке экономика достигает полного (естественного) уровня безработицы. Наблюдается процесс перенасыщения рынка товарами и услугами.

Промежуточный (восходящий) отрезок кривой предложения показывает, что увеличение объема национального продукта сопровождается ростом уровня цен (одни предприниматели используют свободные ресурсы, другие увеличивают объем производства за счет фактора роста цен на продукцию и услуги).

На траекторию объема предложения оказывают влияние неценовые и прочие факторы: изменение цен на ресурсы (рост цен уменьшает возможности производителей, снижение цен способствует увеличению объема производства), изменения в производительности труда, изменение правовых норм регулирования экономики. При жестком государственном регулировании цен кривая предложения сдвигается влево (объем производства сокращается), государственные субсидии, наоборот, ведут к росту национального продукта.

Пересечение кривых совокупного спроса (Qs) и совокупного предложения (Q) образует точку равновесия (E), в которой объем предложения равен объему спроса, т. е. создается равновесный объем национального продукта (QЕ). Равновесному объему производства способствует и равновесная цена (РЕ).

Если цена равновесия ниже предлагаемой потребителям цены (P2), это вызывает появление излишка потребителя, если она выше минимальной цены, которую могли бы предложить наиболее передовые фирмы (P1), это приводит к появлению дефицита товаров. Если государство устанавливает максимальную цену (потолок цены), которая ниже равновесной, то образуется дефицит (избыточный спрос), если выше (субсидируемые цены) – излишек (избыточное предложение).

Механизм экономической самоорганизации выражается в переходе из одной точки равновесия к другой, в росте как совокупного спроса, так и совокупного предложения. Повышению спроса потребителей способствует снижение цен, росту объема производства – повышение цен (в этом случае товаропроизводителю становится выгодно производство товаров). Однако снижение цен может способствовать увеличению общей массы прибыли, если коэффициент эластичности спроса по доходу выше единицы (увеличение объема производства покрывает снижение цен, в результате общая величина дохода возрастает).

Условием равновесия, по Вальрасу, является разница в объеме спроса и предложения. Если существует избыток спроса (Q2 – Q1) при цене Pi, то в результате конкуренции покупателей происходит повышение цены до тех пор, пока не исчезает избыток. В случае избытка спроса при цене P2 конкуренция продавцов приводит к его исчезновению. Данное условие справедливо для короткого периода функционирования рынка.

Для длительного периода более приемлема формула А. Маршалла, которая исходит из того, что продавцы реагируют, прежде всего, на разность цены спроса и цены предложения. Именно она является главным стимулом роста предложения. Переход на другую точку равновесия осуществляется через перераспределение ресурсов в пользу отраслей с высоким платежеспособным спросом.

Модели экономического равновесия. В экономической литературе выделяются три основные модели общего экономического равновесия: так называемая классическая модель, представляющая собой синтез воззрений различных школ, объединенных общим подходом; кейнсианская модель и монетаристская.

Классическая модель общего экономического равновесия исходит из постулата, что все рынки (товаров, цены, рабочей силы, капиталов) всегда приходят в равновесное состояние, а любое отклонение от точки равновесия является временным и краткосрочным. С точки зрения экономистов классической школы, эластичность (связь) цен и зарплаты, колебание банковского (ссудного) процента способны поддерживать полную занятость. Так, избыточный спрос на деньги при полной занятости приводит к росту цен, рост цен, в свою очередь, вызовет снижение реальной зарплаты, что нарушит равновесие на рынке рабочей силы: появится избыточный спрос на неё, однако совершенная конкуренция приводит к восстановлению равновесия при том же уровне занятости, но с более высокой номинальной зарплатой (из-за предложения денег растёт инфляция, зарплата остается неизменной, банковский процент также не изменяется).

Другим постулатом классической модели является закон Сэя: предложение порождает свой собственный спрос. Совокупный спрос всегда будет достаточным для того, чтобы весь объем выпуска был куплен. В равновесном состоянии совокупные расходы (E) должны быть равны совокупному выпуску (Y):

E = C (r) + J (r) =Y,

где C – потребительские расходы домашних хозяйств; J – инвестиционные расходы (доходы фирм).

Поскольку домашние хозяйства не тратят весь доход, то образуются сбережения – S (r), которые используются фирмами как инвестиции:

Y – C (r) = S (r) = J (r).

Ставка банковского процента приводит в соответствие желание экономических агентов инвестировать и сберегать: чем выше ставка банковского процента – C (r), тем ниже спрос на капитал, чем она ниже, тем выше спрос на инвестиции.

Третьим постулатом классической школы является количественная теория денег, но количество денег в обращении рассматривается как нейтральный фактор. Ключевым условием этой теории выступает уравнение Ирвинга Фишера:

MV = PY,

т. е. предложение денег с учетом скорости их обращения (MV) равно объему совокупного спроса (PY). Таким образом, совокупный спрос зависит от количества денег у предпринимателей и покупательной силы этих денег, т. е. уровня цен (P).

Кейнсианская модель общего макроэкономического равновесия исходит из постулата, что экономическое равновесие может устанавливаться и в нижней точке (в стадии депрессии) при низком уровне производства и вынужденной безработице. Факторы, присущие самой экономике, могут приводить к затяжным спадам. Экономика не в состоянии самостоятельно выйти из депрессии – в ней нет внутренних механизмов, способных ликвидировать рецессию (сокращение уровня производства). Капитализм не является полностью саморегулируемой системой, требуется вмешательство государства в экономику.

Решающее значение для обеспечения эффективного роста экономики и ее равновесного состояния имеет стимулирование совокупного спроса – общей покупательной способности (теория эффективного спроса). В закрытой экономике (без учета внешнеторговых операций) уровень выпуска продукции (АД) равен планируемым расходам (Е), т. е. сумме потребительских расходов (С) и инвестиций (J):

E = AD = C + J.

Фактический объем производства либо потребляется, либо сберегается:

Y = C + S.

В равновесном состоянии планируемые расходы (совокупный спрос) равны фактическому объему производства: Y = AD, следовательно, Y – C = E = C. Равновесный уровень выпуска определяется равенством сбережений и плановых инвестиций (S = J).

По Кейнсу, уровень потребительских расходов является функцией от дохода (в классической модели – от величины банковского процента). При увеличении доходов потребление возрастает, но с некоторым замедлением.

Величина потребления определяется средней склонностью к потреблению (MPS). Она показывает, насколько изменяется потребление при определенном изменении дохода (ΔY):

MPS = ΔS /ΔY.

Предельная склонность к сбережению (MPC) выражается как обратная функция предельной склонности к потреблению:

MPC = 1 – MPS,

MPC = ΔC /ΔY.

Если MPC = 1, то весь прирост дохода будет израсходован на потребление (MPS + MPC = 1). Сбережение, как и потребление, является функцией объема национального продукта. Инвестиционные расходы зависят от ожидаемой их прибыльности, т. е. от предельной эффективности капитала.

В противовес закону Сея: предложение (объем производства) порождает свой собственный спрос – Кейнс утверждал что неизбежный поток «доходы – расходы» отсутствует, ибо наблюдается утечка сбережений (изъятие доходов), инвестиции не заполняют пробел в сбережениях, отсутствует полная эластичность зарплаты и цен (зарплата, раз установившись, не имеет тенденции к снижению, падение спроса не оказывает прямого воздействия на уровень цен).

Банковский процент, по Кейнсу, – чисто денежное явление: зависит от предпочтений ликвидности (спроса на деньги) и предложения денег (определяется Центробанком). Величина r не уравновешивает объем сбережений и инвестиций.

Для повышения совокупного спроса государство должно проводить активную политику через увеличение государственных расходов (военные заказы играют в настоящее время огромную роль в поддержании деловой активности капиталистических стран), через общественные работы и увеличение объема инвестиций.

Изменение инвестиционных расходов ведёт к росту уровней объема производства в большем масштабе, чем имеет место увеличение инвестиций. Этот эффект получил название мультипликатора (множителя). Изменение величины расходов порождает цепную реакцию, постепенно затухающую в производстве и потреблении, чем и объясняется многократное изменение объема национального продукта.

Величина мультипликатора (ц), зависит от предельной склонности к сбережению (MPC). Чем выше доля сбережений (ниже доля потребления) в общих доходах, тем выше его величина:

μ = 1/ MPS = 1/ (1 – МРС).

Так, если предельная склонность к потреблению МРС = 0,25 (MPS = 1 – 0,25 = 0,75), то μ = 4, т. е. прирост инвестиций на 1 млрд р. даст прирост национального продукта на 4 млрд р.

Наряду с мультипликатором позднее введено понятие акселератора (ускорителя), величина которого показывает, как зависит прирост инвестиций от прироста дохода: каждый процент роста дохода вызывает больший процент роста сбережений (инвестиций).

Монетаристская концепция противостоит идеям кейнсианства. Кейнсианские рекомендации увеличить бюджетные расходы вызывают рост инфляции, перерастающей в стагфляцию (сокращение и объемов выпуска), увеличивается налоговое давление на предпринимателей. Поэтому произошла переоценка ценностей – отказ от активного вмешательства государства в экономику. Монетаризм (чикагская школа во главе с М. Фридменом) на передний план выдвигает стабильную эмиссию денег, а главным объектом государственного регулирования становится объём денежной массы. В качестве регулятора выступают денежные импульсы (денежная эмиссия), выполняющие роль настройки экономики (у Кейнса – банковский процент). Причём на экономическую конъюнктуру оказывает влияние весь монетарный базис (совокупность наличных денег и банковских резервов – так называемый агрегат M2). Темпы роста монетарного базиса должны соответствовать темпам роста товарной массы (с учетом изменения скорости обращения). Фридмен предлагает руководствоваться правилом механического прироста денежной массы, который бы учитывал уровень ожидаемой инфляции и темп прироста общественного продукта. Монетарное правило М. Фридмена предполагает строго контролируемое увеличение денежной массы в обращении – в пределах 3–5 %.

 

Инфраструктура рыночного хозяйства

Рынок предполагает наличие специализированных организаций, способствующих функционированию рынка, – рыночных институтов.

Так, инфраструктура товарных рынков и услуг (товарные биржи, система оптовой и розничной торговли, фирмы в области маркетинга и консалтинга) способна улавливать сигналы, идущие от потребителей, и адекватно реагировать на них.

На рынке ценных бумаг (фондовая биржа) через куплю и продажу акций и облигаций, через их рыночные курсы осуществляется межотраслевое и межрегиональное перемещение финансовых потоков. На фондовой бирже имеется своя инфраструктура – сеть брокерских компаний, которым их клиенты поручают реальное выполнение биржевых операций. Через рынок ценных бумаг обеспечивается инвестирование наиболее перспективных сфер деятельности, улавливается конъюнктура рынка, определяется пульс экономического состояния, обеспечивается равновесие на товарных и денежном рынках.

