Данное издание включает в себя самые актуальные вопросы в области ценных бумаг и валютных операций.
Книга знакомит читателей с нормами законодательства в области ценных бумаг, валютного регулирования и валютного контроля, а также с порядком покупки и продажи валюты, импортом и экспортом товаров и другими операциями с иностранной валютой. Рассмотрены оценка имущества и обязательств в иностранной валюте, особенности учета, налогообложения при импорте и экспорте товаров, исчисление НДС.
Автор подробно описывает виды ценных бумаг, их бухгалтерский и налоговый учет.
Из книги можно узнать о том, как открыть валютный счет в России и за границей, как оформить и провести расчеты с иностранными партнерами.
Для главных бухгалтеров коммерческих организаций, работающих с иностранной валютой, для практикующих бухгалтеров и работников налоговых органов, экономистов, специалистов отделов внешней экономической деятельности, руководителей предприятий.
Глава 1
ПРАВОВАЯ ОСНОВА ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
Правовая основа, регулирующая инвестиционную деятельность, формируется на базе практического опыта развития и становления отдельных направлений отрасли, однако часто бывает и обратная ситуация, когда развитие того или иного инвестиционного инструмента на отечественном рынке определяется базой нормативных документов, в соответствии с которой возможно его применение на практике.
Ценная бумага – это специфический объект права собственности, выраженный в документарной или бездокументарной форме, юридическая природа которого определяется формой выражения, зависящей от вида ценных бумаг, и предоставляющий соответствующему субъекту права имущественные и неимущественные права.
В соответствии со ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и ст. 143 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ) к ценным бумагам относятся:
1) облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. В зависимости от эмитента различают облигации государственные, муниципальные и коммерческих юридических лиц;
2) акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
Глава 2
ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ ПО РАБОТЕ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
Банки осуществляют разнообразные операций с ценными бумагами, которые находятся в прямой зависимости от видов деятельности банков на рынке ценных бумаг. Можно выделить четыре вида деятельности банков на рынке ценных бумаг:
1) деятельность банков как эмитентов;
2) деятельность банков как инвесторов;
3) профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг;
4) традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.
2.1. Государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ и др.)
Государственные ценные бумаги – это ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации или от имени субъекта Российской Федерации.
Муниципальные ценные бумаги – это ценные бумаги, выпущенные от имени муниципального образования (ст. 2 Федерального закона от 29.07.1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»).
Государственными и муниципальными ценными бумагами могут быть только эмиссионные ценные бумаги (например, облигации), удостоверяющие право их владельца на получение от эмитента денежных средств или – в зависимости от условий эмиссии этих ценных бумаг – иного имущества, процентов, установленных от номинальной стоимости, либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями эмиссии.
При обращении государственных и муниципальных ценных бумаг можно получить доходы в виде процентов по долговым ценным бумагам и доходы от реализации этих ценных бумаг. Налогом на прибыль эти доходы облагаются по-разному.
Доходы от реализации и иного выбытия ценных бумаг облагаются по ставке 24 %, доходы в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам – по ставкам 24; 15; 9 и 0 %. Имеет свои особенности и порядок определения налоговой базы по операциям с такими ценными бумагами.
2.2. Ценные бумаги, деноминированные в валюте
Понятие валютных ценностей включает иностранную валюту и внешние ценные бумаги.
Внешние ценные бумаги – это ценные бумаги в бездокументарной форме, которые выпущены (зарегистрированы) за рубежом и стоимость которых выражена в иностранной валюте.
Ценные бумаги иностранных эмитентов допускаются к размещению и публичному обращению в Российской Федерации на основании международного договора РФ или при наличии соглашения, заключаемого между федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг и соответствующим органом (организацией) страны иностранного эмитента и предусматривающего порядок их взаимодействия.
Соглашение или международный договор могут содержать определенные дополнительные правила или требования в отношении допуска иностранных ценных бумаг на российский рынок по сравнению с российским законодательством (п. 9.1.3. Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам от 25.01.2007 г. № 07-4/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг»), например:
1) учет иностранных ценных бумаг в российском депозитарии;
2.3. Срочные сделки с ценными бумагами (фьючерсы, опционы, форварды)
Под финансовыми инструментами срочных сделок понимаются:
1) соглашения участников срочных сделок, определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива (в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты);
2) соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или другого количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной этого показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки (п. 1 ст. 301 НК РФ).
В базисный актив финансовых инструментов срочных сделок включены: иностранная валюта, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок (п. 1 ст. 301 НК РФ).
Развитие российского фондового рынка связано с использованием на нем новых финансовых инструментов, таких как деривативы. Дериватив – это финансовый контракт между двумя или более сторонами, основанный на будущей стоимости базового актива.
2.4. Корпоративные ценные бумаги
Корпорация – это совокупность юридических и физи-че-ских лиц, объединившихся для достижения какой-либо цели и образующих самостоятельный субъект права – новое юридическое лицо. Корпорация предусматривает долевую собственность участников и осуществление функции управления профессиональными управляющими (менеджерами), работающими по найму.
Существует много разновидностей корпораций, которые отличаются частично, но главные характеристики – коллективная (публичная) форма собственности и ограниченная ответственность – присущи всем корпорациям. Их еще называют акционерными или публичными компаниями с ограниченной ответственностью в зависимости от их специфики и страны происхождения.
Специфической формой корпоративного управления являются финансово-промышленные группы (ФПГ) – совокупность юридических лиц, действующих как основные и дочерние общества и либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора. Создание финансово-промышленной группы позволяет перераспределять денежные ресурсы между участниками группы, снижать общие затраты путем объединения вспомогательных служб, более рациональной организации внешнеэкономической деятельности.
Развитие организации подразумевает слияние и поглощение, в результате которых увеличивается масштаб бизнеса, завоевываются новые сегменты рынка. Подобная реорганизация требует дополнительных средств на построение новой структуры.
В то же время формирующийся отечественный рынок капитала позволяет предприятиям использовать различные источники финансирования, спектр которых весьма широк: от традиционного банковского кредита до размещения на бирже и целевого государственного обеспечения.
