Береговая Галина
Михаил Доронкин
Необеспеченная розница тормозит под давлением новаций регулятора: в 2013 году она прибавит лишь 35% против 55% годом ранее. Еще сильнее может замедлиться рост портфелей частных банков, кредитующих население по ставкам выше 25%
Рынок потребительского кредитования, в последние два года переживший настоящий бум, в 2013 году начал быстро замедляться
Иллюстрация: picvario.com
Рынок потребительского кредитования, в последние два года переживший настоящий бум, в 2013 году начал быстро замедляться. Значительное влияние на динамику рынка оказали новые требования регулятора, начавшие действовать в текущем году. С января вступили в силу поправки в положение Банка России № 254-П, ужесточающие требования к резервированию потребительских ссуд без обеспечения. С июля действуют повышенные коэффициенты рисков по кредитам со ставкой более 25% годовых (20% для кредитов в иностранной валюте). Кроме того, в марте 2014 года планируется очередное повышение резервов по беззалоговой рознице. В рамках этих нововведений лидеры потребительского кредитования не только пошли на осознанное снижение ставок по самым популярным продуктам, но и скорректировали свои стратегии в отношении наиболее рискованных (и, как следствие, доходных) кредитов. На фоне существенного замедления экономики и постепенного исчерпания эффекта низкой базы это выразилось в почти двукратном сокращении темпов роста необеспеченной розницы.
С 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го объем портфеля кредитов физлицам без обеспечения вырос только на 38% (против 65% за аналогичный период 2011–2012 годов), составив 5,5 трлн рублей. Вместе с тем рынок продолжает демонстрировать очень хорошую динамику в сравнении с другими сегментами как розничного, так и корпоративного кредитования. Более того, рынок необеспеченных кредитов по-прежнему более чем вдвое превышает ипотечный портфель (2,3 трлн рублей), а теперь обогнал и сегмент кредитов малому и среднему бизнесу (4,9 трлн рублей).
Таблица 1:
Топ-50 банков по объему портфеля необеспеченных кредитов физическим лицам
Кто кого
В разрезе сегментов необеспеченной розницы быстрее всего росли кредиты, выдаваемые с помощью банковских карт: в период с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го темп их прироста составил 60%. Особой популярностью стали пользоваться карты с овердрафтом. Их открытие обходится дешевле и клиентам (нет затрат на обслуживание отдельной карты), и банкам, так как при росте долговой нагрузки населения расходы на открытие овердрафта меньше, чем на выдачу отдельных небольших ссуд. Портфель кэш-кредитов вырос за аналогичный период на 40%. Самый слабый рост, как и годом ранее, наблюдается в сегменте POS-кредитования: в рассматриваемый период портфель таких кредитов увеличился всего на 5% (годом ранее — 10%). Данный продукт продолжает терять популярность среди банкиров. Это связано с высокими комиссиями партнеров и ростом количества промопродуктов, предполагающих пониженную доходность для банков. Кроме того, в условиях повышенных требований к резервам банки стараются пересмотреть свою политику в сторону более дешевых по себестоимости и при этом менее рискованных продуктов (на практике именно POS-кредиты возвращают хуже всего).
Состав лидеров рынка по общему портфелю необеспеченных кредитов физлицам не изменился: впереди Сбербанк России (темп прироста за последние 12 месяцев +26%), на втором месте ВТБ24 (+33%), на третьем месте Хоум Кредит энд Финанс Банк (+88%). Среди лидеров по темпам прироста кэш-кредитов — Банк ХКФ (+116%) и Московский кредитный банк (+109%). Наибольший прирост среди топ-10 банков в ренкинге банковских карт показали Альфа-банк (+121%) и банк «Траст» (+175%). Как и ранее, частные банки демонстрируют темпы прироста портфелей выше среднерыночных. Среди топ-10 крупнейших банков по совокупному портфелю необеспеченных ссуд средний темп прироста за период с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го составил у частных банков 49,6% против 28,7% у государственных (при средних по рынку 38%), что обусловлено эффектом высокой базы госбанков. Отдельные «дочки» государственных кредитных организаций растут темпами выше среднерыночных, что, однако, объясняется эффектом низкой базы: так, Сетелем Банк за первые шесть месяцев 2013 года увеличил портфель кредитов физлицам на 48%, а Лето Банк с начала года увеличил свой портфель в 12 раз.