Центральным звеном рыночной инфраструктуры выступает кредитная инфраструктура: банковская система, составляющая её ядро, страховые компании, инвестиционно-строительные компании и т. п. Банковская система обеспечивает сферу денежного обращения: финансирование, кредитование. Банки – это кровеносные сосуды экономики. Высшим уровнем банковской системы является Банк РФ – (Центробанк, в США – Федеральная резервная система), в функции которого входит поддержание денежного обращения в стране, создание условий для неинфляционного развития экономики (эмиссия денег, установление ставки межбанковского кредита – ставки рефинансирования, нормы обязательных резервов).

Вторым звеном финансово-кредитной системы являются коммерческие банки, ипотечные, инновационные, инвестиционные банки, главная задача которых – аккумулирование денежных средств клиентов, кредитование хозяйствующих субъектов – предоставление ссуд для хозяйственных нужд.

Третьим звеном финансово-кредитной системы выступают страховые компании, осуществляющие страхование рисков и имущества хозяйствующих субъектов и граждан, пенсионные и инвестиционные фонды, финансово-строительные компании, аккумулирующие свободные денежные средства и финансирующие конкретные мероприятия.

 

Содержание, типы и факторы экономического развития

Развитие экономики, совершенствование структуры национального хозяйства, повышение благосостояния населения выступают как цели функционирования экономической системы. Уровень развития экономики предопределяет качество жизни, уровень потребления, возможности дальнейшего прогресса общественного развития, повышение обороноспособности страны. Для характеристики экономической динамики чаще используются такие понятия, как экономический рост, экономическое развитие. Экономический рост отражает количественные результаты прогресса экономики (увеличение объема производства национального продукта, рост основных фондов и других факторов производства). Экономическое развитие предполагает также качественные аспекты прогресса экономики – изменение структуры национального хозяйства, повышение эффективности производства и т. п. Экономическая динамика охватывает все стороны прогресса экономики (цикличность её развития, флуктуации и рецессии экономического роста).

Закономерности экономической динамики всегда представляли значительный интерес для ученых-экономистов. В философской литературе различаются две концепции развития: телеологическая и генетическая. Телеология – философское учение, приписывающее явлениям природы и общества способность к целеполаганию, целесообразности развития. Прогресс как бы предопределен изначально заложенными в природе и обществе стремлениями к совершенству. Однако факт прогрессивного развития, появление более совершенных структур (в том числе и человека как разумного существа), объясняется причинными связями в природе и обществе – действием естественного отбора, конкуренции, а ныне и сознательным управлением социально-экономическими процессами.

Генетическая концепция (от понятия «генезис» – зарождение, расцвет, умирание) во главу угла ставит процессы диалектического развития, субстанциональную основу которого составляют факторы экономического роста. Наблюдаются объективно обусловленные законы и закономерности развития экономики и общества, в частности усложнение экономической и общественной организации. Вместе с тем прогрессивные тенденции развития экономики и общества в целом не так однозначны, как это иногда представляется. Отсутствует линейность – поступательность – прогрессивного развития, имеют место рецессии – падение экономической активности, флуктуации – всплески роста ВВП, точки перелома, развилки (бифуркации) – перехода в новое качественное состояние, в том числе регрессивные тенденции.

Для характеристики уровня экономического развития используются следующие показатели, отражающие различные стороны прогресса экономики:

• объем произведенного (реального) валового внутреннего или национального продукта (ВВП, ВНП) в целом по стране и в расчете на душу населения;

• прогрессивность отраслевой структуры (доля обрабатывающей промышленности, машиностроения, отраслей инновационного типа и т. д.);

• уровень благосостояния населения, качество жизни (уровень потребления, образовательный и культурный уровень, продолжительность жизни, показатели здоровья нации и др.);

• уровень эффективности национальной экономики (доля конечного продукта в валовом национальном продукте, производительность труда, фондоотдача, материало– и капиталоемкость производства), её экономическая и экологическая безопасность.

Могут быть использованы и другие частные показатели: доля экспорта и импорта продукции в общем её объёме, структура экспорта (чем выше доля готовой и наукоемкой продукции, тем выше эффективность международной торговли), объем продукции (ВВП) в расчете на рубль зарплаты или на один человеко-час и т. п.

Скорость экономического роста характеризуется темпами роста и прироста тех или иных показателей развития национального хозяйства: ВВП, объема национального производства отдельных видов продукции (электроэнергии, стали, нефти, газа, зерна, молока, мяса и т. д.), или темпами изменения качественных показателей (производительность труда, благосостояние, урожайность и др.).

Темп роста рассчитывается как относительная величина изменения показания за период, выраженная в процентах; среднегодовой темп роста – как среднегеометрическая величина. Среднегодовые темпы сглаживают колебания значения показателей в результате действия случайных факторов. Темп прироста выступает как относительная величина приращения показателя за данный период (годовые значения темпов роста и прироста совпадают).

Темпы экономического роста, структурные сдвиги в национальном хозяйстве обусловлены действием многочисленных факторов как объективного, так и субъективного свойства. В качестве факторов развития экономики, роста национального богатства, первоначально рассматривались труд, земля и капитал, впоследствии еще и предпринимательские способности. В настоящее время основным фактором экономического развития является научно-технический прогресс, благодаря которому обеспечивается прирост ВВП в развитых странах на 80–90 %. По сути, НТП вбирает в себя влияние всех качественных факторов, включая совершенствование организации и управления, экономического механизма в целом.

В зависимости от роли тех или иных факторов различается два типа экономического роста: экстенсивный и интенсивный. Экстенсивный рост обусловлен вовлечением дополнительных объемов ресурсов (по К. Марксу, расширением «поля» производства), т. е. увеличением рабочей силы, основных фондов, материальных ресурсов.

Интенсивный экономический рост обеспечивается за счет лучшего использования ресурсов, т. е. в результате повышения эффективности хозяйствования. Интенсификация производства сопровождается снижением трудоёмкости, фондо– и материалоёмкости, повышением производительности общественного труда.

Если рост объема продукции обеспечен снижением трудоёмкости (материалоёмкости), но при повышении фондоёмкости, то такой тип развития называется трудосберегающим (материалосберегающим), но фондоёмким. Для высокоразвитых стран характерен всесторонний тип интенсивного экономического роста, т. е. материало-, трудо– и фондосберегающий. Обычно наблюдается смешанный тип экономического роста: либо преимущественно экстенсивный, если рост ВВП сопровождается меньшим, но существенным приростом ресурсов, либо преимущественно интенсивный, если преобладают качественные факторы роста ВВП.

В ряде моделей (Д. Хикса, Р. Харрода) дается классификация научно-технического прогресса: выделяется три его типа (нейтральный, трудоёмкий, капиталоёмкий). Нейтральный НТП оставляет неизменными структурные соотношения процесса производства: при постоянной фондовооруженности труда предельная норма замещения труда капиталом постоянна. Трудоемкий тип предполагает опережение темпов занятости над темпами роста капитала: темпы роста предельной производительности труда выше темпов роста предельной фондоотдачи. Капиталоемкий (фондоемкий) тип наблюдается в том случае, когда темпы роста основного капитала (фондов) выше темпов роста занятости, т. е. темпы роста предельной капиталоотдачи (фондоотдачи) ниже темпов роста производительности труда.

Моделированию экономического роста уделялось большое внимание экономистами различных взглядов. Так, для моделей кейнсианского направления характерна увязка сбережений и инвестиций. Темп прироста национального продукта обусловлен нормой накопления и эффективностью инвестиций. Размер инвестиций, по Кейнсу, равен сберегаемой доле дохода, а также зависит от предельной эффективности капитала и нормы банковского процента.

В кейнсианских моделях центральное место уделяется понятиям мультипликатора, определяющего меру влияния инвестиций на доход и объем выпуска продукции, и акселератора, который отражает взаимосвязь роста дохода и объемов инвестиций.

Наиболее полно кейнсианская концепция экономического роста воплотилась в идее Харрода – Домара, которые разработали динамическую модель равновесия в условиях достижения полной занятости. Для обеспечения устойчивого темпа роста национального продукта при полной занятости инвестируемая величина дохода должна быть равна его сберегаемой величине. Харрод вводит понятие гарантированного темпа роста – темпа, удовлетворяющего предпринимателей. Для обеспечения устойчивого роста фактическая потребность в капитале должна быть равна потребности в нем при гарантированном темпе роста, который обусловлен ростом народонаселения, техническим прогрессом и эффективностью инвестиций. Таким образом, темп роста национального продукта в данной модели зависит от нормы сбережения, коэффициента потребности в капитале и изменения эффективности инвестиций.

Весьма распространенной моделью экономического роста в настоящее время являются так называемые производственные функции. Модель Кобба – Дугласа устанавливает зависимость совокупного дохода (Y) от труда (L) и капитала (F):

Y = AF ά + L β,

где а, ß – коэффициенты эластичности (эффективности) труда и капитала, A – коэффициент масштаба.

В дальнейшем произошла модификация этой формулы, наряду с выделением влияния экстенсивных факторов (прироста ресурсов – μ) выделено влияние качественных факторов (НТП) как функции времени (e λt).

Y = AFμ L 1-μ e λt.

.

В модели Р. Солоу НТП фигурирует как остаточный фактор, в то время как его влияние на прирост ВВП оценивается в 80–90 %..

 

Цикличность экономического развития

Характерной чертой экономического и общественного развития выступает его цикличность – волнообразность, повторяемость экономических процессов. Наблюдается чередование периодов расцвета экономики, ее бурного роста с периодами спада деловой активности – депрессии, кризисного развития экономики. Цикличность выражает неравномерность функционирования отдельных элементов национального хозяйства, нарушение общего экономического равновесия. Как фактор экономической динамики она представляет собой движение от одной точки макроэкономического равновесия к другой и в этом смысле является формой прогрессивного развития экономики.

Экономический цикл состоит из следующих фаз: кризис – депрессия – оживление – подъём. Для капиталистической экономики свойственен переход от стадии подъёма (бума) к спаду (депрессии), что ведёт к сокращению темпов экономического роста (рецессии), а следовательно, повышению уровня безработицы. В нижней точке спада экономика находится в кризисном состоянии, которое охватывает финансовый рынок, нарушаются кредитные отношения. Кризис характеризует нижнюю точку роста производства. Сокращаются все экономические показатели, безработица достигает максимума, растет ставка ссудного процента, курсы ценных бумаг падают, наступает волна банкротств и массового закрытия предприятий.

Депрессия (застой) отражает процесс стабилизации экономики, падение макроэкономических показателей останавливается на определенном, но еще низком уровне, деловая активность невелика.