Таблица 2:
Топ-30 банков по объему портфеля кредитов наличными
Вместе с тем среди лидеров рынка несколько банков демонстрируют снижение объемов бизнеса. Русфинанс Банк сократил портфель POS-кредитов за период с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го на 17%, портфель кредитов наличными — на 6%, портфель банковских карт — на 19%. Отчасти это связано с переориентацией интереса в сторону выдачи менее рискованных автокредитов в рамках возобновившейся госпрограммы, удачно зарекомендовавшей себя в посткризисный период и вновь запущенной Министерством промышленности. В новом проекте по льготному кредитованию увеличена стоимость приобретаемого автомобиля и отсутствуют ограничения по списку моделей.
Банк «Восточный» не сумел закрепиться на рынке POS-кредитов, что выразилось в снижении соответствующего портфеля на 84%; сокращение наблюдается и в сегменте кредитов наличными (–11%). Мы ожидаем дальнейшего снижения активности банка, в том числе и в сегменте «карточных» кредитов: «Восточный» объявил о сокращении персонала сети в связи с убыточностью части точек продаж.
Угрозы роста
Более 60% банков, опрошенных «Эксперт РА», видят два ключевых вызова развитию рынка банковской розницы до конца 2013 года: рост просроченной задолженности и общую закредитованность населения. Правда, не все участники согласны с тем, что текущая ситуация является критичной. «Возможно, заявления о наличии проблемы закредитованности населения обусловлены тем, что на рынке наладилась система взаимоотношений между банками и БКИ. Теперь мы лучше видим ситуацию, которая имела место и один, и два, и три года назад», — рассуждает Федор Поспелов , председатель правления банка «Траст».
Тем не менее качество портфеля кредитов физлицам действительно снижается: по данным Банка России, за первые шесть месяцев 2013 года объем просроченной задолженности вырос на 19,6%, в то время как сам портфель кредитов — на 13,7%. Выше всего уровень просроченной задолженности именно в сегменте необеспеченной розницы: за шесть месяцев 2013 года доля не погашенных в срок кредитов от общего объема ссуд, по которым наступил срок платежа, выросла с 10,0 до 13,3%.
Растет и доля граждан, имеющих одновременно несколько действующих кредитов: так, доля заемщиков с тремя и более кредитами выросла с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го на 23%. Неудивительно, что одной из наиболее частых причин отказа заемщику в предоставлении кредита является высокий уровень долговой нагрузки, измеряемый коэффициентом DTI (долг/доход). Так полагают более чем в 80% банков, опрошенных «Эксперт РА».
Таблица 3:
Топ-30 банков по объему портфеля задолженности по банковским картам
Мягкая посадка продолжается
По прогнозам «Эксперт РА», темп прироста портфеля необеспеченных кредитов составит по итогам 2013 года примерно 35% (против примерно 55% в 2012-м), а его объем — 6,3 трлн рублей. Динамика рынка кредитов наличными и кредитов с использованием банковских карт составит 30–35 и 40–45% соответственно. Портфель POS-кредитов увеличится до конца текущего года на 12–15%. Более 80% опрошенных «Эксперт РА» банков считают сегмент кредитования через торговые точки наименее привлекательным среди ключевых сегментов беззалогового розничного кредитования. Отчасти такое мнение обусловлено активизацией на рынке POS-кредитов «дочек» крупнейших госбанков. Фактически единственные источники фондирования Сетелем Банка и Лето Банка — капитал и межбанковские кредиты от материнских структур (у Сетелем Банка — около 70% пассивов, у Лето Банка — 80%), обходящиеся им значительно дешевле рыночных источников привлечения. Благодаря этому указанные банки могут наращивать объемы бизнеса даже по ставкам ниже 25%: при таком дешевом фондировании запас по снижению маржи очень велик.
В 2014 году наблюдаемое замедление розничного рынка усилится: прогнозируемая стагнация экономики и дальнейшие ужесточения, проводимые регулятором (в том числе подготовка по переходу на требования «Базель III»), не позволят рынку необеспеченной розницы прибавить более 25%. Расти быстрее рынка смогут банки, сумевшие эффективно наладить процесс передачи проблемных долгов коллекторам и готовые на снижение объемов маржи.
Таблица 4:
Топ-5 банков по объему портфеля POS-кредитов
Давление на капитал из-за ужесточения политики резервирования и повышенных коэффициентов риска стимулирует розничные банки активно передавать проблемные долги коллекторам. В результате растет доля «молодой» просрочки: с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го совокупная просроченная задолженность от 30 до 90 дней, переданная коллекторам, увеличилась на 7,1 п. п. и составила 16,3%. «В случае передачи коллекторским агентствам кредитов с просрочкой менее 90 дней — речь может идти, например, о связанных долгах — это те ситуации, когда у клиента имеется несколько кредитов, один из них “задефолтился” раньше и уже продан коллекторскому агентству, — делится своим видением проблемы Федор Поспелов. — Второй продукт, даже если просрочка по нему не превышает 90 дней, обычно перемещается к первому, чтобы с ними работал один коллектор, так как это гораздо эффективнее».
За счет настройки эффективной работы с коллекторами по переуступке проблемных кредитов банки смогут обеспечить себе резерв для дальнейшего роста розничных портфелей темпами выше среднерыночных. Вместе с тем процедура переуступки может стать менее результативной из-за планов Минэкономразвития по внесению поправок в проект закона «О потребительском кредитовании». Они предусматривают, что взаимодействие с должниками будет жестко регламентироваться, вплоть до приостановки деятельности коллекторских агентств. Кроме того, с учетом расширения функций Банка России пока нет определенности относительно регулирования деятельности коллекторских агентств.
Поддерживать высокие темпы роста, не жертвуя при этом качеством портфеля, банкиры пытаются и за счет повторного кредитования заемщиков, уже бравших кредит в банке и успешно его погасивших. Этим клиентам банки готовы предоставлять специальные условия кредитования по ставкам ниже рыночных, что в условиях повышенного давления на капитал дорогих ссуд даст таким банкам запас по Н1 (норматив достаточности капитала). Так, среди топ-20 банков по объему кредитов без обеспечения доля необеспеченных потребительских кредитов, выданных клиентам, уже ранее имевшим кредит в банке (в течение последних двух лет), выросла в период с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го в среднем на 10 п. п. По отдельным крупным участникам рынка доля таких кредитов в общем объеме достигает 50–60%.
Евгений Дмитриев
Комментирует Евгений Дмитриев , начальник департамента розничного бизнеса банка "Возрождение":
- Стратегия розничного бизнеса банка "Возрождение" в области потребительского кредитования предполагает сохранение текущего баланса доходности и качества портфеля. Традиционно в целевую аудиторию входят участники зарплатных проектов и сотрудники корпоративных клиентов банка (более 70 процентов выдачи), работники крупных предприятий и бюджетных организаций, а также клиенты с положительной кредитной историей. Таким образом, работая с данной целевой аудиторией и учитывая требования регулятора, ужесточение требований по резервированию не привело к изменению политики банка по выдаче необеспеченных ссуд.
Трудно не согласиться с тем, что текущая ситуация, когда растет число закредитованных граждан, может привести к реализации системных рисков, так как именно кредитование влечет за собой самые высокие риски как для банков, так и для экономики в целом. Основная задача как граждан, так и банкиров, - правильно оценивать возможные риски на этапе рассмотрения заявки на кредит. Кроме того, необходимо учитывать, что не все население страны финансово грамотно. Таким образом, банк должен разъяснить клиенту не только условия предоставления кредита, но и то, к каким последствиям может привести отсутствие возможности его обслуживать.
Как мы считали
Выводы аналитиков "Эксперт РА" основаны на публичных данных, статистике Банка России, а также на результатах анкетирования банков и углубленных интервью с участниками рынка.
В рамках данного исследования под потребительскими кредитами понимаются необеспеченные кредиты наличными средствами, необеспеченные кредиты, выдаваемые в торговых точках (POS-кредитование), а также необеспеченное кредитование с использованием банковских карт (кредитные карты, дебетово-кредитные карты, дебетовые карты с овердрафтом). Иные типы кредитов физическим лицам в ходе анализа не учитывались.
Проводилась проверка предоставленных данных на основе расчета соответствия предоставленной информации данным, отраженным в оборотно-сальдовой ведомости (форма отчетности 0409101) банков.
График 1
Портфель необеспеченной розницы впервые обогнал по размеру объем кредитования МСБ
График 2
Количество выдаваемых POS-кредитов сокращается, а интерес к банковским картам растет
График 3
Доля ссуд ФЛ, непогашенных в срок в общем объеме ссуд ФЛ, по окторым срок платжа наступил в отчетном периоде
График 4
Переустпуленные кредиты с просроченными платежами молодеют