На стадии оживления все макроэкономические показатели получают положительную тенденцию. Оживление переходит в стадию подъема, наблюдается улучшение всех экономических показателей, отражающих состояние национального хозяйства. В производство вовлекаются дополнительные ресурсы, растет объем национального продукта, занятость достигает максимума. Экономика находится в высшей точке, которая получила название бума (процветания).

Глубина и масштабность экономических подъемов и кризисов, колебаний деловой активности и экономических показателей зависят от множества факторов: несовершенство рыночного саморегулирования (анархия экономических процессов), характер движения основного капитала, изменение его стоимости и производительности под влиянием прежде всего научно-технического прогресса, нарушение пропорций национального хозяйства.

В объяснении причин экономических циклов, особенно малых и средних, получила развитие точка зрения, согласно которой цикл является следствием случайных воздействий на экономическую систему – импульсов, или шоков, нарушающих экономическое равновесие. Выделяются следующие их типы:

• шоки предложения, воздействующие на производство (открытие новых источников сырья, нововведения, колебания мировых цен, климатические изменения);

• шоки, связанные с решениями государственных органов власти на макроуровне, оказывающие влияние главным образом на спрос (налоговое законодательство, денежная политика, колебания валютного курса, изменение процентной ставки);

• шоки в спросе частного сектора: изменения в потребительских расходах, потребностей в инвестициях частного сектора. Инвестиционные расходы Кейнс рассматривал в качестве главной причины экономических колебаний. По мнению Дж. Хикса, торгово-промышленный бум является следствием периода интенсивного накопления капитала.

Экономическая наука выделяет три типа циклов, различающихся периодами колебания деловой активности:

• малые циклы («циклы Китчина») продолжительностью 3–4 года, в основе которых лежит срок смены продукции и обновления основных фондов;

• нормальные, или большие, промышленные циклы с периодом 8– 12 лет, характеризующиеся существенным нарушением сбалансированности воспроизводственного процесса – перепроизводством товаров, перенакоплением капитала по сравнению с ёмкостью рынка;

• длинноволновые циклы («циклы Кондратьева»), отражающие долговременные колебания экономической конъюнктуры. Русским экономистом Н. Д. Кондратьевым на основе анализа статистических данных экономического развития ведущих капиталистических стран были выявлены периоды колебания экономической конъюнктуры продолжительностью 45–60 лет. Повышательная волна характерна для 1789–1814 гг., 1849–1873 гг., 1896–1920 гг.; а понижательная – для 1814–1849 гг., 1873–1896 гг. Выводы Кондратьева получили подтверждение в последующий период (кризис 1929–1933 гг., спад 1973–1975 гг., подъем в 80–90 гг. XX столетия). Основную причину длинноволновых колебаний Кондратьев видел в механизме накопления, аккумуляции и рассеяния капитала, глубоких изменениях в технике, изменении добычи золота и денежного обращения. Ныне их причина объясняется технологическими переворотами и структурными преобразованиями в экономике, сменой технологических укладов. В настоящее время мировая экономика переходит с 5-го – информационного к 6-му – биологическому укладу.

 

Структура национального хозяйства

Национальное хозяйство – сложная многоуровневая система, состоящая из множества различного рода элементов: секторов, комплексов, отраслей и т. п. Их состав и соотношение между отдельными элементами формируют макроструктуру экономики.

Теория структуры играет весьма важную роль в объяснении закономерностей функционирования национальной экономической системы. В ней отражаются глубинные факторы экономической динамики, результаты процесса воспроизводства. Рост объема выпуска продукции в стоимостном выражении испытывает на себе влияние снижения цен под действием НТП и других качественных факторов, что ведет к относительному уменьшению объемов воспроизводства. Экономический прогресс в этом случае находит своё воплощение в параметрах макроструктуры, в структурных преобразованиях национального хозяйства, что обеспечивает получение так называемого структурного эффекта. Вместе с тем резкие изменения структуры вызывают структурные кризисы, ведущие к весьма болезненным последствиям для национальной экономики и международных экономических отношений. Так, энергетический кризис 1973 г., обусловленный резким ростом мировых цен на нефть, оказал глубокое и долговременное влияние на развитие экономики многих стран, изменил отношение населения и правительств к проблеме ресурсосбережения. Большие потрясения вызывают финансовые, валютные кризисы, перепроизводство или недопроизводство сельскохозяйственной продукции (аграрные кризисы). Резкие структурные изменения связаны с индустриализацией или деиндустриализацией страны, милитаризацией экономики.

Структура национального хозяйства (макроструктура) может рассматриваться в различных аспектах: с точки зрения состава и соотношений сфер деятельности (секторов экономики), отраслевого состава, в воспроизводственном и региональном аспектах. Немаловажное значение имеют структурные соотношения отдельных сторон экономики (внешнеторговая структура, состав, соотношение экономического потенциала, национального богатства и т. п.). В настоящее время на основе системы национального счетоводства статистика выделяет 5 институциональных секторов:

• нефинансовые предприятия;

• финансовые учреждения;

• государственные учреждения;

• некоммерческие организации;

• домашние хозяйства.

С точки зрения классификации отраслей хозяйственной деятельности по их функциональному назначению различают следующие сферы:

1. Материальное производство или товарный сектор: сельское хозяйство, промышленность, строительство, водо-, газо– и энергоснабжение, в котором производятся материальные блага (товары).

2. Сфера (сектор) товарных услуг и распределения: транспорт, торговля и хранение, где осуществляется распределение материальных благ – посредничество между материальным производством и населением.

3. Сфера нематериальных услуг: образование и культура, здравоохранение и физическая культура, спорт, социальное обслуживание, другие государственные организации, здесь отражается также амортизация основных фондов страны.

Статистика по системе национального счетоводства (СНС) выделяет ныне следующие виды экономической деятельности:

1. Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство;

2. Рыболовство и рыбоводство;

3. Добыча полезных ископаемых;

4. Обрабатывающие производства;

5. Производство и распределение электроэнергии, газа и воды;

6. Строительство;

7. Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспорта и предметов личного пользования;

8. Гостиницы и рестораны;

9. Транспорт и связь;

10. Финансовая деятельность;

11. Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг;

12. Государственное управление и обеспечение военной безопасности, обязательное социальное обеспечение;

13. Образование;

14. Здравоохранение и предоставление услуг;

15. Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг.

Воспроизводственная структура национального хозяйства рассматривается в разрезе соотношения между потреблением и накоплением, между элементами основных фондов, сферой производства и сферой услуг.

Весьма важное значение для экономического развития имеет доля накопления во вновь произведенном продукте. Обычно доля накопления составляет для развитых стран 15–20 % национального дохода (для Японии – до 30 %). В России доля накопления за последние 20 лет существенно снизилась и составляет около 15 %.

Наиболее широкое распространение получила отраслевая структура промышленности и сельского хозяйства.

К отраслям промышленности статистика относит 16 отраслей: энергетика, включающая в себя 7 производств, топливная промышленность (16 производств), чёрная металлургия (11), цветная металлургия (36), химическая и нефтехимическая промышленность (32), машиностроение и металлообработка (136), лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность (19), промышленность строительных материалов (32), стекольная и фарфоро-фаянсовая промышленность (10), лёгкая промышленность (48), пищевая промышленность (34), микробиологическая промышленность (7), мукомольно-крупяная и комбикормовая промышленность (2), медицинская промышленность (3), полиграфическая промышленность и другие отрасли (13 производств).

Отраслевая структура по видам деятельности в 2012 г. выглядела следующим образом: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство – 3,8 % в объёме ВВП; добыча полезных ископаемых – 10,9; обрабатывающие отрасли – 15,9; производство и распределение электроэнергии, газа и воды -5,1; строительство – 6,5; торговля – 19,7; транспорт и связь – 8,2; финансовая деятельность 17,1; госуправление – 13,5 %.

Имеет место тенденция объединения отдельных отраслей в более крупные, однородные комплексы (топливно-энергетический, горнометаллургический, военно-промышленный, аграрно-промышленный, потребительский и др.). За рубежом используется понятие кластеров отраслей (производство товаров для дома, кластер здравоохранения, куда входят фармацевтика, производство медицинского оборудования и т. п.). Формируются кластеры и в России. Так в Ивановской области создан текстильный кластер.

Стержнем современной экономики выступает наукоемкий, высокотехнологичный сектор. Последний включает в себя авиаракетно-космический комплекс; радиоэлектронный комплекс; специализированные военно-ориентированные отрасли; наукоемкий сектор химической промышленности; атомную промышленность, включая производство электроэнергии на АЭС, а также утилизация ядерных отходов.

Большое значение в России имеет топливно-энергетический комплекс, на который приходится около 30 % промышленной продукции, 32 % доходов консолидированного бюджета и 54 % федерального бюджета, 54 % экспорта и 45 % валютных поступлений. На горно-металлургический комплекс приходится 16,3 % промышленной продукции, чёрная металлургия даёт 8 % выручки, 6 % платежей в бюджет и 12 млрд. р. отчислений во внебюджетные фонды.

Особое значение для социально ориентированной экономики имеет потребительский комплекс – совокупность отраслей и видов экономической деятельности, занятых производством товаров народного потребления и предоставлением населению услуг. Потребительский комплекс за пореформенные годы претерпел существенные преобразования – резко затормозилось развитие главных отраслей и производств под влиянием общего спада и наплыва иностранных товаров. Вместе с тем повысился объем оказываемых услуг населению. Доля всех услуг превышает половину созданного в России ВВП (53,5 %).

Структура промышленного производства России по-прежнему носит сырьевой характер, низка доля инновационных производств. В 2012 г. добыто нефти с конденсатом – 508,3 млн. т (Россия по добыче нефти вышла на первое место в мире), природного газа – 655 млрд. куб. м. (второе после США место в мире), каменного угля – 366 млн. т условного топлива (третье место в мире после США и КНР). Выработано электроэнергии -1069,3 млрд. кВт. ч, в том числе на АЭС – 173 млрд. кВт. ч. (16 %). Наибольший объём производства электроэнергии наблюдается в Тюменской области (103 млрд. кВт. ч), Иркутской области (62,6 млрд. кВт. ч), Красноярском крае (56,7 млрд. кВт. ч).

Одним из эффективных инструментов анализа макроструктуры является межотраслевой баланс (МОБ), представляющий собой шахматную таблицу, где в подлежащем и сказуемом отрасли народного хозяйства. Идея межотраслевого баланса была положена экономической таблицей Кэне (1783 г.). Впервые он стал разрабатываться в 20-е годы двадцатого столетия в СССР, его разработка связана с именем В.В. Леонтьева (метод «затраты-выпуск»), в будущем лауреата Нобелевской премии, полученную им за использования метода «затраты-выпуск» для анализа американской экономики. В дальнейшем интерес к разработке межотраслевых балансов возобновился в пятидесятые годы в связи с развитием экономико-математических методов и применения ЭВМ. Последние варианты МОБ Российской экономики по системе национального счетоводства были разработаны в 1991, 1995 и 2011 гг.

Современная схема МОБ представлена тремя квадрантами. Первый квадрант отражает внутрипроизводственное потребление (простое воспроизводство), т. е. представляет собой промежуточный продукт.

Второй квадрант отражает конечный продукт, который направляется на личное и общественное потребление, он включает в себя также накопления капитала и результаты внешней торговли.

Третий квадрант характеризует производство национального дохода, т. е. здесь отражается стоимостной разрез национального производства – так называемая условно чистая продукция (добавленная стоимость). Ранее выделялся четвертый квадрант, где отражался процесс перераспределения национального дохода.

В схеме МОБ по СНС используются показатели валового национального продукта (ВНП) и внутреннего продукта (ВВП), т. е. МОБ включают в себя и услуги. В данной схеме расширилась номенклатура отраслей, более подробно отражаются источники доходов.

Основными характеристиками межотраслевого баланса наряду с конечным и промежуточным продуктом являются коэффициенты прямых и полных затрат. Первые характеризуют затраты данной отрасли на единицу продукции других отраслей, вторые отражают затраты по всему кругу сопряженных отраслей на единицу продукции данной отрасли.

Анализ межотраслевого баланса как страны, так и отдельных регионов позволяет видеть реальную структуру народного хозяйства, межотраслевые связи и эффективность национальной экономики.

Территориальная структура характеризует долю отдельных частей и регионов в объёме произведенного ВВП и других экономических показателей. Удельный вес промышленного и сельскохозяйственного производства европейской и азиатской зон России представлен в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Доля европейской и азиатской зон России, %

Как видно из таблицы, в европейской зоне преобладает перерабатывающая промышленность: машиностроение (90 %) и др. В тоже время велика доля чёрной металлургии – 85 %, химической и нефтехимической промышленности – 84 % и даже лесной и целлюлозно-бумажной – 70 %.

В азиатской зоне преобладают добывающие отрасли: топливная -56,4 %, цветная металлургия – 62 %. Сибирь и Дальний Восток в 2013 г. обеспечили 390 млрд. долл. валютных поступлений страны из 527 млрд. долл. (74 %).

 

Уровень экономического развития России

Уровень экономического развития, экономический потенциал страны в целом проявляется прежде всего в объеме валового внутреннего продукта, а для регионов – валового регионального продукта (ВРП), который суммарно меньше ВВП (не включает таможенные сборы и другие общефедеральные услуги). Валовой внутренний продукт представляет собой добавленную стоимость всего объема товаров и услуг во всех сферах экономики независимо от национальной принадлежности предприятий, расположенных на территории страны, т. е. включает в себя чистую продукцию сферы производства и услуги непроизводственной сферы. Добавленная стоимость учитывает лишь вклад данного предприятия в создании стоимости – из общего стоимостного объема вычитаются затраты израсходованных материалов, топлива, энергии и других материальных ресурсов, а также оказываемые хозяйственными субъектами услуги.

На стадии производства выделяется произведенный объём национального продукта. На стадии распределения его величина определяется как сумма доходов хозяйственных единиц и населения от экономической деятельности: оплата труда, прибыль, чистый доход кооперативов, доход от индивидуальной трудовой деятельности, а также сумма амортизации основных фондов.

Использованный национальный продукт включает конечное потребление материальных благ и услуг, капитальных вложений и других видов накоплений. Статистика выделяет номинальный ВВП, рассчитываемый в текущих ценах, и реальный объём ВВП, определяемый в сопоставимых ценах с учётом дефлятора (индекса инфляции).

Для международных сравнений используется ВВП, рассчитываемый по паритету покупательной способности (ППС) в целом и на душу населения.

По регионам России рассчитывается валовой региональный продукт (ВРП), который меньше суммарно ВВП страны, поскольку не включает в себя общегосударственные доходы (таможенные пошлины и др.) и расходы (оборона, госуправление). В 2011 г. ВВП России был равен 54556 млрд. руб., а ВРП – 37318 млрд. руб., т. е. составил 68 % от ВВП страны.

Ранее применялись такие объемные показатели, как валовой общественный продукт (ВОП) – сумма валовой продукции отраслей материального производства; национальный доход (НД), отражающий вновь созданную стоимость за данный период, т. е. объем чистой продукции (без учета материальных издержек). Используется также чистый национальный продукт (ЧНП), представляющий собой объем производства товаров, работ и услуг, которые потребляются во всех секторах экономики. Он показывает объем доходов поставщиков экономических ресурсов.

Для сравнительной оценки уровня экономического развития применяется показатель душевого ВВП или ВНП, а также структурные показатели (объемы промышленной, сельхозпродукции и т. п.), объёмы производства и добычи отдельных видов продукции (электроэнергии, нефти, газа, стали, зерна, мяса, молока и др.) Динамика национального продукта (ВВП) за 2000–2012 гг. показаны в табл. 2.2 и в Приложении, табл.1.

Величина ВВП России в 2013 г. в текущих ценах равнялась 66755,3 млрд. руб. или 3461 млрд. долл. по паритету покупательной способности, на душу населения 46682 руб. (24120 долл. по ППС, 44-е место в мире).

Наряду с ВВП в качестве объемного показателя используется показатель валового национального продукта (ВНП), который учитывает результат экономической деятельности всех хозяйственных единиц, действующих как на территории страны, так и за ее пределами (для развитых стран ВВП и ВНП различаются в пределах 1 %).

Таблица 2.2

Динамика валового внутреннего продукта России

По объему ВВП, рассчитанному по паритету покупательной способности (ППС), Россия занимает 6-е место в мире. Паритет покупательной способности отражает покупательную силу валют разных стран в валюте другой страны (в данном случае рублей в долларах США). В последние годы его величина равнялась 18,56, это означает, что усреднённый индекс цен наших товаров и услуг номинально выше, чем в США, в 18 раз. Однако данную величину нельзя трактовать как силу валюты.

Последняя отражает не только соотношение цен, а также уровень доходов (эффективности экономик) и социально-экономическую политику отдельных стран. Так, в США и в других высокоразвитых странах проводится политика высокой оплаты труда и соответственно высоких цен на товары и особенно на услуги. В менее развитых странах наблюдается иная политика: невысокой оплаты труда и относительно низких цен. Поэтому ППС должен, по нашему мнению, учитывать и усреднённый индекс среднедушевых доходов, т. е. официальную величину ППС необходимо разделить на этот индекс, который равен по отношению к США 5 (18: 5 = 3,6), что и является реальным индексом наших валют. Чтобы получить наш ВВП в долларах следует ВВП США разделит на полученную величину (16 трлн.: 3,6 = 4 трлн.). Таким образом, ВВП России составляет 4 трлн. долл., что выше расчётной величины Всемирного банка и Евростата (2,9 – 3,4 трлн. долл.) и выше, чем ВВП Германии (3,5 трлн. долл.), т. е. Россия по объёму ВВП, по нашим расчётам, занимает 5-е место в мире, уступая только США (16800 млрд. долл.), КНР (16158), Индии (6774) и Японии (4624).

Наиболее полным показателем, характеризующим экономический потенциал народного хозяйства, является национальное богатство. Статистика включает в его состав только накопленное имущество на определенную дату: основные фонды, запасы товарно-материальных ценностей, домашнее имущество и т. п. Национальное богатство России, учитываемое статистикой, составило на начало 2012 г. 158, 1 трлн. руб., в том числе основные фонды, включая незавершенное строительство, – 141,8 трлн. руб., из них основные фонды – 121,3 трлн. руб. (76,7 % национального богатства), материальные ценности – 16,4 трлн. руб., домашнее имущество – 28,1 трлн. руб.

В научной литературе предлагается включать в состав национального богатства также природные ресурсы (по стоимости их балансовых запасов) и человеческий потенциал, оцениваемый ныне по затратам в человека (образование, медицина, культура и т п.), т. е. величиной человеческого капитала. Общая величина национального богатства России оценивается в 59 трлн. долл., на одного жителя приходится 400 тыс. долл. (см. табл. 2.3).

Таблица 2.3

Национальное богатство в конце XX века

Половину нашего национального богатства составляет человеческий потенциал, 40 % – природный, а воспроизводственный – лишь 10 %.. По уровню национального богатства на душу населения Россию обходят США и Япония. Поскольку оценка интеллектуального потенциала принята не по стоимости качеств человека, а по затратам в него, т. е. как человеческий капитал, наблюдается ничем неоправданое различие «стоимости» людей разных стран: так, американец «стоит» 354, 2 тыс. долл., а русская «душа» лишь 200 тыс. долл., в 1,8 раза дешевле, «стоимость» же китайца (21,5 тыс. долл.) и индуса (11,6 тыс. долл.) вообще за гранью приличия. При всём различии в образовательном уровне, здоровья нации и т. п. цена интеллектуальных, морально-этических и прочих качеств личности не может быть такой разительной.

Важнейшей характеристикой уровня экономического развития страны является ее конкурентоспособность. Различается конкурентоспособность страны на мировых рынках, на национальном рынке и на микроуровне (конкурентоспособность фирм на мировых и национальном рынках).

Конкурентоспособность на межстрановом уровне определяется главными комплексными факторами конкурентоспособности, к которым относятся: «открытость» экономики, «государство», «финансы», «инфраструктура», «технология», «управление», «труд», «институты». Всего учитывается 144 частных индикатора. Показатель по текущей конкурентоспособности России оценен 58-м рангом, а КНР – 46. Рейтинг России, якобы, выглядит следующим образом: конкурентоспособность высшего образования – 50-й ранг из 139 стран, здравоохранения – 63-й, уровень ВВП на душу – 50-й, индекс развития человеческого потенциала – 65-й, продолжительность жизни – 150-й, качество институтов – 118-й, уровень коррупции – 154-й, эффективность товаров и услуг – 123-й, уровень корпоративного управления – 119-й, защита собственности – 126-й, развитие финансового рынка – 125-м, бремя государственного регулирования – 128-м.

По мнению экспертов, ВЭФ Россия имеет очень сильные позиции в чёрной металлургии; сильные – в электроэнергетике, цветной металлургии, нефтехимии, лесной и оборонной продукции; посредственные – в химической промышленности, авто– и судостроении, приборостроении; слабые – в авиастроении, электронике, текстильной промышленности.

 

Эффективность как экономическая категория

Эффективность ключевой экономической категорией. Уровень эффективности производства оказывает решающее влияние на темпы экономического развития, повышение качества жизни. Эффективность играет первостепенную роль в механизме функционирования экономики, определяя глубинные факторы экономического равновесия на товарном и денежном рынках, оказывая существенное влияние на всю систему экономических отношений и организацию общественного производства.

Категория эффективности рассматривается в отечественной науке как один из элементов процесса воспроизводства, как проявление его интенсификации. Повышение эффективности находит свое выражение в росте объема общественного продукта и сокращении затрат на единицу произведенной продукции, т. е. в снижении ее материало-, фондо– и трудоемкости.

В западной экономической литературе категория эффективности рассматривается в контексте теории факторов производства – как соединение факторов (ресурсов) с результатами экономического роста. При этом выводится фундаментальный экономический закон, который гласит, что добавочные вложения какого-либо одного ресурса при фиксированных значениях других ведут к убыванию прироста продукции (данный закон не действует при параллельном действии всех факторов). При интерпретации категории эффективности в форме связи факторов (ресурсов) и результатов ее уровень находит свое выражение в так называемых коэффициентах эластичности труда, капитала и других ресурсов, либо в функции времени, в которой отражаются все качественные факторы, т. е. воплощается процесс интенсификации производства.

С позиции системного подхода эффективность определяется в широком смысле – как степень достижения, реализация целей в соизмерении с величиной использованных ресурсов.

Содержание эффективности в узком смысле характеризуется соизмерением результатов и затрат и проявляется не только в увеличении объема выпуска и снижении затрат на единицу продукции, но и в повышении ее качества, изменении структуры производства, достижении социально-экологических результатов и продолжительности жизни.

Поначалу теория эффективности рассматривала данную категорию прежде всего как сравнительную экономическую эффективность проектов. Ее функциональная роль сводилась к выбору наиболее выгодного варианта решения той или иной задачи (выбор, например, типа электростанции: теплостанции, ГЭС, АЭС, места строительства, оптимизация параметров машин и т. п.). Соответственно в качестве критериев отбора наиболее эффективного варианта служили такие показатели, как сроки окупаемости, коэффициенты эффективности, приведенные годовые затраты. Оценка сравнительной эффективности предполагала наличие нормативных значений критериальных показателей, т. е. предельных допустимых величин сроков окупаемости, значений коэффициента эффективности. Эти нормативы вначале устанавливались чисто эмпирическим путем: на основе реально складывающихся их величин в практике хозяйствования. Поэтому нормативы эффективности использовались как дифференцированные по отдельным отраслям и мероприятиям. Так, в энергетике и на транспорте нормативный срок окупаемости был принят равным 10 годам (ЕН = 0,1), в машиностроении и при создании новой техники – 3 годам (ЕН = 0,33).

Однако сравнительная эффективность не отвечала требованиям оценки полного экономического эффекта, была не пригодна при обосновании направлений развития производства. Позволяя выбрать наивыгоднейший вариант, например энергоснабжения, она не позволяла определить эффективность использования самой электроэнергии. Дифференцированные нормативы экономической эффективности эмпирического типа не удовлетворяли требованиям объективности, научной обоснованности. Поэтому в дальнейшем теория эффективности стала развиваться в направлении использования абсолютной (общей) эффективности.

Теория сравнительной эффективности исходила из ограниченности фонда накоплений, дефицитности ресурсов. Поэтому отвлечение капитальных вложений на данный объект, якобы, вызывало прирост затрат на других объектах.

Следовательно, индивидуальные минимумы затрат находились в противоречии с народнохозяйственным их минимумом. Во избежание этого предполагалось использовать в качестве критерия отбора вариантов минимум приведенных годовых затрат ЗПГ, которые учитывали бы не только индивидуальные затраты (себестоимость продукции, услуг – Сi), но и так называемые затраты обратной связи ЕНКi (К – капитальные вложения, ЕН – норматив эффективности) или шире – объективно обусловленные оценки ресурсов, возникающие ввиду их ограниченности:

ЗПГ = Сi + ЕНКi → min.

Обоснование норматива экономической эффективности шло в русле теории оптимального планирования, модной в 60-е годы. Его величина для инвестиций выводилась как минимальное значение в оптимальном плане распределения капитальных вложений: все плановые мероприятия ранжировались по убывающему уровню эффективности, замыкающий вариант при данном фонде капитальных вложений и определял минимально приемлемую величину норматива эффективности. Последний использовался как единый норматив для всех отраслей и любых мероприятий независимо от их технического уровня, сроков эффективного функционирования, уровня рентабельности отдельных отраслей и производств, что входило в противоречие с реальной хозяйственной практикой.

Поскольку варианты отличались между собой не только по величине единовременных и текущих затрат, но и по выпуску продукции, ее качеству, социально-экологическим результатам и т. п., обязательным условием методики сравнительной эффективности являлось требование их приведения к тождественному эффекту, т. е. к одинаковой производительности или мощности, одинаковым прочим полезным результатам. Так, если новая машина (II) производительнее старой (I) в два раза, то в варианте (I) требовалось принять две машины или рассчитывать приведенные затраты по сравниваемым вариантам на единицу выпускаемой продукции. Различие в социально-экономических и прочих результатах учитывалось путём включения дополнительных затрат для преодоления вредных последствий в величину приведенных затрат в варианте с худшими результатами.

Однако сведение всех полезных результатов только к различию единовременных и текущих затрат не отвечает требованиям реальной практики. Варианты тем и отличаются друг от друга, что их использование приносит различные результаты, ради достижения большей результативности они и внедряются в производство. Критерий минимума затрат носит ограниченный характер, экономическая эффективность не сводится только к экономии затрат. Первостепенное значение приобретает получение дохода, включая и фонд потребления.

Ограниченность сравнительной эффективности обусловлена также использованием статической формы оптимального плана, в то время как экономика носит ярко выраженный динамический характер. В динамических оптимальных моделях развития народного хозяйства отсутствует фактор ограниченности ресурсов, их дефицитность преодолевается в процессе сбалансированного равновесного экономического роста. Более того, прогресс в области науки и техники ведет к высвобождению ресурсов, некоторые их виды становятся не только недефицитными, но и наблюдается излишек ряда ресурсов (рабочей силы и др.).

Последующий этап развития теории эффективности связан с преодолением ограниченности методов сравнительной эффективности. В настоящее время эффективность рассматривается прежде всего как общая (абсолютная) эффективность развития производства, хозяйствования вообще. Ее функциональное назначение заключается в определении полного экономического эффекта в соизмерении с полными затратами, связанными с осуществлением того или иного варианта. Так, например, эффективность использования минеральных удобрений выразится в приросте дополнительной продукции (приросте дохода) за минусом затрат на приобретение удобрений и внесение их в почву.

Выбор наивыгоднейшего варианта из нескольких альтернативных достигается в этом случае путем сравнения этих вариантов по критериям абсолютной эффективности. Последняя, таким образом, выступает как общий метод оценки эффективности развития производства на всех уровнях хозяйствования, сравнительная же эффективность является лишь частным случаем такой оценки, когда невозможно или нецелесообразно прибегать к определению полного результата. В оптимизационных расчетах, например параметров машин, можно ограничиться критерием минимума годовых приведенных затрат с учетом тождества вариантов по другим результатам.

В методике оценки общей эффективности примат ныне отдается абсолютному результату (результативности). Именно полный результат (прибыль, доход, объем реализации продукции и т. п.) является целью осуществления хозяйственных проектов. Инвесторов интересует прежде всего то, какую величину экономического результата получит хозяйство в абсолютной форме (в рублях, долларах и т. п.). Относительные же показатели характеризуют уровень эффективности, т. е. отдачу единицы того или иного ресурса, и играют второстепенную, но также весьма важную роль в выборе хозяйственной стратегии.

При оценке общей (абсолютной) эффективности не требуется прибегать к приведению к тождественному эффекту по сравниваемым вариантам – все виды эффекта должны быть отражены непосредственно в денежной форме, включая и прирост объема продукции, и повышение ее качества, а также социально-экономические результаты, в том числе увеличение свободного времени, сохранение жизни человека, фактор времени и т. п. Расчет экономического эффекта от достижения лучших социальных и экономических результатов или величины ущерба от их ухудшения обеспечивается специальными методами.

Оценка эффективности предполагает также учет качественного уровня как такового (безотносительно к денежной оценке): повышение технического уровня производства, рост инновационно-образовательного, информационного потенциала общества, обеспечение лучших условий существования человека, достижение социальных и экологических нормативов.

Таким образом, эффективность как экономическая категория в настоящее время рассматривается в широком плане – как комплексная эффективность, включающая в себя и оценку результативности развития производства, и выбор оптимальных его вариантов, а также определение социально-экономического и других видов эффекта. В более широком плане имеет смысл говорить о социально-экономической (общественной) эффективности.

В научной литературе и в реальной практике отмечаются различные виды эффективности. В рыночных условиях хозяйствования приоритетное значение часто отдается коммерческой эффективности на том основании, что в рыночной экономике превалируют частные интересы отдельного предприятия или лица. Действительно, интересы отдельных предприятий могут и не совпадать с интересами всего общества, народного хозяйства в целом. Предприниматели руководствуются принципом достижения собственной выгоды, что может вступать в противоречие с народнохозяйственными требованиями. Соответственно меняются и критерии оценки эффективности. Для предпринимателей не играют роли формально установленные нормативы эффективности, коэффициенты приведения по фактору времени. Они руководствуются реальными удовлетворяющими их значениями (уровнем банковского процента, приемлемым сроком возврата средств и т. п.). Происходят изменения в составе затрат. Так, оплата труда для частных фирм выступает как затраты, амортизация же основных фондов – как реальные доходы.

Однако нельзя отрицать и значение народнохозяйственной эффективности, особенно при реализации крупных инновационных и хозяйственных проектов, оказывающих влияние на все стороны жизни общества: не только на экономику, но и на экологию, содержание и условия труда, качество жизни человека, оборону и безопасность страны. При этом экономический эффект или ущерб зачастую проявляется не только на данном предприятии, но и в других сферах жизни, что не находит отражения при оценке коммерческой эффективности. Поэтому народнохозяйственный подход как принцип оценки эффективности является необходимым требованием реализации любых проектов, позволяющим учесть полный эффект и полные затраты.

Величина народнохозяйственного эффекта включает в себя как прямой экономический результат (прибыль, доход), так и те его составляющие, которые не отражаются непосредственно в сумме дохода. Например, рост объема производства проявляется не только в увеличении прибыли (дохода, включая фонд оплаты труда), но и в снижении затрат на единицу продукции, не отражаемом в прямых затратах. Поэтому более общей величиной экономического эффекта является наряду с доходом, получаемым за счет изменения цен и объема производства объема производства (Д), также относительная экономия затрат (ΔС), определяемая в соотношении с ростом объема производства. В состав экономического эффекта следует включить также амортизацию, которая, по сути, является доходом (А), относительную величину экономии используемых ресурсов (основных и оборотных фондов) – (ΔSоб), экономические результаты от достижения положительных или отрицательных социальных (± ΔSс) и экологических результатов (± ΔSэк). Таким образом, величина народнохозяйственного экономического эффекта (Эн.х.) может быть представлена в следующем виде:

Эн. х =Д + ΔС = Д + А + ΔSоб ± Δ Sс ± ΔSэк,

В данной интерпретации народнохозяйственный эффект выступает как потенциальная величина, т. е. в ней отражаются не только прямые, но и косвенные результаты, не представляющие непосредственные денежные потоки тех или иных хозяйствующих субъектов. Это обстоятельство дает иногда повод усомниться в реальности отдельных его составляющих, что, на наш взгляд, необоснованно. Так, например, если на данном хозяйственном объекте объем выпуска продукции возрос за год вдвое при той же численности работающих (1000 чел.), то условное высвобождение рабочей силы составит 1000 человек. Экономия на социально-бытовом комплексе в результате относительного высвобождения работников часто понимается как нечто призрачное. Однако в ином случае – при сохранении базовой производительности труда – на больший объем производства потребовалось бы и большая численность работников, причем вполне реальной рабочей силы, что повлияло бы на рост затрат на развитие социальной сферы. Увеличение объема выпуска продукции при относительно меньших темпах роста численности означает реальный рост производительности труда.

 

Система показателей оценки эффективности хозяйствования

Системный подход к оценке эффективности развития производства, отдельных программ и мероприятий требует упорядочения критериальных показателей применительно к тому или иному уровню хозяйственной системы (народное хозяйство, регион, отрасль, отдельное предприятие или проект), их обоснования в зависимости от конкретных условий функционирования объекта. Используемые в различных методиках показатели эффективности не идентичны по своей функциональной роли в измерении ее уровня и могут исполнять роль критерия отбора вариантов только в системе этих показателей. Придание тому или иному показателю не свойственной ему функции приводит к грубому искажению существа экономического обоснования.

Так, до недавнего времени в качестве основных критериальных показателей оценки эффективности хозяйственных мероприятий использовались различного рода относительные показатели, характеризующие соотношение результатов и затрат (коэффициенты эффективности, срок окупаемости, рентабельность). Однако абсолютизация данного рода критериев умаляет значение величины результата, эффекта как такового, т. е. реально получаемой суммы средств от внедрения мероприятия, выраженной в абсолютной форме. Поэтому приоритет ныне отдается абсолютной величине эффекта, результативности хозяйствования. Именно в этом заключается смысл осуществления любых мероприятий. Примат результата (результативности) выражается в том, что его абсолютные величины выступают как основные критерии оценки эффективности (первый ее уровень в системе показателей). Причем величина результата может быть выражена как в абсолютной, так и приростной форме, т. е. как изменение его абсолютной величины за тот или иной период.

Приростные показатели характеризуют лишь приращение результата, Данный показатель не пригоден для характеристики функции общей эффективности, поскольку является лишь ее первой производной.

Функциональная роль относительных показателей – характеристика уровня эффективности, т. е. соотношения результата и затрат между собой. Уровень эффективности определяется соотношением полного результата (R) и полных затрат (S): k = R/S, которое выступает как коэффициент общей эффективности или коэффициент приростной эффективности, исчисляемый на основе приростных величин: Е = ΔR/ΔS).

Третьим уровнем показателей эффективности являются динамические показатели, отражающие изменение соотношении результатов и затрат за тот или иной период времени.

Принципы оценки эффективности существенным образом зависят от того, по отношению к какому объекту (уровню хозяйствования) она осуществляется: уровню народного хозяйства в целом или отрасли, региона, предприятия или отдельного мероприятия (проекта). На макроэкономическом уровне эффективность проявляется в самой величине вновь созданного конечного продукта за тот или иной период, поскольку она рассчитывается путем вычитания из валового продукта внутрипроизводственного потребления (промежуточного продукта), т. е. принимается в очищенном виде. Уровень макроэкономической эффективности может быть определен через соотношение вновь созданного продукта и объема услуг с величиной промежуточного продукта. Так, доля конечного потребления в России составляет 63,8 % ВВП, что, как считают экономисты, равно лишь четверти от потребления США.

При оценке эффективности народного хозяйства используются 5 групп таких показателей:

• обобщённые показатели эффективности (объём валовой продукции, чистый доход, прибыль, экономия затрат, рентабельность, коэффициент эффективности капитальных вложений и др.);

• показатели использования производственных фондов (фондоотдача, фондорентабельность, оборачиваемость оборотных средств, высвобождение оборотных фондов);

• *показатели эффективности использования материалов (материалоёмкость, экономия материальных затрат);

• показатели эффективности использования рабочей силы (производительность труда, высвобождение рабочей силы, трудоёмкость);

• показатели социально-экологической эффективности (экономический эффект от достижения улучшения социальной и природной среды, коэффициент эффективности затрат на её сохранение).

Полный доход включает в себя как прибыль, так и фонд оплаты труда, здесь же следует учесть также амортизацию основных фондов. Относительная экономия затрат (ΔS) рассчитывается как разность между величиной удельных затрат базисного момента времени (s0), умноженной на объем продукции t-го момента (Vt), и величиной фактических затрат (stVt):

ΔS = s0 Vt – stVt.

Аналогично может быть рассчитана относительная экономия основных фондов, оборотных средств, материальных затрат и высвобождение рабочей силы.

Высвобождение рабочей силы является абсолютным, если сокращается численность работающих независимо от роста объема производства (ΔLa = L0 – Lt); относительным, если учитывается изменение объема выпуска продукции (ΔLот = L0IV – L0); и полным, определяемым как сумма абсолютного и относительного высвобождения (ΔLп.= L0IV – Lt).

Прирост продукции за счёт увеличения факторов производства (прирост основных фондов, рабочей силы и т. п.) рассчитывается как произведение базисной их отдачи (фондоотдачи – f0, выработки – p0 и т. д.) и величины прироста данного фактора: ΔV' = ΔF(ΔL) f0 (p0). Прирост продукции за счет лучшего использования факторов производства определяется как разность общего ее прироста и величины прироста за счёт увеличения данного фактора: ΔV'' = ΔV – ΔV'. Коэффициент общей эффективности затрат может быть выражен через соотношение объема дохода (прибыли) или экономии затрат и полных издержек производства. Аналогичным образом рассчитывается коэффициент эффективности отдельных видов ресурсов. Фондоёмкость и трудоёмкость представляют собой обратные величины фондоотдачи и производительности труда. Материалоёмкость – отношение материальных затрат к объему выпуска продукции. Рентабельность производства определяется как соотношение величины прибыли (чистого дохода) и полной себестоимости продукции.

Для народного хозяйства в целом, отрасли или предприятия характерен непрерывный (нецикличный) характер производства. В этом случае суммарный эффект должен рассчитываться за тот или иной период с использованием базисных индексов изменения объема выпуска продукции и затрат ресурсов. При этом, как правило, не наблюдается существенных скачков экономических показателей в пределах расчетного периода, за исключением крупномасштабного технического перевооружения для предприятий. На уровне отрасли, региона, и тем более народного хозяйства в целом отдельные мероприятия как бы накладываются друг на друга и происходит выравнивание величин экономических показателей (отсутствуют резкие их скачки), функция эффективности носит плавный характер.

Оценка эффективности отдельного мероприятия требует учета также других воспроизводственных аспектов, что находит отражение не только в цикле воспроизводства, но и в необходимости учитывать направленность экономических показателей для разных форм воспроизводства. Так, при новом строительстве и расширении действующих предприятий все показатели имеют приростную форму, т. е. возрастают. Степень этого возрастания обусловлена технико-экономическим уровнем внедряемой новой техники. При техническом же перевооружении и реконструкции старых предприятий экономические показатели, как правило, улучшаются, т. е. имеет место экономия затрат, высвобождение ресурсов.

Главным требованием осуществления любых хозяйственных мероприятий является соблюдение установленных социальных стандартов и норм (по уровню загрязненности, радиации, содержанию вредных веществ, условий труда и жизни). Достижение лучших социально-экологических результатов часто может быть представлено в денежной форме, что позволяет рассчитать экономический эффект (или ущерб в случае негативных последствий хозяйственной деятельности).

Величина экономического эффекта (ущерба) выражается через результаты финансово-экономической деятельности непроизводственной сферы (объем услуг, оказанных населению, сумму полученных доходов, экономию затрат). Экономический эффект (ущерб) природоохранных мероприятий определяется либо через дополнительную величину (потерю) продукции и дохода, или через экономическую оценку ресурсов (изъятие сельхозугодий, прирост запасов природных ресурсов и т. п.), а также через экономию затрат на предотвращение неблагоприятных социально-экологических последствий.

В расчетах экономической эффективности отражаются следующие виды социальных результатов:

• изменение количества рабочих мест;

• улучшение жилищных и культурно-бытовых условий работников;

• изменение условий труда работников;

• изменение структуры производственного персонала;

• изменение надежности снабжения населения отдельными видами товаров и услуг;

• изменение уровня здоровья населения и смертности;

• экономия свободного времени.

Стоимостное измерение конкретных социальных и экологических результатов осуществляется специальными методами на основе соответствующих нормативов. Так, при стоимостной оценке экономии свободного времени рекомендуется использовать норматив оценки одного человекочаса в размере 50 % среднечасовой заработной платы по контингенту трудоспособного населения, затрачиваемого реализацией проекта. Социальный результат, проявляющийся в изменении показателя смертности населения, может быть измерен в стоимостной форме с использованием норматива народнохозяйственной ценности человеческой жизни. Стоимость человеческой жизни предлагается оценивать через суммарные издержки на поддержание человека от рождения до смерти (за период витального цикла), которые складываются из суммарной средней зарплаты и затрат бюджетов.

Экономический эффект от снижения заболеваемости заключается в получении дополнительного дохода от увеличения рабочего периода, в том числе семейного дохода, а также в экономии на выплате социальных пособий из-за временной нетрудоспособности, снижении затрат на амбулаторное и стационарное лечение, включая семейные расходы.

Эффективность образовательных услуг обусловлена не столько более высокой оплатой труда лиц, имеющих образовательно квалификационный уровень, сколько более значимыми результатами их труда как на уровне отдельной фирмы, так и особенно в общественном производстве.

Категория эффективности по своей глубинной сущности является отражением экономической динамики. Она учитывает изменения, происходящие в процессе воспроизводства, уровень его интенсификации, что проявляется в увеличении объема выпуска продукции при относительном снижении затрат, в качественных изменениях в системе функционирования народного хозяйства. В экономической литературе это явление получило название фактора времени.

Фактор времени проявляется прежде всего в неравноценности разновременных затрат и эффекта. Действительно, доходы более ранних сроков времени представляют большую реальную ценность, чем будущие доходы. «Цена времени» обусловлена возможностью их производительного применения. Кредиты, например, могут быть использованы для организации нового производства, его технического обновления и структурной перестройки, что влечет за собой получение дополнительных доходов, экономии ресурсов, высвобождение рабочей силы.

Другим проявлением фактора времени является досрочный ввод в действие новых объектов, сокращение сроков их строительства и освоения. Это также ведет к получению дополнительного дохода, сокращению величины оборотных средств. Напротив, длительные сроки строительства и освоения вызывают значительные экономические потери, имеет место «замораживание» средств в незавершенном строительстве, долгосрочные объекты подвергаются риску преждевременного морального износа.

Фактор времени находит свое проявление в динамике экономических показателей в процессе освоения и эксплуатации новой техники, в течение срока службы объектов под влиянием физического и морального износа, изменения конъюнктуры рынка.

В более широком смысле фактор времени есть отражение макроэкономической динамики, в частности оптимального соотношения фонда накопления и фонда потребления, т. е. он выступает в форме взвешивающей функции. Если вновь созданный продукт в большей своей части расходуется на потребление, то тяжесть расходов перекладывается на будущие поколения (меньший объем фонда накопления не позволяет в будущем совершенствовать структуру производства, снижать затраты более высокими темпами). Наоборот, при увеличении фонда накопления сегодня (сокращении уровня текущего потребления) достигаются большие темпы экономического роста, появляются возможности интенсификации производства, что ведет к улучшению качества жизни в будущем.

Учет фактора времени в экономических расчетах достигается различными методами. Досрочный ввод объектов в эксплуатацию, сокращение сроков строительства могут быть выражены через соответствующий объем дополнительной продукции (дохода, прибыли) и экономию оборотных средств.

Широкое хождение получила формула дисконтирования затрат и дохода, т. е. расчет экономического эффекта по сложным процентам. При этом в качестве ставки дисконтирования предлагается принимать величину банковского процента (для народнохозяйственных проектов – ставку рефинансирования, устанавливаемую Центробанком РФ), или величину процента, удовлетворяющую инвестора. Использование формулы сложных процентов с большим значением ставки приведения связано с лавинообразным нарастанием эффекта (при умножении), либо значительным снижением затрат (при делении), что отмечалось многими авторами даже при ставке приведения 10–15 % (Е = 0,1–0,15). Это искажает реальные денежные потоки, выводы об уровне эффективности проектов долгосрочного типа. Чтобы избежать искажений, необходимо, по нашему мнению, разделить ставку на величину приведения собственно по фактору времени и величину коэффициента инфляции, поскольку их суть совершенно различна. Содержание приведения по фактору времени отражает неравноценность разновременных затрат и эффектов, что не связано с обесцениванием их величин с течением времени. Наоборот, данный фактор означает приращение эффекта со временем ввиду производительного использования ресурсов. Коэффициент приведения по фактору времени (ставка дисконта) свидетельствует о том, какая величина дохода (эффекта) должна быть получена в результате производительного использования инвестиций, т. е. он отражает, по существу, нормативность данной величины. Банковский процент как раз и соответствует минимальному уровню эффективности производительного использования капитальных вложений. Поэтому деление величины эффекта и затрат более поздних моментов времени на коэффициент дисконтирования выглядит весьма искусственно, поскольку расчетные величины затрат и доходов не будут соответствовать действительным величинам показателей.

Другое дело – учет индекса инфляции. В этом случае реальные величины показателей разных лет действительно неравноценны: инфляция снижает истинную ценность денег. В этой связи деление величин затрат и доходов более поздних лет на дисконтный коэффициент вполне отвечает смыслу учета фактора инфляции. Формула дисконтирования (учет инфляции) может быта использована только для приведения величин показателей к сопоставимому виду, фактор же времени может быть учтен при оценке уровня эффективности в динамике как долговременный норматив эффективности.

Важнейшим показателем эффективности является величина расчетного периода, за который определяется интегральный экономический эффект. Для народного хозяйства, его отраслей и других структур, где процессы носят непрерывный характер, величина расчетного периода получила название экономического горизонта. Его продолжительность определяется возможностями объективного прогноза экономических показателей (когда уровень неопределенности становится весьма высоким). Поэтому величина экономического горизонта не должна превышать 15–20 лет.

Для отдельных объектов (технологических комплексов, машин, оборудования и приборов) величина расчетного срока обусловлена длительностью их эффективного функционирования с учетом не только физического, но и морального износа. При расчётах коммерческой эффективности инвестор руководствуется собственными представлениями о целесообразности расчётов за тот или иной период.

Обычно в качестве расчётного срока принимается 5-10 лет, но для масштабных объектов он должен быть гораздо выше.

 

Методические принципы оценки эффективности проектов

Определение эффективности инвестиций (капитальных вложений) осуществляется в соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов» (вторая редакция), утвержденными Министерством экономики РФ, Госкомитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике, Министерством финансов РФ от 21.06.1999 г. (третья редакция – 2008 г.). Методические рекомендации развивают идеи методики 1994 г. и основаны на методологии, применяемой в международной практике.

Под инвестициями понимаются капитальные вложения в основной капитал (капиталообразующие инвестиции) и средства, помещаемые в финансовые активы (портфельные инвестиции), а также прочие инвестиции, связанные с осуществлением проекта.

Инвестиционный проект выступает либо как мероприятие (деятельность, решение), предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, направленных на достижение определенных целей, или как комплект расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий.

Проекты называются независимыми, если принятие или отказ от одного из них не влияет на эффективность других. Взаимоисключающими (альтернативными) проекты считаются в тех случаях, когда осуществление одного из них делает ненужным реализацию остальных. Проекты являются взаимодополняющими, если они могут быть приняты или отвергнуты одновременно. Взаимовлияющие проекты предполагают совместную их реализацию и оказывают влияние на эффективность друг друга.

При выборе варианта эффективного проекта необходимо:

• произвести оценку реализуемости проектов (вариантов), т. е. проверку каждого из них по всем ограничениям (технического, экономического, социально-экологического характера);

• дать оценку абсолютной эффективности проекта как превышения совокупного результата над суммарными затратами;

• оценить сравнительную эффективность проектов, т. е. их предпочтительность между собой;

• осуществить выбор из множества проектов наиболее эффективных (оптимальных) решений при тех или иных ограничениях.

Эффективность инвестиционного проекта – категория, отражающая соответствие проекта целям и интересам его участников. Методика рекомендует оценивать эффективность проекта в целом и эффективность участия в проекте каждого из инвесторов.

Эффективность проекта в целом включает в себя общественную (социально-экономическую) эффективность и коммерческую эффективность проекта. Показатели общественной эффективности отражают социально-экономические последствия осуществления проекта в целом, включая как непосредственные затраты и результаты, так и внешние – в смежных секторах национального хозяйства, экологические, социальные и прочие внеэкономические эффекты. Показатели коммерческой эффективности учитывают финансовые последствия осуществления проекта для его участников, но как единого проекта.

Эффективность участия в проекте определяется с целью проверки заинтересованности в нём всех его участников и включает в себя эффективность участия предприятий в проекте, эффективность инвестирования в акции предприятия, эффективность участия в проекте структур более высокого уровня (региональную, отраслевую и народнохозяйственную эффективность, бюджетную эффективность всех уровней).

Перед проведением оценки эффективности определяется общественная значимость проекта. Общественно значимыми считаются крупномасштабные, народнохозяйственные и глобальные проекты. Оценка эффективности осуществляется в два этапа: на первом этапе рассчитываются показатели эффективности проекта в целом. Второй этап оценки осуществляется после выработки схемы финансирования: здесь уточняется состав участников и определяется эффективность участия в проекте каждого из них, а также финансовая реализуемость проекта.

Выбор наивыгоднейшего проекта осуществляется на основе расчёта следующих показателей:

Чистый доход (Dч) – накопленный эффект за расчётный период (сальдо денежного потока):

где φш – денежный поток по шагам (ш) расчетного периода.

Чистый дисконтированный доход (D ч.д. )  – накопленный за расчётный период доход, приведенный с учётом фактора времени:

где αШ – дисконтный множитель (Е).

Разность Dч – Dч. д. называется дисконтом проекта.

Для оценки эффективности проекта за первые k шагов расчетного периода рекомендуется использовать следующие показатели:

Текущий чистый доход (накопления сальдо)

Текущий чистый дисконтированный доход (накопленное дисконтированное сальдо)

Внутренняя норма доходности (ВНД) определяется как положительное число (Ев), при котором чистый дисконтированный доход (D(k)) без учета инвестиций равен дисконтируемой величине инвестиционных затрат; при Ев меньше принятого норматива (Ев < Е) ВНД – отрицательна (проект неэффективен), при Ев > Е – положительна (проект эффективен).

Срок окупаемости – продолжительность периода от начального момента (начало операционной деятельности) до момента, когда чистый доход становится отрицательным. Срок окупаемости с учетом дисконтирования рассчитывается до момента, после которого текущий чистый дисконтированный доход становится отрицательным.

Потребность в дополнительном финансировании – максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности. Его величина показывает минимальный объём внешнего финансирования проекта, необходимого для его финансовой реализуемости (называемого ещё капиталом риска). Потребность в дополнительном финансировании с учетом дисконта – максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного дисконтированного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности.

Индексы доходности характеризуют отдачу проекта на вложенные средства в относительной форме и рассчитываются как для дисконтированных, так и недисконтированных денежных потоков. При оценке эффективности используются: индекс доходности затрат, определяемый как отношение суммы денежных притоков (накопленных поступлений) к сумме денежных оттоков (накопленным платежам); индекс доходности дисконтированных затрат – отношение суммы дисконтированных денежных притоков к сумме дисконтированных денежных оттоков; индекс доходности инвестиций – отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности (равен отношению чистого дохода к накопленному объему инвестиций плюс единица); индекс доходности дисконтированных инвестиций – отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированных элементов денежного потока от инвестиционной деятельности.

Расчёт эффективности осуществляется за расчётный период по шагам периода от начала проекта до его прекращения. В качестве шага выступает временной отрезок (год, квартал, месяц).

На каждом шаге определяется значение денежного потока:

• приток равен размеру денежных поступлений или результатов в стоимостном выражении;

• отток – платежи на каждом шаге;

• сальдо представляет собой разность между притоком и оттоком.

Денежный приток от инвестиционной деятельности включает в себя

продажу активов, поступления за счёт уменьшения оборотного капитала; к оттокам относятся капитальные вложения, затраты на увеличение оборотного капитала, ликвидационные затраты в конце проекта.

Денежный приток от операционной деятельности представляет собой выручку от реализации, внереализационные и прочие доходы; к оттоку относятся производственные издержки, налоги.

Денежный приток от финансовой деятельности представляет собой вложения собственного капитала и привлеченные средства: субсидии и дотации, заёмные средства; оттоком являются затраты на возврат и обслуживание займов, на выплату дивидендов.

Денежные потоки начисляются в текущих, прогнозных или дефлированных ценах в соответствующей валюте.

Наряду с денежным потоком используется также накопленный денежный отток: накопленный приток, накопленный оттоки и накопленное сальдо (интегральный эффект, определяемый как суммарные величины за все шаги расчетного периода).

Дисконтирование денежных потоков осуществляется путём приведения разновременных значений денежных средств к единому моменту (как правило, это начало осуществления проекта – t°): величина денежных средств m-го шага (tm) умножается на коэффициент дисконтирования (αm):

где Е – ставка дисконта, выступающая экономическим нормативом. Коммерческая норма дисконта определяется с учетом альтернативной эффективности использования капитала (ставка банковского процента); норма участника проекта выбирается самими участниками; социальная (общественная) норма дисконта должна устанавливаться централизованно и отражать минимальные требования к уровню эффективности вложений (ныне принимается на уровне коммерческой нормы); бюджетная норма дисконта оценивается соответствующими органами власти и отражает альтернативную стоимость бюджетных средств.

Особенности оценки общественной эффективности проекта. При расчете денежных потоков проекта в целом необходимо учесть денежную оценку последствий его осуществления в других отраслях народного хозяйства, социально-экологических результатов. В составе оборотного капитала учитываются только запасы (материалы, незавершенное производство, готовая продукция) и резервы денежных средств. Из притоков и оттоков денег по операционной и финансовой деятельности исключаются составляющие, связанные с получением кредитов, выплатой процентов по ним и их погашением, предоставленными субсидиями, дотациями, трансфертными платежами (за исключением платежей по зарубежным кредитам).

Денежные потоки от операционной деятельности рассчитываются по объему продаж и текущим затратам и должны включать внешние эффекты (увеличение или уменьшение доходов сторонних организаций и населения).

Оценка общественной эффективности осуществляется как сальдо суммарного накопленного дисконтированного потока денежных средств за расчетный период.

Особенности оценки коммерческой эффективности проекта. Основным притоком реальных денег от операционной деятельности в данном случае является выручка от реализации продукции, а также прочие и внереализационные доходы.

В приток от инвестиционной деятельности включаются доходы за вычетом налогов от реализации имущества и нематериальных активов, уменьшения оборотного капитала на всех шагах расчетного периода. В отток входят вложения в основные средства, по шагам расчетного периода, ликвидационные затраты, вложения средств на депозит и в ценные бумаги. Изменение оборотного капитала определяется на основе расчетов текущих активов и текущих пассивов по состоянию на конец каждого шага.

Заработная плата включается в состав операционных издержек в размерах, установленных проектом с учетом отчислений.

При расчете учитываются налоги, сборы и отчисления, предусмотренные законодательством.

Оценка коммерческой эффективности проекта в целом производится на основании принятых показателей эффективности.

Оценка эффективности участия в проекте. При расчете эффективности участия предприятия в проекте в качестве оттока принимается собственный (акционерный) капитал, а в качестве притока – поступления, остающиеся в распоряжении проектоустроителя после обязательных выплат. К оттокам от инвестиционной деятельности добавляются дополнительные фонды, а также пассивы за счёт обслуживания займов (в оборотном капитале). В притоке от операционной деятельности необходимо учесть доходы от использования дополнительных фондов, льготы по налогу на прибыль при возврате и обслуживании займов. В притоках от финансовой деятельности добавляются привлеченные средства, а в оттоках – затраты по возврату и обслуживанию этих средств, выплаченные дивиденды.

При оценке финансовой реализуемости проекта в денежных потоках должны также учитываться: по финансовой деятельности – приток собственных денежных средств предприятия, отток денежных средств, связанный с выплатой дивидендов, для чего составляется таблица финансового планирования. Финансовые показатели предприятий – участников проекта рассчитываются для каждого предприятия и характеризуют финансовую отдачу на вложенный капитал и финансовые риски.

Особенности оценки региональной и бюджетной эффективности. Реализация проектов часто затрагивает интересы структур более высокого уровня (субъектов Российской Федерации, финансово

промышленных групп, холдингов). В этом случае в денежных потоках не учитываются взаиморасчеты между участниками, входящими в данную структуру, но учитывается влияние реализации проекта на их деятельность.

При расчете показателей региональной эффективности проекта определяется дополнительный эффект в смежных отраслях народного хозяйства, а также социальные и экономические результаты в рамках данного региона. В денежные притоки включаются поступления в регион из внешней среды, в оттоки – платежи во внешнюю среду (в бюджет более высокого уровня, иностранным государствам, другим регионам).

Показатели бюджетной эффективности рассчитываются на основании определения потока бюджетных средств. К притокам средств для расчета бюджетной эффективности относятся:

• притоки от налогов, акцизов, пошлин, сборов и отчислений во внебюджетные фонды;

• доходы от лицензирования, тендеров и конкурсов на разведку, строительство объектов, предусмотренных проектом;

• платежи и погашения кредитов и прочие поступления.

Оттоком бюджетных средств являются:

• бюджетные ресурсы, предоставленные для реализации проекта;

• бюджетные дотации, связанные с соблюдением социальных стандартов, и субсидии;

• налоговые льготы, отражающиеся в уменьшении налоговых поступлений и т. п.

При оценке бюджетной эффективности учитываются также изменения доходов и расходов бюджетных средств, обусловленные влиянием проекта на сторонние предприятия и население (выплаты пособий по безработице, выделение средств на переселение и т. п.).

Основным показателем бюджетной эффективности является чистый дисконтированный доход бюджета (Дб.ч.), а также индекс доходности гарантий, рассчитываемый как отношение дохода (Дб.ч.) к величине гарантий. Чистый дисконтированный доход бюджета определяется как суммарная величина разности притока и оттока денежных средств за расчетный период, приведенная с учетом коэффициента дисконтирования по шагам расчета.

Учёт инфляции, неопределенности и риска. Учёт влияния инфляции на показатели эффективности проекта в целом достигается путем дефлирования – приведения к дефлированным ценам. Для этой цели с использованием прогнозных цен следует построить рублевую и валютную составляющую денежных потоков. Денежный поток в дефлированных ценах в рублях или инвалюте исчисляется по формулам

где φ с (m)  – итоговый денежный поток, выраженный в прогнозных ценах; GJ m и GJ$m – базисный общий индекс инфляции в рублях и долларах.

Учет фактора неопределенности, обусловленной неполнотой и неточностью информации об условиях реализации проекта, достигается следующими методами:

• укрупненной оценкой устойчивости;

• расчетом уровней безубыточности;

• методом вариации параметров;

• оценкой ожидаемого эффекта с учетом количественных характеристик неопределенности.

Укрупненная оценка устойчивости инвестиционного проекта в целом предполагает использование умеренно пессимистических прогнозов технико-экономических параметров проекта, цен, ставок налога, обменного курса валют, объема производства и цен на продукцию, сроков выполнения работ. Следует предусмотреть резервы средств на непредвиденные инвестиционные и операционные расходы, непредвиденные задержки платежей. Необходимо увеличивать норму дисконта на величину поправки на риск.

Проект считается устойчивым, если он имеет достаточно высокие значения интегральных показателей. Устойчивость проекта, с точки зрения его участников, может быть оценена по результатам расчетов коммерческой эффективности для основного сценария реализации путем анализа динамики потоков реальных денег. Проект считается устойчивым, если значение внутренней нормы доходности достаточно велико (не менее 25–30 %), норма дисконта не превышает уровня для малых и средних рисков (до 15 %), а индекс доходности дисконтированных затрат – величины 1,2. При этом на каждом шаге расчетного периода сумма накопленного сальдо денежного потока от всех видов деятельности (накопленного эффекта) и финансовых резервов должна быть неотрицательной (не менее 5 % суммы чистых операционных издержек и инвестиций на данном шаге).

Границы безубыточности характеризуют предельные значения объемов производства, цен производимой продукции и прочее. Уровнем безубыточности на каждом шаге называется отношение «безубыточного» объема продаж (производства) к проектному на этом шаге. «Безубыточным» объемом считается объем продаж, при котором чистая прибыль равна нулю. Расчет уровня безубыточности (Уб.т.) производится по формуле:

где S m – объем выручки на m-м шаге; С m – полные текущие издержки производства продукции на m-м шаге; CV m – условно-переменная часть полных затрат; DC m – доходы от внереализационной деятельности за вычетом расходов на m-м шаге (см. рис. 2.2.)

Рис. 2.2

Метод вариации параметров предполагает изменения следующих параметров: инвестиционных затрат, объема производства, издержек производства и сбыта, процента за кредит, индексов инфляции и цен, сроков платежей, длительности расчетного периода. Проект считается устойчивым, если при всех возможных изменениях параметров чистый дисконтированный доход положителен, обеспечивается необходимый резерв финансовой реализуемости проекта.

Оценка устойчивости может быть произведена путём определения предельных параметров проекта, т. е. таких их значений, при которых интегральный коммерческий эффект участника становится равным нулю.

Метод определения ожидаемого эффекта с учетом количественных характеристик неопределённости применяется при наличии более детальной информации о различных сценариях реализации проекта. Расчёты проводятся в следующем порядке:

• описывается все множество возможных сценариев реализации проекта;

• для каждого сценария по каждому шагу расчетного периода определяются притоки и оттоки реальных денег и обобщающие показатели эффективности.

При определении чистого дисконтированного дохода по каждому сценарию норма дисконта принимается безрисковой (под риском понимается возможность негативных последствий):

• проверяется финансовая устойчивость проекта;

• исходная информация о факторах неопределенности представляется в форме вероятности отдельных сценариев или интервалов изменения этих вероятностей;

• оценивается риск нереализуемости проекта как суммарная вероятность сценариев, при которой нарушаются условия финансовой реализуемости проекта;

• оценивается риск неэффективности проекта – суммарная вероятность сценариев, при которых интегральный эффект (Dч.d ) становится отрицательным;

• оценивается средний ущерб от реализации проекта в случае его неэффективности;

• на основе показателей отдельных сценариев определяются обобщающие показатели эффективности с учётом факторов неопределенности – величины эффективности (Dч . d . соответствующего уровня).

Если имеется конечное количество сценариев и вероятности их заданы, ожидаемый экономический эффект (Эож) проекта рассчитывается по формуле математического ожидания

где Эк – интегральный эффект (Dч . d . ) при к-м сценарии; Рк – вероятность реализации этого сценария.

Риск неэффективности проекта (Рэ) и средний ущерб от реализации проекта в случае его неэффективности (Yэ) рассчитывается по формулам:

при этом суммирование ведётся только по тем сценариям (k), для которых интегральные эффекты (Э к. ) отрицательны.

Премия (d) за риск неполучения доходов, предусмотренных основным сценарием проекта, определяется из условия равенства между ожидаемым эффектом проекта Эож (Е), рассчитанным при безрисковой норме дисконта, и эффектом основного сценария Эос (Е+д), рассчитанным при норме дисконта Е + д:

Эож (Е) = Эос (Е + д).